SpaceX IPO'su öncesi Rocket Lab hissesine analistler iyimser — Siz almalısınız?

Rocket Lab NASDAQ:RKLB hissesi bu yıl güçlü bir yükseliş trendinde ve şu anda tüm zamanların en yüksek seviyesinin civarında seyrediyor.

Bu kazançlar, Wall Street’in önde gelen analistlerinin yaklaşan SpaceX halka arzı öncesinde alım yapmasıyla bu ay da devam etti.

Hisse fiyatı son 12 ayda %402 yükselerek $127’ye çıktı. Peki, iyi bir alım mı?

Analistler SpaceX IPO'su öncesinde RKLB hissesi için iyimser

Bu yılın en popüler finans haberlerinden biri, Haziran ayında gerçekleşmesi planlanan SpaceX'in halka arzı.

Şirketin değerlemesi $1.5 trilyondan fazla olacak şekilde şimdiye kadarki en büyük halka arz olacak. 

Yaklaşan halka arz, yatırımcıları halka arz ekosistemindeki şirketlere yönlendirdi ve Rocket Lab de bunlardan biri oldu. Analistler şirkete karşı çok iyimser; New Street Research hedef fiyatı $150’ye yükseltti. 

Deutsche Bank analistleri hedefi $73’ten $120’ye, Needham ise $121’e çıkardı.

Citigroup ve Citizens gibi kurumların analistleri de oldukça iyimser görüş bildiriyor.

Veriler, RKLB için ortak hedef fiyatın $93 olduğunu gösteriyor.

Bu hedef mevcut fiyatın altında olsa da, 12 ay önceki $23.50’ye kıyasla çok daha yüksek.

Büyüme hızlanıyor

Analistler devam eden gelir büyümesine dikkat çekiyor. En son sonuçlar, ilk çeyrekte gelirin %63.50 artışla $200.3 milyon olduğunu ve backlog’un rekor seviyeye, $2.2 milyara yükseldiğini gösterdi.

Backlog yıllık bazda %20’nin üzerinde artış gösterdi; şirket 31 yeni Electron ve HASTE sözleşmesi aldı. Ayrıca beş yeni Neutron siparişi aldı.

Analistler, şirketin büyümesinin öngörülebilir gelecekte devam edeceği konusunda iyimser.

Ortalama tahmin, gelirlerin 1Ç’te %58 artışla $229 milyon olacağı, yıllık rakamın ise %50 artışla $907 milyon seviyesine yükseleceği yönünde. Takip eden mali yılda gelirlerin $1.2 milyarın üzerine çıkması bekleniyor.

Ancak zorluk, şirketin aşırı değerlenmiş olması; piyasa değeri $73 milyar olarak görünüyor. Bu, ileriye dönük fiyat/satış oranını 81’e getiriyor ki bu oldukça yüksek bir düzey.

Diğer bir risk ise SpaceX halka arzı gerçekleştiğinde hissenin ters yönde hareket edebilmesi. Bu durum, "söylentide alıp haberde satma" şeklinde ortaya çıkabilir. 

Rocket Lab hissesinin bazı teknik riskleri var

RKLB stock chart | Source: TradingView

Günlük grafik, RKLB hissesinin yakın zamanda $139 ile rekor seviyeye yükseldiğini gösteriyor.

Bu ralli, üst tarafı $99.72 olan bir fincan ve sap (cup-and-handle) formasyonu oluşturduktan sonra gerçekleşti.

Fincan ve sap, teknik analizde en yaygın yükseliş devam işaretlerinden biridir. 

Ancak şimdi hisse 50 günlük ve 100 günlük hareketli ortalamaların oldukça üzerine çıkmış durumda.

Bu, varlığın tarihsel ortalamalarına geri dönmesi anlamına gelen bir ortalama değerlere geri dönüş (mean reversion) yaşayabileceğine işaret ediyor.

Bu gerçekleşirse, yılın ilerleyen döneminde toparlanmadan önce $100’deki kilit desteğe kadar gerileyebilir.