Apple hisseleri, güçlü iPhone satışlarına rağmen kazançların ardından düştü

Apple Inc. hisseleri Perşembe günü mesai sonrası işlemlerde %0.48 geriledi; şirketin beklentileri aşan mali ikinci çeyrek sonuçlarına rağmen yatırımcılar güçlü ürün talebi ile devam eden tedarik kısıtlarını tarttı.

Şirket, 28 Mart'ta sona eren çeyreğe ilişkin olarak $111.18 milyar gelir ve hisse başına $2.01 kazanç açıkladı; bunlar analist beklentisi olan $109.46 milyar ve $1.95 hisse başına değerlerini sırasıyla aştı.

Bu performans, özellikle amiral gemisi akıllı telefon serisi olmak üzere Apple ekosistemine yönelik tüketici talebinin devam ettiğini vurguluyor.

iPhone talebi gelir büyümesini destekliyor

iPhone satışları ana büyüme motoru olmayı sürdürdü ve yıllık bazda %21.7 artışla neredeyse $57 milyara ulaştı.

Artışlar, müşterilerin cihazlarını hızlı bir tempoyla yükseltmeye devam etmesiyle iPhone 17 serisine olan güçlü talep tarafından desteklendi.

Ancak satışlar, gelişmiş işlemci çiplerine bağlı tedarik kısıtlarını yansıtarak $57.21 milyar beklentilerinin biraz altında kaldı.

CEO Tim Cook etkiyi kabul ederek talebin arzı aştığını belirtti.

"Talep inanılmazdı. Ve şu anda tedarik zincirinde daha fazla parça tedarik etme konusunda biraz daha az esneklik var," Cook Reuters'a söyledi.

Mali İşler Direktörü Kevan Parekh de tedarikte çip bulunabilirliğine işaret ederek Taiwan Semiconductor Manufacturing Company gibi tedarikçilerin daha fazla kapasiteyi yapay zeka çipi üreticilerine tahsis ettiğini söyledi.

Bu zorluklara rağmen Apple, iPhone satışlarının önceki çeyrekte %38 artışın ardından Çin'de %28 sıçrama kaydetmesiyle Çin'de güçlü momentumdan faydalandı.

Şirket ayrıca Counterpoint Research'e göre Mart çeyreğinde küresel akıllı telefon pazar payında birinci sırayı elde etti.

Marjlar ve ürün stratejisi kârlılığı destekliyor

Apple'ın kârlılığı önemli bir öne çıkan unsur olmaya devam etti; brüt marj %49.3 ile %48.38 beklentisinin üzerinde gerçekleşti.

Bu performans, özellikle bellek ve depolama alanlarındaki yükselen bileşen maliyetlerine rağmen şirketin bu maliyetlere uyum sağlama yeteneğini yansıtıyor.

Göreve gelen CEO John Ternus altındaki ürün stratejisi de talebin sürdürülmesinde rol oynadı.

Premium iPhone modelleri daha yüksek fiyat noktalarında ek özellikler kazanırken, giriş seviyesi cihazların fiyatları istikrarlı kaldı.

Akıllı telefonların ötesinde, Apple diğer ürün kategorilerinde de sağlam performans bildirdi.

Mac satışları $8.4 milyar seviyesine ulaşarak $8.02 milyar beklentilerini aştı; bunun bir kısmı daha uygun fiyatlı MacBook Neo'nun lansmanıyla desteklendi.

Analistler, yeni cihazı bütçe dizüstü bilgisayarların hakim olduğu daha geniş bir pazar segmentine giriş noktası olarak görüyor ve Apple'ın fiyat duyarlı tüketiciler arasındaki erişimini genişletebileceğini belirtiyor.

Hizmet büyümesi ve liderlik geçişi odağında

Apple'ın hizmetler bölümü istikrarlı büyümeyi sürdürerek $30.98 milyar gelir elde etti; bu, analist beklentisi olan $30.39 milyarın üzerindeydi.

App Store ve abonelik hizmetlerini içeren bu segment yüksek marjlı gelirin önemli bir itici gücü olmaya devam ediyor.

Diğer kategoriler de iyi performans gösterdi; iPad satışları $6.91 milyara, giyilebilir cihazlar ise $7.9 milyar gelir üretti ve her ikisi de tahminlerin üzerindeydi.

Coğrafi bazda, Greater China gelirleri $20.5 milyar olarak gerçekleşerek beklentileri aştı ve kilit bir pazarda toparlanmanın sürdüğüne işaret etti.

Şirket ayrıca sermaye geri dönüş stratejisini sürdürerek ek $100 milyar hisse geri alım yetkisi ilan etti.

Şimdi dikkatler yaklaşan liderlik değişimine kayıyor; Tim Cook'un Eylül'de görevinden ayrılması bekleniyor.

Güçlü talep, dayanıklı marjlar ve genişleyen ürün gruplarıyla Apple bir sonraki aşamaya ivmeyle giriyor; ancak tedarik kısıtları ve gelişen yapay zeka stratejileri izlenmesi gereken kilit alanlar olmaya devam ediyor.