Gelişen piyasa varlıkları düştü; Ortadoğu gerilimi petrolü 100$ üzerinde tutuyor

Yükselen ham petrol fiyatları ve süregelen jeopolitik gerilimler Perşembe günü yatırımcı duyarlılığını zayıflatınca gelişen piyasa hisse senetleri ve para birimleri düştü.

Hürmüz Boğazı'ndan nakliyeye getirilen kısıtlamaların sürmesi ve ABD-İran müzakerelerinin olmaması, varil başına $100'ün üzerindeki petrol fiyatlarını, ve olası küresel ekonomik yavaşlamaya dair endişeleri körükledi.

MSCI’nin gelişen piyasa hisse senetlerini izleyen endeksi 0.4% geriledi, para birimleri için paralel bir endeks ise 0.2% düştü.

Yatırımcılar güvenli liman olarak ABD dolarına yöneldi ve bu da riskli varlıklar üzerinde baskı oluşturdu.

Merkez bankaları para birimlerini istikrara kavuşturmak için devreye giriyor

Gelişen piyasalarda politika yapıcılar, para birimi oynaklığını sınırlamak için savunmacı önlemlerle karşılık verdi.

Endonezya merkez bankası, rupiahı istikrara kavuşturmak için döviz piyasalarına müdahaleye devam edeceğini ve rupiahın dolar karşısında rekor seviye olan 17,315'e gerilediğini söyledi.

Para birimi ayrıca Eylül ayından bu yana günlük bazda en sert düşüşünü kaydetti.

Hindistan'da, Reuters'ın aktardığı bir haberde alıntılanan tüccarlara göre merkez bankası rupiyi desteklemek için dolar sattı.

Rupi rekor düşük seviyelere yakın kaldı, ABD doları başına yaklaşık 94 seviyesinde dalgalandı.

Yükselen enerji maliyetlerinin Hindistan'daki şirket kârları üzerinde baskı oluşturması bekleniyor.

HSBC, Hindistan hisse senetlerini “neutral”den “underweight”e düşürdü; bu, kurumun bir ay içinde yaptığı ikinci not kırpması oldu.

Kıyaslama endeksleri seans içinde yaklaşık 0.7% düştü.

Asya para birimleri politika sıkılaştırmasına rağmen zayıflıyor

Asya'nın diğer bölgelerinde, Filipin pesosu enerji fiyatlarındaki artışın tetiklediği enflasyonu kontrol altına almak için merkez bankasının politika faizini 4.50%'ye yükseltmesine rağmen 0.4% düştü.

Vietnam ayrıca enflasyonun bu yıl hedefi aşabileceğini belirtti.

Jeopolitik gerilimler piyasaları tedirgin tutuyor

Orta Doğu'nun bazı bölgelerinde ateşkes olmasına rağmen belirsizlik yüksek kaldı.

İsrail ile Hizbullah arasındaki düşmanlıklar Lübnan'da devam ederken, ABD İran limanlarına sıkı bir abluka uyguladı ve bu durum Tahran'dan eleştiri aldı.

“Enerji fiyatı şoku elbette net enerji ithalatçısı gelişen piyasaların cari işlemler pozisyonlarını kötüleştirecek,” dedi Shilan Shah, Capital Economics'in gelişen piyasalar başekonomisti yardımcısı, Reuters haberinde aktarıldığı üzere.

Ayrıca şunları ekledi: “Ama Ukrayna savaşının başlaması gibi diğer son enerji şoklarının aksine, çoğu gelişen piyasanın dış bilançoları gücün bulunduğu bir noktadan başlıyor; bu da büyük döviz ayarlamaları riskini sınırlıyor.”

Mali destek talebi artıyor

Jeopolitik gelişmelerin yarattığı baskı, birkaç ülkeyi mali destek aramaya yöneltti.

ABD Hazine Sekreteri Scott Bessent, Körfez bölgesi ve Asya'daki birden fazla müttefik ülkenin enerji şoklarının ve yaygın etkilerinin etkisini yönetmek için döviz swap hattı talep ettiğini söyledi.

Mali destek talep eden ülkelerden biri olan Birleşik Arap Emirlikleri'nin uluslararası tahvilleri ise hafifçe düşük seyretti.

Avrupa ve yapay zekâ odaklı sektörlerden karışık sinyaller

Gelişen Avrupa'nın bazı bölgelerinde kısmi rahatlama görüldü.

Uzun bir duraklamanın ardından Rus petrolü, Druzhba boru hattının Ukrayna bölümünden tekrar akmaya başladı.

Macaristan daha sonra Ukrayna'ya 90 milyar euroluk bir AB kredi vetosunu kaldırdı.

Ukrayna'nın uluslararası tahvilleri dolar bazında 0.6 sentten fazla prim yaptı.

Genel piyasa zayıflığına rağmen yapay zekâ ile bağlantılı teknoloji hisseleri yatırımcı ilgisini çekmeye devam etti. Güçlü çip üreticisi performansı destekleyerek Güney Kore hisseleri rekor bir kapanış gerçekleştirdi.

SK Hynix, rekor çeyrek kârı açıkladı ve yapay zekâ çiplerine yönelik talebin tedarik kapasitesini aşacağını öngördü.

Hisse bu yıl %88 yükseldi; Samsung Electronics de kazanç sağladı ve bu ayın başında iyimser kâr rehberliği yayınladı.

JP Morgan ayrıca Suudi Arabistan ve Filipinler'in gelecek yıl yerel para birimli gelişen piyasa borç endeksine ekleneceğini ve varlık sınıfındaki yapısal gelişmelerin sürdüğünü vurguladı.

Bu arada, Romanya'da siyasi belirsizlik, iktidardaki koalisyonun en büyük partisinin Başbakan Ilie Bolojan'a desteğini çekmesinin ardından odağını korudu.

Romanya leu'u ise istikrarlı kaldı.