RKLB'nin %1.700 yükselişini kaçırdınız mı? Sıradaki iki hisse bunlar olabilir

Rocket Lab stock NASDAQ:RKLB piyasanın en sık konuşulan "keşke alsaydım" hisselerinden biri haline geldi.

Şirket $11.58 ile halka açıldı, 2022'de $3.79 ile tarihi dip seviyeye geriledi ve şimdi lansman başarısı, savunma sözleşmeleri ve büyüyen bir iş yükü (backlog) üzerine kurulu uzun bir ralli sonrası yaklaşık $84.65 seviyesinden işlem görüyor.

Bu, yatırımcıların geriye dönüp "bunu görmeliydik" dediği türden bir hareket.

Sıkıntı olan taraf ise Rocket Lab'in artık ucuz olmaması; analistler şirketi gerçek bir ivme yakalamış bir işletme olarak görüyor, fakat hisse de zaten büyük bir başarıyı fiyatlamış durumda.

Rocket Lab nasıl herkesin sahip olmak istediği hisseye dönüştü

Rocket Lab'in yükselişi, 87 başarılı Electron fırlatmasıyla tecrübe kazanması, NASA, ABD Uzay Kuvvetleri (US Space Force), BlackSky ve Capella Space gibi müşterilerle uzun bir sözleşme listesinin oluşması ve "ilginç bir uzay şirketi"nden "gerçek talebi olan gerçek bir işe" istikrarlı bir kayış sayesinde gerçekleşti.

Şirketin hâlâ hızlı büyümesi bekleniyor; analistler gelirlerin 2025'te yaklaşık 602 milyon USD (yakl. ₺26,8 milyar) seviyesinden 2028'de 1,6 milyar USD (yakl. ₺69,4 milyar) seviyesine yükselmesini öngörüyor.

Ancak bu büyümeden sonra bile hisse, bu 2028 satış tahminlerinin yaklaşık 29 katı civarından işlem görüyor; bu da hata payını eskisine göre önemli ölçüde azaltıyor.

RKLB, son derece iyi işleyebilecek bir kurulum örneği gösteriyor: gerçek teknoloji, hâlâ erken aşamada bir pazar ve daha fazla kurumsal sermaye çekmek için yeterli kanıt sunmaya devam eden bir işletme.

Geç kalanlar için sorun, hareketin kolay kısmının çoktan bitmiş olabileceği.

Ayrıca bakınız: Bu 3 temettü hissesini satmak neden hata olabilir

QuantumScape hissesi: Gözden kaçan teknoloji hâlâ dip seviyelere yakın

QuantumScape (NASDAQ: QS), uzun vadeli teknoloji bahislerini seven yatırımcılar için daha "temiz" bir "sonraki Rocket Lab" hikâyesi niteliğinde.

Şirket, yüzde 10'dan yüzde 80'e 15 dakikanın altında şarj edebilen ve litre başına 844 watt-saat enerji yoğunluğu sağlaması hedeflenen katı hal lityum-metal bataryalar geliştiriyor.

Volkswagen ile on yılı aşkın süredir batarya geliştirdi ve ilk ticari tasarımlarını 2026 sonuna kadar lisanslamayı planlıyor.

Bu ticarileşme dönüm noktası, şu anda QuantumScape'in gelirinin kısa vadede minimal kalmasını bekleyen analistler için büyük bir kırılma noktası olabilir; gelirlerin 2027'de yaklaşık 48 milyon USD (yakl. ₺2,1 milyar) seviyesine yükselmesi ve 2028'de potansiyel olarak 100 milyon USD (yakl. ₺4,4 milyar)'ı aşması öngörülüyor.

Hisse hâlâ sıkıntılı bir şirket izlenimi veriyor.

QuantumScape yaklaşık $7.95 seviyesinden işlem görüyor; 52 haftalık zirvesi $19.07'nin altında ve 52 haftalık dibi $3.80'in hemen üzerinde.

Plug Power hissesi: Yatırımcı algısını değiştirebilecek gelir

Plug Power (NASDAQ: PLUG), aynı fikrin daha yerleşik ve daha endüstriyel versiyonu.

Halihazırda ticari bir ayağı var; dünya çapında 74.000'den fazla yakıt hücresi sistemi devreye alındı ve başlıca müşterileri arasında Amazon ve Walmart bulunuyor.

Analistler, gelirlerin 2025'te yaklaşık $710 milyon seviyesinden 2028'de 1,2 milyar USD (yakl. ₺51,2 milyar) seviyesine yükselmesini bekliyor; düzeltilmiş FAVÖK'ün de bu dönemin son yılında pozitifleşmesi öngörülüyor.

Bu, saf bir kavram hikâyesine kıyasla yeniden değerlendirme için çok daha somut bir yol sunuyor.

Değerleme de cazibenin diğer bir bileşeni; Plug Power yaklaşık $3.31 seviyesinden işlem görüyor, alt işlem bandına yakın ve 52 haftalık zirvesi $4.58'in çok altında.

Bu yılın satışlarının yaklaşık altı katı civarında olmasıyla, ileriye dönük satış bazında Rocket Lab'e göre çok daha ucuz ve hâlâ QuantumScape'den çok daha tanınmış durumda.

Bu makale yalnızca bilgi amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi ya da herhangi bir menkul kıymeti alıp satma önerisi teşkil etmez. Yatırımcılar herhangi bir yatırım kararı almadan önce kendi araştırmalarını yapmalı veya nitelikli bir finansal danışmana danışmalıdır.