Siemens Energy hisselerinin kurtarma sonrası neden yükseldiği

Siemens Energy share price son birkaç yılda hızla yükseldi ve DAX Endeksi içindeki en iyi performans gösteren şirketlerden biri haline geldi. Hisse fiyatı yakın zamanda rekor seviye olan €191’e ulaştı ve son 12 aylık kazancı %112’ye çıktı. Aynı dönemde DAX %5 yükseldi.

İflasın eşiğinden toparlanmaya

Devam eden Siemens Energy hisse rallisi, şirketin birkaç yıl önce iflasın eşiğine geldiği dönemden birkaç yıl sonra gerçekleşiyor. Hisse, o dönemden bu yana %1,600’den fazla değer kazanırken piyasa değeri €154 milyarın üzerine çıktı.

Ana Siemens’ten ayrılan Siemens Energy, Avrupa, ABD ve diğer ülkelerde devam eden enerji taletinden fayda sağlıyor. Bu talep, veri merkezlerinin önemli miktarda enerji tüketmesiyle yapay zekâ patlaması tarafından destekleniyor.

Sonuç olarak, şirket sadece gelir büyümesi sağlamakla kalmadı, aynı zamanda yüksek kârlılığa ulaştı. En son sonuçlar, siparişlerin ilk çeyrekte €17.7 billion’a yükseldiğini gösterdi; bu artış gaz ve şebeke işlerinden kaynaklandı. Bu, şirketin, kamu hizmetleri sektöründe popüler hale gelen gaz türbinlerinin önde gelen üreticilerinden biri olmasının önemli bir işareti.

Siemens Energy €10.3 billion’dan fazla gelir elde etti; bu, yıllık bazda %8.9 artışa karşılık geliyor. Özel kalemler öncesi kârı €1.16 billion’a yükseldi ve uzun süredir sorunlu bir iş birimi olan Siemens Gamesa önemli bir dönüş gerçekleştirdi.

Açıklamada şirket, serbest nakit akışının ilk çeyrekte €1.975 billion’a sıçradığını belirtti. Bunun sonucunda yönetim bu yıl için görünümü yükseltti; gelir büyümesinin %14 ile %16 arasında olmasını bekliyor. Ayrıca serbest nakit akışının €8 billion’a ulaşmasını öngörüyor.

Şirketin faaliyetlerinin önünde birçok tetikleyici bulunuyor. En önemli tetikleyici, ABD ve diğer ülkelerde devam eden veri merkezi patlamasının daha fazla talep yaratmasıdır.

Aynı eğilim GE Vernova (GEV), Hitachi Energy ve Schneider Electric gibi diğer şirketlerde de görülüyor. GE Vernova hissesi, büyük dönüşümün ardından rekor seviye olan $1,180’e yükseldi; bu, tüm zamanların en düşüğü $115’ten oldukça yüksek.

Yine de Siemens Energy hissesi için ana zorluk, şirketin oldukça yüksek değerlenmiş olması. €150 billion değerlemesi, hissenin 69x kazanç çarpanında işlem görmesi anlamına geliyor; bu da onu NVIDIA ve Micron gibi hızlı büyüyen ve yüksek marjlı diğer şirketlerden daha pahalı kılıyor. Ayrıca GE Vernova’nın 33’lük çarpanının da üzerinde.

Siemens Energy hisse fiyatı analizi

ENR hisse grafiği | Kaynak: TradingView

Haftalık zaman dilimi grafiği, Siemens Energy hisse fiyatının son birkaç ayda hızla yükseldiğini gösteriyor. Hisse 2023’teki €7.38 dip seviyesinden bugün €180’e sıçradı. Yıl başından bu yana kaydettiği €191’lik zirvenin biraz altında bulunuyor.

Hisse tüm hareketli ortalamaların üzerinde kalmaya devam ediyor; 50 haftalık hareketli ortalama €130 seviyesinde bulunuyor. Tüm geri çekilmeler gelecekte iyi giriş noktaları haline geldi.

Bu nedenle, hisse muhtemelen yapay zekâ dalgasına binerek yükselmeye devam edecektir. Bu gerçekleşirse, izlenecek bir sonraki kilit seviye €191 olacak. Bu seviyenin üzerinde bir hareket, €200 yönünde daha fazla kazanç sinyali verecektir.