Emtia özeti: Petrol yatay; altın Ortadoğu belirsizliğiyle erken kazançlarını geri verdi

Perşembe günü petrol fiyatları, ABD-İran barış görüşmelerinin tıkanması ve Hürmüz Boğazı'ndaki devam eden ticaret kısıtlamaları nedeniyle önceki kazançlarını koruyarak yatay seyretti.

Altın, Lübnan-İsrail ateşkesinin uzatılabileceğine dair haberin ve Hazine getirilerindeki kazançların azalmasının ardından, ABD işsizlik başvuruları verilerinin hafif bir artış gösterdiğinin açıklanmasının ardından erken kazançlarının çoğunu geri verdi.

Bununla birlikte gümüş Perşembe günü ons başına yaklaşık $76.255 seviyesine düşerek %2'nin üzerinde değer kaybetti. 

Çarşamba günü güçlü bir performans göstermesine rağmen bakır, gece boyunca bu kazançların çoğunu geri verdi. Tüccarlar Ortadoğu'dan gelen dalgalanan sinyallerle başa çıktıkça fiyatlar haber akışına bağlı hareket etmeye devam ediyor.

Diğer yandan alüminyum da ton başına $3,600 seviyesinin üzerinde yatay seyretti. Metal, Ortadoğu'daki ciddi arz kesintileri nedeniyle hâlâ odak noktası konumunda.

Körfez'deki büyük ergitme tesislerine yönelik grevler ve Hürmüz'ün fiili olarak kapanması, analistlerin olası bir "kara kuğu" tedarik şoku olarak nitelendirdiği durumu yarattı.

“Gümrük vergilerinin ilave yukarı yönlü baskı oluşturması ve enerji altyapısı ile yapay zekâ ilişkili sektörlerden gelen talebin hızlanmasıyla, alüminyum kısa vadede güçlü desteklenmiş olabilir,” dedi Neil Welsh, Britannia Global Markets metaller piyasası başkanı, e-posta ile gönderilen bir yorumda. 

Petrol yatay

Petrol fiyatları Perşembe günü yatay kaldı ve önceki seansta elde edilen yükselişi korudu. 

Bu istikrar, İran ile ABD arasındaki barış müzakerelerinin tıkanmasına ve Hürmüz Boğazı üzerinden ticarete getirilen sınırlamalara bağlandı.

Yazının hazırlandığı sırada Brent ham petrol kontratı varil başına $102.52 seviyesindeydi, %0.6 artıda, West Texas Intermediate fiyatları ise varil başına $93.19 ile %0.3 yükseldi. 

Çarşamba günü her iki gösterge de 3 doların üzerinde artış kaydetti. Bu yükseliş iki faktöre dayanıyordu: İran barış görüşmelerinde ilerleme kaydedilememesi ve ABD benzin ile distilat stoklarında beklenenden daha büyük düşüşler olması.

Pakistanlı arabulucuların talebi üzerine ateşkesi uzattığını açıklayan ABD Başkanı Donald Trump'a rağmen, hem İran hem de ABD boğazdan gemi geçişine ilişkin kısıtlamaları sürdürüyor. 

Daha önce dünyanın günlük petrol arzının yaklaşık %20'sini taşıyan bu kritik su yolu, savaşın 28 Şubat'ta başlamasından bu yana kısıtlanmış durumda.

Trump'ın Perşembe günü ABD'nin "tam kontrol" sağladığını ve Hürmüz Boğazı'nı İran anlaşma yapana kadar "sıkı şekilde kapattığını" iddia etmesine rağmen, İran Çarşamba günü boğazda iki gemiyi ele geçirerek stratejik dar boğaz üzerindeki etkisini gösterdi.

ABD, İran'ın deniz ticaretine karşı bir deniz ablukası uyguluyor. Ancak İran Meclis Başkanı ve baş müzakereci Mohammad Baqer Qalibaf, tam bir ateşkesin yalnızca bu ablukanın kaldırılması halinde mümkün olacağını belirtti. 

Başarılı bir ablukayı savunan anlatıya karşı olarak, veri analitiği şirketi Vortexa 13–21 Nisan arasında yaklaşık 10.7 milyon varil İran ham petrolü ihracatının Hürmüz Boğazı'nı başarıyla geçtiğini ve abluka altındaki bölgeden ayrıldığını bildirdi.

Ayrı olarak, nakliye ve güvenlik kaynakları Çarşamba günü ABD askeri güçlerinin Asya sularında en az üç İran bayraklı tankeri yakalayarak Hindistan, Malezya ve Sri Lanka yakınlarındaki pozisyonlardan uzaklaştırdığını bildirdi.

Altın erken kazançlarını geri verdi

Altın, Perşembe günü erken kayıplarını telafi ederek yazı yazıldığı sırada büyük ölçüde yatay işlem gördü. 

Lübnan ve İsrail heyetleri arasında ikinci bir toplantının Perşembe günü ABD'de yapılması planlanıyor. 

Lübnan'ın, bir önceki gün en az beş kişinin, aralarında bir gazetecinin de bulunduğu İsrail hava saldırılarının ardından ateşkesin uzatılmasını talep etmesi bekleniyor.

Benchmark 10 yıllık ABD Hazine getirilerinin önceki kazançlarının çoğunu geri vermesi ve bir haftayı aşan yükselişten çekilmesiyle, getirisi olmayan külçe yatırım için daha cazip hale geldi.

Bu arada ABD'de ilk işsizlik maaşı başvuruları geçen hafta beklentilerin üzerinde artarak 18 Nisan'la biten haftada mevsimsellik etkilerinden arındırılmış olarak 6,000 artışla 214,000'e yükseldi. Bu rakam Reuters anketindeki 210,000 tahminini aştı.

Ayrıca İran'daki çatışma petrol fiyatlarını yukarı çekti; Brent ham petrol Perşembe günü varil başına $100'ün üzerinde işlem gördü. Bu yükseliş, ABD ile İran arasındaki barış müzakerelerinin tıkanmasına ve Hürmüz Boğazı'ndan geçen ticaretteki devam eden kısıtlamalara bağlanıyor.

Enerji fiyatlarındaki keskin yükseliş enflasyona katkıda bulunuyor; bu da tipik olarak faiz artırma olasılığını yükseltiyor. 

Altın geleneksel olarak enflasyona karşı bir korunma aracı olarak görülse de, daha yüksek faiz oranları getirisi olmayan bu varlığın cazibesini azaltma eğiliminde oluyor.

“Altın ETF akımları son üç haftada pozitif seyretti. Bu, Mart'taki satışın ardından yatırımcı ilgisinin yenilendiğine işaret ediyor,” dedi Ewa Manthey, ING Economics emtia stratejisti, bir notta. 

COMEX altın kontratı ons başına $4,747.60 seviyesindeydi, önceki kapanışa göre büyük ölçüde değişiklik göstermedi.