Microsoft hisseleri bugün yaklaşık %4 yükseldi — neden?

Microsoft hisseleri sabah işlemlerinde yükseldi, ancak hisse fiyatı zirvesinin oldukça altında kalmaya devam ediyor.

Hareket, yapay zeka rekabetine ilişkin yatırımcı endişelerinin sektör tarafından gelen olumlu geri bildirimlerin ardından yatışıyor gibi görünmesiyle geldi.

Hisse %4 yükselerek $408.27'ye çıktı; ancak geçen yılın Ekim ayında kaydedilen kapanış bazlı tüm zamanların en yüksek seviyesi olan $542.07'ye göre hâlâ %27 aşağıda.

Düşüşün bir kısmı, Microsoft’un ana yazılım ürünlerinin hızla gelişen yapay zeka teknolojilerinden kaynaklı olarak bozulma riskiyle karşılaşabileceğine dair endişelerden kaynaklanmıştı.

Anket güçlü AI ve bulut benimsemesine işaret ediyor

KeyBanc tarafından yapılan bir anket bu endişelerin abartılıyor olabileceğini öne sürüyor.

Üçüncü taraf yazılımları özelleştirip satan katma değerli satıcıların (value-added resellers) yer aldığı anket, Microsoft’un yapay zeka, bulut ve siber güvenlik ürünlerine güçlü talep olduğunu gösterdi.

Analist Eric Heath’e göre Microsoft’un Copilot benimsemesi hızlanıyor.

“Yanıtlayanların neredeyse yarısı Copilot’u üretime aldı; 4. çeyreğe göre 14 puan artış var ve [Microsoft] AI iş yükünü güvence altına alma konusunda en yüksek benimsemeye ilişkin en fazla yanıtı aldı,” diye yazdı Heath.

Anket ayrıca katılımcıların %85’inin Microsoft’un Azure bulut platformuna harcamalarını artırmayı beklediğini gösterdi; bu, son beş çeyreğin en yüksek seviyesi.

Bu, Azure’ın büyüme seyriyle ilgili Google Cloud gibi rakiplere kıyasla yatırımcı endişelerini gidermeye yardımcı olabilir.

KeyBanc, Microsoft için Overweight notunu korudu ve hedef fiyatı $600 olarak belirledi.

AI altyapısı ayak izini genişletme

Yazılım ve bulut ürünleri etrafındaki algının iyileşmesiyle birlikte Microsoft, yapay zeka altyapısını ölçeklendirmeye devam ediyor.

Şirket, başlangıçta OpenAI için planlanan bir sahada, Norveç’in Narvik kentinde ek veri merkezi kapasitesi kiralamayı kabul etti.

Kutup Dairesi içinde yer alan tesis, neocloud sağlayıcısı Nscale tarafından işletiliyor.

Anlaşma kapsamında Microsoft, Nvidia’nın Vera Rubin mimarisine dayalı 30.000 ek AI çipini kiralayacak; bu, aynı lokasyonda daha önce yapılan $6.2 billion taahhüdü üzerine ekleniyor.

Saha daha önce OpenAI tarafından “Stargate Norway” girişimi kapsamında pazarlanmıştı ve bu, ABD’deki daha geniş $500 billion altyapı hamlesiyle ilişkilendirilmişti.

Ancak OpenAI’nin tesiste kapasite için bir anlaşma imzalamadığı bildiriliyor.

Değişiklik, OpenAI’nin Birleşik Krallık’taki benzer bir Stargate projesini yüksek enerji maliyetleri ve düzenleyici zorluklar nedeniyle durdurmasının hemen ardından geldi.

Norveç anlaşması, Microsoft’un uzmanlaşmış bulut sağlayıcılarla ortaklıklar yoluyla büyük ölçekli hesaplama kapasitesini güvence altına alma stratejisinin bir yansıması olup, AI altyapısı talebi hızlanırken bu stratejiyi destekliyor.

Microsoft benzer düzenlemeleri aktif olarak takip ediyor.

Geçen ay şirket, başlangıçta OpenAI ve Oracle için geliştirilen bir Teksas veri merkezi projesini devraldı.

Talep sinyalleri görünümü destekliyor

Kurumsal düzeyde AI araçlarına güçlü talep, sürdürülebilir bulut harcamaları ve agresif altyapı genişlemesinin birleşimi, Microsoft’un evrilen AI ekosistemindeki konumunu güçlendiriyor gibi görünüyor.

Hisse önceki zirvelerinin altında kalmaya devam etse de, son veriler Microsoft’un ana iş koluna yönelik rekabetçi tehditlere dair endişelerin yumuşayabileceğini gösteriyor; şirket gelecekteki büyümeyi desteklemek için ağır yatırımlar yapmayı sürdürüyor.