Bu hafta izlenecek öne çıkan DAX haberleri: sonuçlar, ECB, ABD-İran savaşı

DAX Endeksi son birkaç günde geri çekildi; bu ayın zirvesi olan €24,800'dan şu anki €24,128 seviyesine indi. Bu seviyenin bu ayın dip seviyesi €21,850'den hâlâ belirgin şekilde yüksek olduğunu belirtmek gerekir. Bu makale bu hafta izlenecek üç ana katalizörü inceliyor.

Önde gelen DAX şirketleri bu hafta bilanço yayımlıyor 

DAX için önemli bir katalizör, önümüzdeki Alman bilanço dönemi olacak; bu, şirketlerin yılın ilk çeyreğindeki performansları hakkında daha fazla bilgi sağlayacak.

Şu ana kadar yayımlanan finansal sonuçlar, çoğu şirketin yıla iyi bir başlangıç yaptığını gösteriyor. Örneğin FactSet'e göre şimdiye dek S&P 500 içindeki şirketlerin %28'inin ortalama kazanç artışı %15 seviyesinde.

DAX'taki birçok önemli şirket bu ay sonuçlarını açıklayacak. En dikkat çekenler arasında Deutsche Boerse, Deutsche Bank, Mercedes-Benz, Adidas, Porsche, Deutsche Post, BASF, Volkswagen, Linde, Infineon yer alıyor.

En büyük ABD bankalarının son kazançlarına dayanarak, Deutsche Bank'ın İran savaşından kaynaklanan işlem gelirleriyle güçlü rakamlar açıklama olasılığı yüksek görünüyor.

Mercedes-Benz şimdiden Çin ve ABD iş kollarındaki zayıflık nedeniyle rakamlarının zayıf olabileceğine işaret etti. Porsche ve Volkswagen gibi diğer otomotiv üreticileri için de durum benzer.

BASF hisseleri bu yıl üretimini Çin'e çeşitlendirmesinin getirdiği faydayla yükseldi; bu da pahalı Alman pazarının etkisini dengelemesine yardımcı oldu. Adidas ise ürünlerine olan talebin azalması nedeniyle zorlanıyor.

Buna paralel olarak, Alman hisse senedi piyasası AI harcamalarına ilişkin bilgi sağlayacak olan ABD büyük teknoloji şirketlerinin kazançlarına da tepki verecek. Bu kazançlar, bu hafta bilanço açıklayan önde gelen ABD şirketlerinin değerinin Alman borsasından daha yüksek olması nedeniyle önemli.

ECB faiz kararı 

DAX için diğer kilit katalizör, bu hafta Perşembe günü açıklanacak Avrupa Merkez Bankası kararları olacak.

Reuters'ın anketine katılan ekonomistler, bankanın faiz oranlarını sabit tutarak statükoyu korumasını bekliyor. Yetkililer, mevcut İran savaşının ekonomi üzerindeki etkisini gözlemlemek için daha fazla zamana ihtiyaç duyulduğunu söyleyerek bu kararı gerekçelendirecekler.

Tahvil piyasası, enflasyonun %2 hedefine çıktıktan sonra merkez bankasının bu yılın ilerleyen dönemlerinde nihai olarak faiz artırmaya karar verebileceğini fiyatlıyor. Yine de Avrupa faizlerinin kısa vadede ABD'ye kıyasla daha düşük kalması bekleniyor.

Bu hafta ayrıca Federal Reserve, Bank of Japan ve Bank of England da açıklamalarını yayımlayacak.

US-Iran savaşının seyri 

Bu arada, piyasa açık uçlu ateşkese rağmen devam eden US-Iran savaşının seyrine de tepki verecek. Bu ateşkesin en olumsuz yanı, iki ülke arasında görüşmelerin olmaması; bu da savaşın yakında yeniden başlayabileceği anlamına geliyor.

Bu durum, enerji fiyatlarının bu hafta yükselmeye devam etmesini açıklıyor; Brent ve West Texas Intermediate'ın 100 doların üzerine çıkmasıyla birlikte. Bu tür bir hareket, orta doğudan ithal enerjiye genellikle bağımlı olan Alman şirketlerini olumsuz etkileyecek.

Görüşmelerin yeniden başlamasına ilişkin işaretler, kısa vadede enerji fiyatlarının düşmesine yol açacağından DAX için olumlu (boğa) olacaktır.

DAX 40 Endeksi teknik analiz 

DAX Endeksi grafiği | Kaynak: TradingView 

Günlük zaman dilimi grafiği, DAX Endeksi'nin bu ayın başlarında €24,757 ile tepe yaptığını ve ardından şu anki €24,128 seviyesine geri çekildiğini gösteriyor. Endeks, Murrey Math Lines aracının stroke pivot reverse seviyesinde dalgalanıyor.

Endeks 50 günlük Üstel Hareketli Ortalama'nın (EMA) üzerinde kalmaya devam etti. Ayrıca teknik analizde yaygın bir boğa dönüş işareti olan ters baş-omuz formasyonunu oluşturdu.

Dolayısıyla en muhtemel senaryo, endeksin geri döndüğü ve potansiyel olarak nihai direnç olan €25,000 seviyesine doğru yükseldiği bir harekettir.