Dow 230 puan geriledi; sıcak enflasyon verisi Wall Street'i sarstı

ABD borsaları Çarşamba günü temkinli başladı. Beklenenden daha güçlü gelen bir enflasyon raporu, Fed’in yıl boyunca faizleri yüksek tutabileceği beklentilerini pekiştirirken, yarı iletken hisselerindeki toparlanma teknoloji ağırlıklı endeksleri destekledi.

Dow Jones Industrial Average 230 puan veya %0.46 geriledi; S&P 500 %0.04 düştü. Nasdaq Composite göreceli olarak daha iyi performans göstererek, çip üreticilerinin önceki seansta yaşanan satış baskısından toparlanmasıyla %0.3 yükseldi.

Son piyasa hareketleri, artan enerji maliyetleriyle bağlantılı devam eden İran çatışması ortamında toptan fiyatların Nisan ayında sert hızlandığını gösteren yeni üretici enflasyonu verilerinin ardından geldi.

Üretici fiyat endeksi ay içinde %1.4 yükseldi, bu Mart 2022'den bu yana en büyük aylık artışı işaret ediyor ve ekonomistlerin beklentisi olan %0.5 artışın oldukça üzerinde kaldı. 

Yıllık bazda üretici fiyatları %6 tırmandı; bu, Aralık 2022'den bu yana en yüksek seviye olup piyasa konsensüsündeki %4.9 tahmininin üzerindeydi.

Veri, tüketici enflasyonunun da bir gün önce beklentilerin üzerinde gelmesinin ardından geldi; yıllık tüketici fiyat endeksi %3.8 ile Mayıs 2023'ten bu yana en yüksek düzeye yükselmişti.

Enflasyon baskıları Fed beklentilerini yeniden şekillendiriyor

Arka arkaya gelen enflasyon raporları, para politikası görünümünü daha da karmaşıklaştırdı ve Fed’in kısıtlayıcı politikasını daha uzun süre sürdüreceği beklentilerini güçlendirdi.

Treasury getirileri, yatırımcıların ek politika sıkılaştırması olasılığına yönelik bahisleri artırmasının ardından 10 ayın en yüksek seviyelerine çıktı.

LSEG verilerine göre, piyasalarda üretici fiyatları raporunun ardından Aralık ayına kadar yaklaşık 11 baz puanlık bir sıkılaşma fiyatlanıyordu; veri öncesinde bu 9.3 baz puandı.

Enflasyon verileri ayrıca, Salı günü Senato’nun Kevin Warsh'ı Fed Kurulu'na onaylamasının ardından olası daha şahin bir Fed liderliği değişimi beklentilerinin ortasında geldi.

Senato, Warsh'ı Fed başkanı olarak Çarşamba günü onaylayabilir; mevcut Başkan Jerome Powell’ın görev süresi Cuma günü sona eriyor.

Çip hisseleri sert satıştan sonra toparlandı

Teknoloji hisseleri, önceki seansta yaşanan ağır kayıpların ardından istikrar kazandı; toparlanmaya yarı iletken hisseleri öncülük etti.

Micron Technology işlemde %4.5 sıçradı; Western Digital, Seagate ve SanDisk hafif kazançlar kaydetti.

Nvidia hisseleri %2.4’ten fazla yükseldi.

VanEck Semiconductor ETF de %1.15 arttı.

Toparlanma, yatırımcıların yükselen enflasyon endişeleri ve tırmanan petrol fiyatları nedeniyle Salı günü yüksek primli, yapay zeka bağlantılı çip üreticilerinden çıkış yaptığı keskin geri çekilmenin ardından geldi.

Yarı iletken hisselerine yönelik yatırımcı hissiyatı, Nvidia CEO'su Jensen Huang'ın Çin Devlet Başkanı Xi Jinping ile görüşmeler için Çin'e yaptığı ziyaret sırasında Başkan Donald Trump'a katılmasıyla da destek aldı.

İran çatışması ve Çin zirvesi yine odakta

Piyasalar ayrıca petrol fiyatlarını yüksek tutan ve enflasyon endişelerini yoğunlaştıran İran çatışmasına ilişkin gelişmeleri izlemeye devam etti.

Petrol fiyatları, ateşkes müzakerelerinde kaydedilecek herhangi bir ilerleme beklentilerini değerlendiren yatırımcıların ardından üç ardışık seanstan sonra Çarşamba günü bir miktar geri çekildi.

Wall Street, Orta Doğu çatışmasına bağlı uzun süreli kesintilerin yakıt ve ulaşım maliyetlerini yükseltmeye devam edebileceği ve böylece Fed’in politika rotasını daha da karmaşıklaştırabileceği endişelerini giderek daha fazla dile getiriyor.

Bu arada Trump, Huang ve Elon Musk'ı da içeren bir iş heyetiyle birlikte iki günlük bir zirve için Pekin'e geldi.

Trump daha önce zirvenin ağırlıklı olarak ticaret görüşmeleri tarafından şekillendirileceğini söylemiş ve İran’ın görüşmelerin merkez konusu olacağı beklentilerini hafife almıştı.

Yatırımcılar ayrıca, daha yüksek benzin ve enerji fiyatlarının daha geniş tüketici harcamaları üzerinde baskı oluşturmaya başlayıp başlamadığına dair işaretler için bu hafta ilerleyen günlerde açıklanacak ABD perakende satış verilerini bekliyor.