Nikkei 225 Endeksinin Bugün Düşüşündeki 2 Ana Neden

Nikkei 225 Endeksi üç işlem günü üst üste düştü ve ¥60,910 ile bu yıl 7 Mayıs'tan bu yana en düşük seviyesine indi. Bu ayki ¥63,760 seviyesinden, petrol fiyatlarının düşmesi ve Japon tahvil getirilerinin yükselmesiyle geri çekildi.

Ham petrol fiyatlarındaki sıçramayla Japon hisseleri düştü

Nikkei 225 ve Topix endeksleri, ham petrol fiyatlarının yükselmesi ile üçüncü gün üst üste geriledi. Küresel gösterge Brent $113'e yükselirken, West Texas Intermediate (WTI) $110'a çıktı. 

Bu göstergeler, Başkan Donald Trump'ın İran'a zamanın daraldığı uyarısında bulunmasının ardından sıçradı. Axios ile kısa bir röportajında, ABD'nin daha sert saldırılar başlatmasından önce "saatin işlediğini" söyledi.

Trump ve danışmanları, yıkıcı bir saldırının İran'ı müzakere masasına geri döndüreceğini umuyor. 

Ancak gerçek şu ki, böyle bir saldırı uzun ve daha tehlikeli bir savaşa yol açabilir. Örneğin, ABD medyası İran'ın askeri operasyonlarını yeniden yapılandırdığı ve artık tam teçhizatlı olduğu yönünde haberler veriyor.

İran ayrıca bölgesel petrol altyapısına daha sert saldırılar düzenleyeceği konusunda uyarıda bulundu. Füzilerinin menzili içinde olan Kızıldeniz trafiğini de tehdit edebilir. 

Japonya, net petrol ithalatçısı olduğu için bu gelişmelere karşı yüksek şekilde açıktır. Ayrıca veriler, Japonya'nın petrol stoklarının bu yıl düşmeye devam ettiğini gösteriyor. Haftalık petrol stokları 275 milyon litre azaldı; bu eğilim devam edebilir.

Japon devlet tahvil getirilerinde sert yükseliş

Nikkei 225 Endeksi, yatırımcıların enflasyonun yüksek kalacağını öngörmesiyle Japon devlet tahvil getirilerinin yükselmesi nedeniyle de geriliyor.

Analistler ayrıca bu getirilerin ülkedeki mali endişelerin bir işareti olduğunu belirtiyor. Ayrıca Japonya'nın 8.58 trilyon dolardan fazla borcu bulunuyor ve bu da %250 borç/GSYH oranına işaret ediyor.

Veriler, Japonya'nın 10 yıllık getirisinin %2,77'ye yükseldiğini, 5 yıllık getirinin %2,01'e sıçradığını gösteriyor. 30 yıllık getiri ise %4,19'a çıkarak rekor seviyeye ulaştı. 

Japon tahvil getirileri | Kaynak: TradingView

Bu veriler endişe verici. Birincisi, ABD ve Japonya tahvil getirileri arasındaki spread daralmaya devam ediyor. Bu, daha fazla nakdin yüksek getirili Japon tahvillerine geri dönmesine yol açabilir.

Ayrıca bu, Japon şirketlerinin borçları için artık daha yüksek faiz ödemesi gerekeceği anlamına geliyor. Aynı zamanda Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) faizleri tekrar yükseltmek zorunda kalabileceğine dair endişeler bulunuyor. 

Nikkei 225 Endeksi teknik analizi

Nikkei endeksi grafiği | Kaynak: TradingView

Günlük grafik, Nikkei 225 Endeksi'nin geçen hafta tarihi zirve olan ¥63,805'e yükseldiğini ve ardından mevcut ¥60,937 seviyesine geri çekildiğini gösteriyor. 

Daha yakından bakıldığında, yükselişin cup-and-handle formasyonu oluşturduktan sonra meydana geldiği ve formasyonun üst tarafının ¥59,462 seviyesinde olduğu görülüyor. 

Bu nedenle, devam eden geri çekilmenin break-and-retest (kırılma ve yeniden test) formasyonunun bir parçası olma olasılığı bulunuyor. Bu, bir varlık önemli bir direnci kırıp ardından onu yeniden test ettiğinde görülen, teknik analizde yaygın bir boğa devam işaretidir. 

Dolayısıyla fiyatın muhtemelen ¥59,462 desteğini yeniden test edeceği ve ardından toparlanacağı öngörülüyor. Bu gerçekleşirse, ¥63,805'teki kilit direnci tekrar test edebilir ve üzerine çıkabilir.