CoreWeave hissesi yükseliyor — bilanço sonrası rekor seviyeye çıkabilir

CoreWeave hissesi bu hafta güçlü yükselişini sürdürdü, geçen yılın Ekim ayından bu yana en yüksek seviyesine ulaştı ve bugün bilançosunu açıkladığında yükseliş trendinin devam edeceğine dair işaretler var.

CRWV hisse fiyatı $137'ye sıçradı; yılbaşından bu yana görülen $64'lik dip seviyeden belirgin bir artışla burada çift dip formasyonu oluşturdu.

CoreWeave güçlü finansal sonuçlar açıklayacak 

CRWV hisse fiyatı, yapay zeka sektöründeki devam eden güçlü harcamaların da desteğiyle güçlü yükseliş trendini sürdürdü.

Odağın şimdi bilanço açıklamasına kayması bekleniyor; bu rapor şirketin işine ilişkin daha fazla bilgi verecek.

Gelir büyümesinin hızlandığına dair işaretler mevcut.

Nebius ile birlikte şirket, neocloud sektöründe bir duopol haline geldi ve Microsoft, OpenAI, Perplexity, Meta Platforms ve Anthropic gibi sektördeki en büyük şirketlerden büyük anlaşmalar çekiyor.

CoreWeave yakın zamanda Anthropic ile önemli bir ortaklık kurdu; Anthropic, AI modellerini eğitmek için CoreWeave’in veri merkezlerini kullanacak. Anlaşmanın tutarı belirtilmemiş olsa da milyarlarca dolar değerinde olması muhtemel.

Ayrıca mevcut müşterilerinden bazılarının paketlerini artırmaya devam edeceğine dair işaretler var.

Bunun iyi bir örneği, geçen yıl CoreWeave ile $17 milyar tutarında anlaşma yapan ve sonrasında bunu $21 milyara yükselten Meta Platforms’tur.

CoreWeave önceki çeyrekte $5.1 billion gelir elde etti; bu, yıllık bazda %168 artış anlamına geliyor.

Bu gelir artışı, backlog'undaki (sipariş birikimi) yükselişle örtüştü ve bu rakam $66.8 billion seviyesine taşındı. Düzeltilmiş FAVÖK (adjusted EBITDA) $3.1 billion'a yükseldi.

En olası senaryo, şirketin backlog'unun önümüzdeki aylarda $100 billion'ın üzerine atması yönünde.

Analistler, yaklaşan bilançoda gelirlerin %100 artışla $1.96 billion'a yükseldiğini göstereceğini bekliyor.

Ancak son anlaşmalar sayesinde gerçek rakamın bundan çok daha yüksek olma ihtimali yüksek. Hisse başına kazanç (EPS) -$1.2 seviyesine iyileşmesi bekleniyor.

Önemli zorluklar sürüyor 

Yine de yaklaşan bilanço, şirketin bazı önemli zorluklarla karşı karşıya olduğunu gösterebilir.

Öncelikle, özellikle bellek çipi (memory chip) endüstrisinde iş yapma maliyetleri yükselmeye devam ediyor.

Bu nedenle şirketler fiyatlarını artırdı ve bu durum veri merkezi işletmecilerinin maliyetlerini etkiliyor.

İyi bir örnek olarak, önde gelen şirketlerin bu yıl sermaye harcamalarına (capex) $725 billion'dan fazla harcama yapacaklarını duyurması gösterilebilir.

Bu, önceki $650 billion tahminine göre büyük bir artış olsa da, firmaların çoğu fiyatlama kaynaklı sorunlara işaret etti.

Yükselen yarı iletken fiyatları, şirketin marjları üzerinde bu yıl baskı oluşturması muhtemel.

Diğer bir risk ise son aylarda hızla artan borçlanma.

Şirket önceki çeyreği $6.7 billion kısa vadeli borç ve $14.6 billion uzun vadeli borçla kapattı.

Toplam yükümlülükleri bir yıl önceki $16 billion'dan $45.9 billion'a yükseldi.

Yine de bu endişeler biraz abartılı olabilir; şirket nihayetinde yatırım aşaması sona erdiğinde kârlılığa odaklanmaya başlayacaktır.

Ayrıca, borçlar çip alımları için kullanılıyor; bu çipler varlık niteliğinde olup zaman içinde değerlerini koruyabilirler.

CoreWeave hissesi yakında tarihî zirveye ulaşabilir

CRWV hisse grafiği | Kaynak: TradingView 

Günlük grafik, CRWV hisse fiyatının bu yıl hızlı bir şekilde yükseldiğini ve şimdi aylar içindeki en yüksek seviyesinde olduğunu gösteriyor.

Fiyat şimdiden bu yıl Ocak ayında ulaştığı en yüksek seviye olan $114.5 direnç seviyesinin üzerine tırmandı.

Hisse fiyatı 50 ve 100 günlük Üssel Hareketli Ortalamaların (EMA) üzerinde kalmaya devam ediyor; Göreli Güç Endeksi (RSI) ise yükselerek güçlü momentum işareti veriyor.

Bu nedenle en olası CoreWeave hisse tahmini yükseliş yönlü; bir sonraki önemli hedef ise $186 olan tüm zamanların en yüksek seviyesi. Bu hedef şu anki seviyenin yaklaşık %35 üzerinde bulunuyor.

Diğer taraftan, $114 kritik desteğinin altına bir düşüş olması durumunda yükseliş görünümü geçersiz sayılacaktır.