Dell hisseleri ralliyi sürdürdü: yeni XPS 13 MacBook Neo'ya meydan okuyor

Dell Technologies'in DELL hisseleri, şirketin şimdiye kadarki en uygun fiyatlı XPS dizüstünü tanıtmasının ardından Pazartesi günü rallisini sürdürdü; bu, rekor kârlar ve yapay zeka altyapısına artan talebin zaten desteklediği hisseye yeni bir ivme kattı.

Şirket yeni XPS 13'ü Pazar günü tanıttı ve bunu rekabetçi tüketici dizüstü bilgisayar pazarında doğrudan Apple'ın MacBook Neo'suna karşı konumlandırdı.

Dell cihazı $699 olarak fiyatlandırıldı; okul sezonu için öğrencilere $599 indirimli fiyatı sunuluyor.

Duyuru, Dell'in beklentilerin üzerinde gelen mali ilk çeyrek sonuçlarını açıklamasından sadece günler sonra geldi; bu sonuçlar Cuma günü hissesini %33 yükseltti.

Hisseler Pazartesi ön piyasa işlemlerinde yaklaşık $427 seviyesine kadar 1.45% daha yükseldi; Apple hisseleri ise hafif geriledi.

Dell, daha düşük fiyatlı XPS 13 ile Apple'ı hedefliyor

Dell, yeni XPS 13'ün hedef kitlesinin öğrenciler ve genç profesyoneller olduğunu belirtti; tüketicilerin daha uygun fiyatlı bilgisayar seçenekleri araması bu segmenti giderek daha önemli hale getirdi.

Şirket, cihazı Apple'ın MacBook Neo'sundan ayırdığına inandığı birkaç özelliği vurguladı; bunlar arasında daha büyük ekran ve daha hafif tasarım yer alıyor.

“XPS 13 şimdiye kadarki en erişilebilir fiyatına geliyor; fiyat açısından MacBook Neo ile yarışıyor ve özelliklerde onu aşıyor,” Dell bir blog yazısında belirtti.

Bu hamle, Apple'ın Mart ayında piyasaya sürdüğü ve 599$'dan başlayan (öğrenciler için 499$) daha düşük maliyetli MacBook Neo'yu takip ediyor.

Analistler, Apple'ın fiyatlama stratejisini, yükselen bellek bileşeni maliyetlerinin sektörde donanım fiyatları üzerinde baskı oluşturduğu bir ortamda pazar payı kazanma çabası olarak değerlendirdi.

Dell'in son teklifi, tüketici PC pazarında birden çok fiyat noktasında rekabet etme çabasının bir yansıması niteliğinde.

“Onlara (Apple) kredi vereceğim. İyi bir ürün ve bizim uzun süredir konuştuğumuz pazarı doğruluyor. Öğrenciler ve tüketiciler erişilebilir fiyat noktalarında daha iyi seçenekleri hak ediyor ve biz de bunu paylaşıyoruz,” Dell Operasyon Direktörü Jeff Clarke söyledi.

Şirket, yılın başında Las Vegas'ta düzenlenen Consumer Electronics Show sırasında tüketici PC ürün gamını genişletme niyetini ilk kez işaret etti ve ardından XPS markasını canlandırma planlarını açıkladı.

Yapay zeka sunucuları rekor gelir büyümesini tetikliyor

Yeni dizüstü dikkat çekerken, yatırımcı heyecanı hızla genişleyen Dell'in yapay zeka altyapısı işine odaklanmış durumda.

Şirket, ilk çeyrek gelirini $43.8 billion olarak açıkladı; bu tutar bir yıl öncesine göre %88 artış anlamına geliyor.

Hisse başına seyreltilmiş kazanç rekor $5.24'a ulaştı; non-GAAP seyreltilmiş EPS ise $4.86'ya yükselerek analist beklentisi $2.93'ün çok üzerine çıktı.

Büyümenin büyük kısmı Dell'in Infrastructure Solutions Group biriminden geldi.

AI için optimize edilmiş sunucu gelirleri yıllık bazda %757 artarak $16.1 milyara yükseldi; bu, birimin gelirini %181 artışla $29 milyara taşıdı.

“$24.4 milyar AI siparişi aldık ve $16.1 milyar AI sunucu geliri kaydettik. FY27 için AI sunucu geliri beklentimizi $60 milyara yükseltiyoruz; bu da AI fırsatının yavaşlama belirtisi göstermediğini ortaya koyuyor,” Clarke söyledi.

Şirket ayrıca yıl sonu gelir tahminini orta noktada $167 milyara yükseltti.

Analistler kazanç sürprizinin ardından hedefleri yukarı çekti

Kazanç raporu, analistler arasında olumlu hedef güncellemeleri dalgasını tetikledi.

Susquehanna, Dell'in notunu Neutral'dan Positive'a yükseltti ve hedef fiyatını $138'den $700'e çıkardı; gerekçe olarak şirketin AI sunucu işindeki büyümeyi ve marj performansını gösterdi.

Barclays hedef fiyatını $550'ye yükseltirken, JPMorgan hedefini $500'e çıkardı ve gelişen 2027 mali rehberliği ile pazar payı kazanımlarına işaret etti.

Mizuho, Outperform notunu korudu ve hedef fiyatını $350'ten $435'e yükseltti.

Yatırımcı duyarlılığı, Dell'in ABD ordusuna yazılım hizmetleri sağlamak üzere $9.7 milyar değerinde bir Pentagon sözleşmesi almasının ardından da desteklendi.

Güçlü AI altyapısı talebi, büyüyen tüketici donanım hamlesi ve yenilenen analist iyimserliği ile Dell, son seansta teknoloji hisseleri arasında en güçlü performans gösterenlerden biri haline geldi.