Cisco kazanç önizlemesi: Opsiyon verileri CSCO'yu nereye işaret ediyor

Cisco Systems CSCO hisseleri, yapay zeka altyapı devinin 4. çeyrek sonuçlarının piyasa kapanışının ardından August 11 tarihinde açıklanması planlanan döneme girerken hafifçe geriliyor.

Piyasa beklentisi, CSCO'nun dördüncü çeyrekte hisse başına 1,17$ kazanç (EPS) ve 16,85 milyar $ gelir bildirmesi yönünde; bu, hem üst hem de alt çizgide orta-yüksek onlu büyüme anlamına geliyor.

Çeyreklik sonuçlar, Cisco hisselerinin yılbaşından bu yana kaydettiği zirveye (YTD high) biraz yakın seviyede gezinmesi ile açıklanacak.

Opsiyon verileri Q4 sonrası Cisco hisselerinin yükseleceğini söylüyor

Yılbaşından bu yana kayda değer kazançlara rağmen, türev piyasası CSCO hisselerinin Q4 sonuçları sonrası daha da yükseleceğine ve yeni bir YTD zirvesi yapacağına inanıyor.

Barchart verilerine göre, vadesi August 14^th olan opsiyon sözleşmelerinde put-to-call oranı yazım anında 0.6 seviyesinde. 1'in altındaki okumalar genellikle yükseliş yönlü eğilimi işaret ediyor.

Bu sözleşmelerdeki üst fiyat seviyesi şu anda yaklaşık 130$ civarında belirlenmiş olup, bu Cisco Systems'ın finansal açıklamasından birkaç gün sonra yüzde 6,6'ya kadar yükselme potansiyeli olduğunu gösteriyor.

Yatırımcıların ayrıca opsiyon tüccarlarının iyimserliğinin teknik görünümde de yansımasını not etmeleri gerekiyor.

CSCO şu anda kilit hareketli ortalamalarının (MAs) üzerinde işlem görüyor — RSI ise 50'lerin sonlarında, bu da güçlü alım baskısına işaret ediyor.

CSCO hisselerinin buradan güçlü şekilde yükselmesi için gerekenler

Boğa eğilimli opsiyon bahislerini sürdürülebilir bir rallie dönüştürmek için Cisco, devasa AI sipariş hattının hızla kayda geçen üst çizgi gelirine dönüşüyor olduğunu göstermeli.

Yatırımcılar artık yalnızca kümülatif sipariş verileriyle yetinmiyor; piyasa gözlemcileri Silicon One switching mimarilerinde ve Acacia optik bağlantı dağıtımlarında birinci düzey hyperscaler'larda hızlı bir genişleme olduğuna dair kanıt istiyor.

Ayrıca sektör uzmanları, Cisco hisselerindeki güçlü bir kazanç sonrası sıçramanın hyperscaler sermaye harcamalarının ötesinde doğrulama gerektirdiğini vurguluyor.

CSCO, egemen AI hattı genelinde kurumsal benimsenmenin hızlandığını ve çok milyar dolarlık “Catalyst 9000” kampüs yenileme döngüsünün, eski donanımın destek sonu tarihlerine yaklaşmasıyla hız kazandığını göstermeli.

Wall Street Cisco Systems için nasıl pozisyon alıyor

Talep rüzgarları güçlü kalmakla birlikte, CSCO hissesi kısa vadede kârlılık sürtüşmesiyle karşı karşıya ve bu durum piyasa coşkusunu sınırlayabilir.

Daha yüksek bellek çipı fiyatları ve yüksek hacimli donanıma yönelik ürün karmasının yazılım aboneliklerine kıyasla daha sıkı marj profilleri taşıması, brüt marjları baskı altında tutuyor.

Ayrıca, Splunk'ın kalıcı olarak yerinde lisanslama modelinden bulut tabanlı aboneliklere geçişi, kısa vadede gelir kaydetme gecikmesine neden oluyor.

Yönetim, brüt marj genişlemesi ve yazılım tekrarlayan gelir eğilimi konusunda Wall Street'i rahatlatan güven verici bir ileriye dönük rehberlik sunarsa, Cisco çok aylık momentumunu korumaya ve genişleyen değerleme katlarını haklı çıkarmaya uygun konumda olacaktır.

Çeyreklik açıklamaya girerken, Wall Street Cisco Systems Inc için Ilımlı Al (Moderate Buy) derecesi veriyor; fiyat hedefleri 150$'a kadar çıkıyor ve bu da mevcut seviyelerden yaklaşık %25'lik bir potansiyel yukarı yönlü hareketi işaret ediyor.