Analistler neden Çin ve çatışma endişelerine rağmen Nvidia hedeflerini yükseltiyor

Nvidia hisseleri Salı günü tırmanışını sürdürdü ve rekor kıran yükselişini, daha geniş ABD hisse senedi piyasaları beklenenden daha yüksek gelen enflasyon verileri sonrasında gerilerken bile uzattı.

Yapay zeka çip üreticisinin hisseleri, Pazartesi günü rekorla 219.44$'a %2 yükselişle kapattıktan sonra, erken işlemlerde %2'nin üzerinde prim yaparak 220.41$ ile yeni bir rekor seviyeye ulaştı.

Ancak çip üreticisi kazançlarını geri verdi ve yazının hazırlandığı sırada ekside işlem görüyordu.

Düşüş, ana endekslerdeki zayıflıkla uyumluydu.

S&P 500 %0.5 gerilerken, Nasdaq Composite %0.8 düştü; yatırımcılar artan petrol fiyatlarıyla birlikte beklenenden daha güçlü gelen Nisan tüketici enflasyonu verisine tepki verdi.

Wall Street analistleri Nvidia hissesi için hedefleri yükseltmeye devam ediyor

Wells Fargo, Nvidia için fiyat hedefini 265$'tan 315$'a yükselterek hedefini artıran son Wall Street firması oldu ve eşdeğer bir Al notu olan Overweight derecesini korudu.

Yeni hedef, Pazartesi kapanış fiyatından yaklaşık %44 yukarı potansiyelini işaret ediyor.

Analist Aaron Rakers, Nvidia'nın yapay zeka hesaplama altyapısına yönelik talebin mevcut arzı önemli ölçüde aştığı bir ortamdan yararlanmaya devam ettiğini söyledi.

Arzı aşan hesaplama talebine işaret eden göstergeler sürerken, "Nvidia'nın veri merkezi gelirlerini yönlendiren ana faktörlerden birinin şirketin konuşlandırılan yapay zeka altyapısını gigavatlar ölçeğinde ölçeklendirebilme kabiliyeti olduğunu düşünüyoruz," diye yazdı Rakers.

Analist, Nvidia'nın Blackwell AI platformunu önemli bir büyüme sürücüsü olarak öne çıkardı ve şirketin yapay zeka altyapısı hattının 2027'ye kadar 1 trilyon doları aşabileceğini belirtti.

Wells Fargo ayrıca, şirketin gelecekteki Vera Rubin mimarisiyle bağlantılı bir sonraki nesil çıkarım sistemleri de dahil olmak üzere, Nvidia’nın daha geniş ekosistem tekliflerinden ek yukarı yönlü potansiyel gördüğünü belirtti.

Susquehanna da bugün Nvidia fiyat hedefini 250$'tan 275$'a yükseltti ve Positive notunu korudu.

Firma, Nvidia’nın GB300 Blackwell platformu 2026'nın ilk yarısında üretimi artırırken beklenenden güçlü finansal sonuçlar ve rehberlik beklediğini söyledi.

Susquehanna uzun vadeli veri merkezi tahminlerini yukarı çekti ve şimdi Blackwell ile Rubin platformlarının birleşik gelirinin 2027 takvim yılına kadar yaklaşık 1 trilyon dolara yaklaşmasını bekliyor; önceki tahmin 940 milyar dolardı.

Firma, ilk numuneler bu yılın başlarında müşterilere teslim edildikten sonra Nvidia’nın Rubin mimarisinin 2026 ikinci yarısında piyasaya sürülme planının hâlâ yerinde olduğunu kaydetti.

Wall Street'teki artan iyimserlik, hiperscaler'lar ve şirketlerin yapay zeka altyapısına yönelik harcamalarının çok yıllı bir genişleme döngüsünün erken aşamalarında olduğuna dair yatırımcı güvenini yansıtıyor.

Çin endişeleri odakta kalıyor

İyimser momentum devam etmesine rağmen, Çin'i çevreleyen jeopolitik riskler Nvidia için bir gölge olarak duruyor.

Medya raporlarına göre, Nvidia CEO'su Jensen Huang, yönetimin yaklaşan Pekin ziyaretinde ABD Başkanı Donald Trump'a eşlik etmesi için davet edilmedi.

Bu dışlanma, Nvidia'nın Çin'de AI işlemci satışlarını genişletme çabalarını zorlaştırabilir.

Nvidia, ABD ihracat kısıtlamalarına uymak ve aynı zamanda Çinli müşterilere hizmet vermek üzere özel olarak değiştirilmiş H200 çiplerini tasarladı.

Şirket, mevcut ABD ticaret kuralları uyarınca en gelişmiş AI işlemcilerini Çin'e satmaktan hâlâ men edilmiş durumda.

Huang, Çin pazarının stratejik önemini defalarca vurguladı ve daha önce Çin'in yıllık yaklaşık %50 büyüme hızında 50 milyar dolarlık bir yapay zeka altyapısı fırsatı sunduğunu tahmin etmişti.

Bu yılın başlarında Huang, Nvidia'nın Çin için tasarlanmış H200 çiplerinin üretimini yeniden başlattığını ve zaten müşteri siparişleri aldığını, ancak şirketin beklenen gelir katkılarını açıklamadığını söylemişti.