Önümüzdeki hafta: S&P 500, SPY ve VOO ETF'leri için başlıca katalizör

S&P 500 Endeksi geçen hafta rekor seviyeye yükseldi ve 30 Mart'ta $6,315'e düştüğünde başlayan yükselişini sürdürdü. Endeks $7,398 ile tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı ve trilyonlarca dolar değer ekledi.

Bu ralli haberinde, endeks ve VOO, SPY ile SPYM gibi ETF'leri için olası katalizörler inceleniyor. 

S&P 500 Endeksi önemli şirket kazançlarına tepki verecek

Kurumsal kazançlar, S&P 500 Endeksi'ndeki devam eden rallinin başlıca itici gücü.

FactSet verileri, sonuçlarını açıkladıkları S&P 500 bileşenlerinin %89'u için ortalama kazanç büyümesinin %27.7 olduğunu gösteriyor.

Bu, analistlerin beklediğinin iki katından fazla olan büyük bir rakam. 

Çoğu şirket güçlü kazanç büyümesi kaydetti; Goldman Sachs ve Morgan Stanley gibi büyük bankalar alım satım faaliyetlerinden destek aldı.

Birçok şirketin kazanç raporlarında güçlü bir yapay zekâ etkisi görülmeye başladı. 

Bazı büyük Amerikan şirketleri bu hafta kazançlarını açıklasa da, bunun S&P 500 Endeksi üzerindeki etkisi görece sınırlı olacaktır. 

Bu hafta izlenecek en önemli şirket, Perşembe günü sonuçlarını açıklayacak ve değeri $369 billion olan Applied Materials olacak.

Ross Stores, Bath and Body Works, Under Armour, Aramark ve Zebra Technologies de sonuçlarını açıklayacak. 

Gelecek hafta daha büyük ve etkili şirketlerin kazanç raporlarını görmemiz bekleniyor. En büyük bileşen şirket NVIDIA Çarşamba günü sonuçlarını açıklarken, Walmart ertesi gün açıklayacak.

Gelecek hafta izlenecek diğer önemli şirketler Deere, Workday, Zoom, Cisco, TJX, Analog Devices ve Home Depot. 

ABD Tüketici Fiyat Endeksi (CPI) verileri

S&P 500 Endeksi ve ETF'leri için diğer önemli katalizör, bu hafta Salı günü açıklanacak olan ABD Tüketici Fiyat Endeksi (CPI) verileri olacak.

Enerji fiyatlarının yüksek seyretmesi sürerken, ortalama benzin fiyatı $4.25'e yükseldi.

Analistler, stok çekilmelerinin yüksek seyretmesi ve sürüş sezonunun yaklaşmasıyla fiyatların yükselmeye devam edeceği uyarısında bulunuyor. 

Aynı zamanda yaklaşan Dünya Kupası, katılımcı ülkelerde bazı fiyatlar üzerinde yukarı yönlü baskı oluşturabilir. Gıda, uçak bileti fiyatları ve diğer kalemlerin zamanla artmaya devam etmesi bekleniyor.

Wall Street analistleri, gelecek raporun Tüketici Fiyat Endeksi başlığının Mart'taki %3.3'ten Nisan'da %3.6'ya yükseldiğini göstereceğini tahmin ediyor.

Bu, bu verilerin Fed'in %2.0 hedefinden daha da uzaklaştığının işareti. 

Rapor, ABD'nin birkaç gün önce beklentileri aşan istihdam raporunu yayımlamasının birkaç gün ardından geliyor.

Bureau of Labor Statistics'e göre, ekonomi Nisan'da 115k'dan fazla istihdam ekledi ve işsizlik oranı %4.3'te sabit kaldı.

ABD-İran savaşı güncellemeleri

SPY, VOO ve SPYM ETF'leri bu hafta ABD-İran savaşına dair gelecek herhangi bir detaya da tepki verecek. ABD geçen hafta Hürmüz Boğazı'nı yeniden açmak için İran'a tek sayfalık bir teklif sundu.

Teklif, ABD'nin Hürmüz Boğazı ablukasını sona erdireceği karşılığında İran'ın kapatmayı sonlandırmasını öngörüyor.

Cuma günü Trump, İran'ın yanıtını “bu gece” beklediğini söyledi. Ancak İran henüz yanıtını göndermedi; bu, yetkililerin ve IRGC'nin daha fazlasını istediğine işaret. 

Analistler, İran'ın savaşı sona erdirmekte acele etmediği görüşünde. Bir yandan ABD istihbarat raporları İran'ın saldırı kapasitelerini koruduğunu söylerken, ABD stokları önemli ölçüde azaldı.

Ayrıca Trump'ın savaştan sıkıldığı ve İran'ın bitirmeye isteksiz olduğu yönünde haberler var. 

Savaşa dair yeni herhangi bir haber borsayı etkileyecektir. Ancak bugünlerde etkinin büyüklüğü nispeten sınırlı; bu da yatırımcıların şimdiden olayı geride bıraktığına işaret.

Bu, kara kuğu olayı olduğunda borsanın nasıl tepki verdiğinin bir örneğidir.

Örneğin, ABD borsası COVID-19 pandemisi ve Rusya-Ukrayna savaşının başlamasının ardından başlangıçta sert düştü ve sonra yatırımcılar 'yeni normale' uyum sağladıkça güçlü şekilde toparlandı.