Emtia özeti: WTI petrol %11 yükseldi, Trump Orta Doğu çatışmasını tırmandırdı; altın geriledi

Perşembe günü petrol fiyatları önemli dalgalanma gördü; ABD ham petrolü %11'in üzerinde yükselirken Brent petrol %7 artış kaydetti. 

Bu sıçrama, ABD Başkanı Donald Trump'ın Washington'un İran'a yönelik saldırıları sürdüreceğini açıklamasının ardından, tüccarların petrol arzında olası uzun süreli kesintiler endişesiyle tetiklendi.

Enerji fiyatlarının yükselmesi ve doların önde gelen para birimleri sepeti karşısında değer kazanmasıyla altın fiyatları sert düştü; bu durum değerli metallere olan talebi sınırladı. 

Donald Trump'ın önümüzdeki iki-üç hafta içinde İran'a "son derece sert" vuracağını söylemesinin ardından baz metal fiyatları da geri çekildi.

Yazı yazılırken, üç aylık bakır kontratı $12,339.60 ton başına, %0.9 düşüşte; alüminyum kontratı ise $3,466.90 ton başına, önceki kapanışa göre %1.6 geriledi. 

WTI %11 yükseldi

West Texas Intermediate (WTI) ham petrol fiyatları Perşembe günü %11'in üzerinde sıçrayarak iki günlük kayıpların ardından keskin bir toparlanma kaydetti. 

Bu artış, ABD Başkanı Donald Trump'ın İran ile çatışmayı daha da tırmandırmakla tehdit etmesinin ardından enerji piyasalarında yeniden beliren belirsizlik'ten kaynaklandı.

Genellikle Brent'e göre daha düşük olan WTI fiyatı son dönemde onu geçti ve yaklaşık 3$ primle işlem gördü; bu, ABD ham petrolü vadeli işlemlerinin küresel göstergeye göre son bir yıldaki en yüksek primi.

Buna rağmen, iki petrol göstergesi de çatışmanın başlarında ulaşılan varil başına yaklaşık 120$'lık zirvelerin altında işlem görüyor.

WTI kontratı varil başına $110.68 ile %10.6 artıda, Brent ise varil başına $107.25 ile %6.1 yükselişte.

Trump, ABD'nin önümüzdeki iki-üç hafta içinde İran'a "son derece sert" saldırılar planladığını açıkladı ve özellikle ülkenin tüm elektrik santrallerinin "her birini" hedef almakla tehdit etti. 

Ayrıca çatışma sona erdiğinde Hürmüz Boğazı'nın "doğal olarak" yeniden açılacağını savundu, ancak bunun ne zaman gerçekleşeceğine dair ayrıntı veya kesin bir takvim sunmadı.

Trump askeri operasyonların önemli ölçüde yoğunlaştırılacağını ilan ederek, "Önümüzdeki iki-üç hafta içinde onları son derece sert vuracağız" dedi ve "onları ait oldukları Taş Çağı'na geri götüreceğiz" diye tehdit etti. 

Ancak düşmanlıkların sona erdirilmesine yönelik herhangi bir adım ya da Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılmasına yol açabilecek önlemler hakkında ayrıntı vermedi; Hürmüz, onlarca ülkenin yeniden açılmasını sağlamaya çalıştığı kritik bir enerji sevkiyatı rotası.

Bu arada İngiltere, Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılmasını görüşmek üzere yaklaşık 40 ülkenin katıldığı sanal bir toplantıya ev sahipliği yapıyor; ABD katılmayacak. 

Boğazın kapanması, küresel petrolün yaklaşık beşte birini değerleyen Dubai Orta Doğu göstergesine dayalı işlemleri durdurdu. 

OPEC+'ın Pazar günü ilave üretim artırımı değerlendirmesi bekleniyor; boğaz yeniden açılırsa varil eklemeye hazırlanıyorlar, ancak bu arzı daha erken artırmayacak.

Hürmüz Boğazı üzerinden deniz taşımacılığı yeniden başlasa bile, yukarı akım üretimin yeniden devreye girmesi, lojistiğin normale dönmesi ve stokların yeniden oluşturulmasının zaman alacağı için savaştan önceki piyasa koşullarına dönüş muhtemelen yavaş olacaktır.

Altın geriledi

Altın fiyatları Perşembe günü doların güçlenmesi ve petrol fiyatlarının yükselmesi nedeniyle düştü.

Yatırımcılar, Trump'ın İran'ın önümüzdeki iki-üç hafta içinde "son derece sert" vurulacağına dair güçlü uyarılarıyla tırmanan gerilimler arasında ABD dolarının güvenine yöneldi. 

Trump, ayrıca Hürmüz Boğazı "açık, serbest ve temiz" olmadan bir ateşkesin mümkün olmayacağını söyleyerek hızlı bir yatışma umudunu azalttı.

"Bu, altın üzerinde baskı oluşturdu, ancak yine de fiyatın 4.600$'ın üzerine yeniden çıkmayı başardığını gördük," dedi Trade Nation kıdemli piyasa analisti David Morrison. 

"ABD Hazine getirilerindeki yükseliş de getirisi olmayan varlıklardan çıkışları teşvik ederek altının düşüşüne katkıda bulundu."

Kısa vadeli altın fiyat hareketlerinin öncelikle Orta Doğu'daki gelişmelerden etkileneceği, olağan olarak odaklanılan Cuma günkü Tarım Dışı İstihdam (Non-Farm Payroll) raporu gibi etkinliklerin ikinci planda kalacağı öngörülüyor.

Altının enflasyona karşı korunma niteliği, faiz oranları yüksek olduğunda getirisi olmaması nedeniyle zayıflar. Bu kırılganlık son zamanlarda belirginleşti; spot altın, İran çatışmasının 28 Şubat'ta başlamasından bu yana %12 geriledi.

Yatırımcı duyarlılığı, Türkiye merkez bankasının altın rezervleriyle ilgili haberlerle daha da olumsuz etkilendi. 

Yetkililer savaşın piyasadaki etkilerini hafifletmeye çalıştı ve bu da rezervlerde önemli bir azalmaya yol açtı. Özellikle merkez bankasının rezervleri geçen hafta 69.1 metrik ton azaldı; son iki haftadaki toplam düşüş 118 tondan fazla olup mevcut rezervleri 702.5 tona indirdi.

Asya piyasalarında daha düşük fiyatlar Hindistan'da talebi canlandırdı; altın Hindistan'da iki ay sonra ilk kez primle işlem gördü. Buna karşılık Çin'de primler hafifçe azaldı; alıcılar daha derin bir fiyat düzeltmesini bekliyormuş gibi görünüyordu.

COMEX altın kontratı son olarak ons başına $4,686.40 ile %2.6 düşüşte, gümüş ise ons başına $72.485 ile önceki kapanışa göre %4.8 geriledi. 

"Gümüş şimdi yaklaşık $70'tan başlayan ve $68'e kadar uzanan bir destek bandını yeniden test ediyor," dedi Morrison. 

Eğer burada uzun süreli bir kırılma yaşanırsa, ons başına $60'a doğru daha derin bir düşüş riski artar.