ABD-İran ateşkesi riskleri sürüyor; Hang Seng Endeksi tehlikede

Hang Seng Endeksi, ABD ile İran'ın ateşkes ilan etmesiyle bu hafta temkinli bir toparlanma kaydetti; bu durum süregelen gerilimi azalttı. Yukarı yönlü bir boşluk (gap) oluşturarak $25,887 seviyesine ulaştı; bu, 18 Mart'tan bu yana en yüksek seviye ve Mart ayındaki en düşük seviyenin %6.8 üzerinde.

Jeopolitik gerilimlerin azalmasıyla Hang Seng Endeksi yükseliyor

Yatırımcıların ABD ile İran arasındaki ateşkese tepki vermesiyle Hong Kong hisseleri bu hafta yükseldi; bu ateşkes muhtemelen dünyanın petrolünün %20'sinin geçtiği Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılmasına yol açabilir.

Ateşkesin önündeki başlıca zorluk ise İsrail'in Çarşamba günü Lübnan'da şimdiye kadarki en yoğun bombardımanı başlatarak ateşkesi ihlal etmeye devam etmesi oldu. İsrail liderleri, Lübnan'daki gelişmelerin ateşkes kapsamına girmediğini savunuyor.

Bunun sonucunda İran'ın Hürmüz Boğazı'nı kapattığına dair haberler var; bu, ham petrol fiyatlarının hafifçe yükselmesini açıklıyor. Çarşamba günü %2'nin üzerinde yükseldikten sonra ABD hisse vadeli işlemleri de geriliyor.

Yine de savaşın muhtemel sonu, son birkaç aydır devam eden gerilimleri ortadan kaldıracağından Hong Kong ve diğer ülke borsaları için olumlu olacaktır.

Bu arada, Hong Kong şirketlerinin diğer bölgelere kıyasla ciddi biçimde değersiz olduğuna dair işaretler var. Bloomberg verileri endeksin F/K oranının 13.5 olduğunu gösterirken, CEIC verisi çarpanın 13.7 olduğunu gösteriyor.

Buna karşılık, FTSE 100 endeksinin çarpanı 17, S&P 500 endeksinin ise 20.

Hang Seng'in değerleme çarpanının düşmesinin başlıca nedeni, endeksteki bazı büyük teknoloji şirketlerinin yapay zeka büyümesine ilişkin endişeler nedeniyle zayıf performans sergilemesi.

Örneğin, Alibaba hisseleri son üç ayda %16 değer kaybetti. Benzer şekilde, endeksin en büyük şirketi Tencent aynı dönemde %16.7 düştü.

Xiaomi %15'in üzerinde geriledi; BYD, Trip.com, Semiconductor Manufacturing Corporation ve JD Health gibi önde gelen isimler ise %20'nin üzerinde düştü.

Öte yandan, son 3 ayda en çok kazananlar arasında Geely Automotive, Sun Hung Kai Properties, PetroChina ve JD Logistics gibi şirketler yer alıyor.

Hang Seng teknik analizi 

HSI Endeks grafiği | Kaynak: TradingView 

Günlük zaman dilimi grafiği, Hang Seng Endeksi'nin bu yıl Ocak ayında $27,960 ile zirve yapıp $24,225 ile dip seviyesine indiğini gösteriyor.

Şu anda $25,800 seviyesine geri döndü; bu seviye 100 günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA) ile örtüşüyor.

Endeks, Murrey Math Lines aracının Strong, Pivot, Reverse seviyesinde $25,780 civarında dengelendi.

Bu nedenle endeks kısa vadede muhtemelen baskı altında kalacak ve mevcut seviyeden %2.85 gerileyerek Ultimate Support seviyesine $25,000'a inebilir.

Diğer yandan, 100 günlük hareketli ortalamanın üzerinde bir hareket daha fazla kazancı işaret edecek ve potansiyel olarak $26,560'taki Major S/R pivot noktasına kadar yükselişi gösterebilir.