Dow Jones 40 puan düştü, S&P kazançta; ateşkes umutları hisseleri yükseltti

Wall Street'in ana endeksleri Cuma günü, yatırımcıların çoğunlukla beklentilerle uyumlu gelen enflasyon verilerini Ortadoğu çatışmasından kaynaklanan kalıcı jeopolitik risklerle tartmasıyla sakin seyretti.

Büyük endeksler ilk işlemlerde hafif yükseldi; S&P 500 yaklaşık %0,28 artıda, Nasdaq 100 %0,43 kazanırken, Dow Jones Endüstri Endeksi 40 puan veya %0,57 gerideydi.

Temkinli hava, ABD ile İran arasındaki kırılgan ateşkes umuduna bağlı iyimserlikle geçen güçlü bir hisse senedi haftasının ardından oluştu.

Enflasyon verileri Fed görünümünü odağa taşıyor

Çalışma Bakanlığı'nın bir raporu, Tüketici Fiyat Endeksi'nin Mart'ta %3,3 arttığını ve ekonomistlerin beklentileriyle uyumlu olduğunu gösterdi.

Gıda ve enerjiyi dışlayan çekirdek TÜFE ise tahminlerin %2,7 olduğu beklentilere karşılık biraz daha düşük, %2,6 seviyesinde gerçekleşti.

Çekirdek enflasyondaki sınırlı soğumaya rağmen, analistler altında yatan fiyat baskılarının özellikle çatışmaya bağlı artan enerji maliyetlerinin etkisi göz önüne alındığında endişe kaynağı olmaya devam ettiğini belirtti.

Tüccarlar beklentilerini buna göre ayarladı. LSEG tarafından derlenen veriler, piyasaların artık ABD Merkez Bankası'nın (Fed) bu yıl faizleri sabit tutacağı yönünde bahis yaptığını; gerilimlerin tırmanmasından önce ise iki faiz indirimi beklediklerini gösterdi.

San Francisco Fed Başkanı Mary Daly de çatışmanın enflasyonist etkisini vurgulayarak Reuters'a İran savaşının yol açtığı petrol şokunun merkez bankasının %2 enflasyon hedefine ulaşma sürecini geciktireceğini söyledi.

Ateşkes umutları hisseleri destekliyor, ancak riskler sürüyor

ABD ile İran arasında ilan edilen iki haftalık ateşkes bu hafta hisseleri destekledi ve S&P 500'ü Kasım ayından bu yana en güçlü haftalık performansına doğru taşıdı.

Dow ayrıca Haziran'dan bu yana en iyi haftalık kazancına hazırlanırken, Nasdaq %4'ün üzerindeki bir artışa doğru ilerliyor.

İsrail Başbakanı Benjamin Netanyahu'nun Lübnan ile doğrudan müzakerelere açık olduğunu işaret etmesi, bazı jeopolitik endişelerin hafiflemesine yardımcı olarak piyasalara ek destek sağladı.

Ancak ateşkes hâlâ kırılgan. Tahran ve Washington birbirlerini ihlallerle suçlarken, İran parlamentosu konuşmacısı Mohammad Bagher Ghalibaf, İsrail'in Lübnan'a yönelik devam eden saldırılarının anlaşmayı ihlal ettiğini söyledi.

Küresel petrol akışları için kritik bir arter olan Hürmüz Boğazı'ndaki deniz taşımacılığı faaliyeti ciddi şekilde kısıtlı kalmaya devam ediyor; bu da piyasaların olası yeni gelişmelere karşı hassas kalmasına neden oluyor.

Petrol oynaklığı ve öne çıkan hisseler odakta

Hürmüz Boğazı çevresindeki belirsizlik duyarlılığı baskılamaya devam ederken, erken işlemlerde petrol fiyatları sınırlı değişim gösterdi; West Texas Intermediate ham petrol varili $97'nin üzerinde, Brent ham petrol ise $95'in üzerindeydi.

Bu kesinti zaten enerji maliyetlerinde keskin bir artışa yol açtı; TÜFE verileri, ay içinde enerji fiyatlarının %10,9 arttığını gösterdi.

Piyasa katılımcıları ayrıca şirket gelişmelerini de izliyor. ABD borsalarında işlem gören Taiwan Semiconductor Manufacturing hisseleri, şirketin ilk çeyrek gelir tahminlerini aşmasının ardından işlemlerde %2,4 yükseldi.

CoreWeave hisseleri, yapay zeka girişimi Anthropic ile çok yıllı bir anlaşma duyurmasının ve çevrilebilir tahvil ihracını primle fiyatlandırmasının ardından yaklaşık %4,77 arttı.

İleriye bakıldığında, yatırımcılar Nisan ayına ilişkin Michigan Üniversitesi'nin öncü tüketici güveni verisini bekliyor; bu veri hanehalklarının enflasyon ve jeopolitik belirsizliğe nasıl tepki verdiğine dair ek içgörü sağlayabilir.

Enflasyon, merkez bankası politikası ve jeopolitik risklerin hepsi odakta olduğundan, yatırımcılar giderek karmaşıklaşan makroekonomik ortamda yön bulmaya çalışırken piyasalar muhtemelen süregelen oynaklığa hazır görünüyor.