Tesla hisseleri bugün neden %4'ten fazla düştü

Tesla TSLA hisseleri, yatırımcılar OpenAI'den gelen yeni bir rekabet tehdidini değerlendirirken Pazartesi sabahı erken işlemlerde yaklaşık %4 civarında düştü.

Yapay zeka devinin son robotik hedefleri, Elon Musk’ın insansı robotlara yönelik uzun vadeli vizyonuyla çarpışma hattına girebilir.

Düşüş, geniş ABD piyasaları nispeten stabil seyretse bile gerçekleşti.

S&P 500 ve Nasdaq Composite yataya yakın seyrederken, Dow Jones Sanayi Ortalaması 231 puan veya %0,5 düştü.

Teknoloji hisseleri, yeni yapay zeka odaklı PC çipinin lansmanının ardından Nvidia'dan gelen destekten bir miktar destek aldı.

Tesla üzerindeki baskı, OpenAI CEO'su Sam Altman’ın şirketin robotik çalışmalarının geliştirilmesini hızlandırmak için yetenek toplamaya başladığını Pazar günü duyurmasının ardından arttı.

“Yapay zeka insanlara fiziksel dünyada yardımcı olabilmeli,” diye yazdı Altman sosyal medya platformu X’te.

“Kısa vadede, geleceğimizin altyapısını inşa edecek nitelikli işçilere destek olmak için robotlara odaklanıyoruz; uzun vadede ise herkesin ihtiyaç duyduğu her şeyi yapacak bir kişisel robota sahip olabileceğini hayal ediyoruz.”

Bu açıklamalar, OpenAI’nin Tesla’nın giderek gelecekteki büyümesinin temel direği olarak tanımladığı bir pazara girmeyi amaçladığını işaret ediyor.

Robotik yeni bir çekişme alanı olarak öne çıkıyor

Tesla’nın yatırım anlatısı, Full Self-Driving yazılımı, robotaksi hizmetleri ve Optimus insansı robot programı dahil olmak üzere yapay zeka girişimlerine giderek daha fazla bağlı hale geldi.

Şirket, insansı robot üretimi için Fremont, California’daki tesisinde üretim kapasitesini dönüştürmek amacıyla son dönemde Model S ve Model X araçlarının üretimini durdurdu.

Yatırımcılar ayrıca önümüzdeki haftalarda tanıtılması beklenen Optimus’un üçüncü nesline ilişkin ayrıntıları bekliyor.

İnsansı robotik pazarı henüz emekleme aşamasında olsa da, OpenAI’nin piyasaya girişi Tesla’nın nihayetinde büyük bir işe dönüşmesini umduğu alana iyi finanse edilmiş başka bir rakip getiriyor.

Rekabet aynı zamanda Musk ile Altman arasındaki uzun süreli gerilimlerin bir başka bölümünü de ekliyor.

Musk daha önce OpenAI ve Altman’a, şirketin kar amacı gütmeyen yapıdan kâr amacı güden bir yapıya geçişi nedeniyle dava açmıştı.

Jüri Musk’ın iddialarını reddettikten sonra hukuki zorluk başarısız oldu.

Analistler Optimus konusunda iyimserliğini sürdürüyor

Artan rekabet endişelerine rağmen, Cantor Fitzgerald Pazartesi günü Tesla hisseleri için Overweight notunu ve 510$ hedef fiyatını korudu.

Firma, Tesla’nın Optimus için üretim altyapısını inşa etmedeki ilerlemesini vurguladı.

Cantor Fitzgerald’a göre, Tesla ilk çeyrekte birinci nesil Optimus üretim hattının California'da kurulduğunu açıkladı.

Bu tesisin eski Model S ve Model X üretim hatlarının yerini alması ve nihai olarak yıllık üretim kapasitesi olarak bir milyona kadar robotu desteklemesi bekleniyor.

Tesla ayrıca Gigafactory Texas'ta ikinci nesil bir üretim tesisi hazırlıyor; yönetim burada uzun vadede yıllık 10 milyon robot kapasitesi hedefliyor.

Cantor Fitzgerald, Optimus Gen 3 üretiminin Fremont’ta 2026 Temmuz sonu veya Ağustos döneminde artışa geçmesinin beklendiğini öngörüyor.

İkinci üretim tesisinin ise 2027 yazı sırasında üretime başlaması bekleniyor.

Firma, Optimus teslimatlarının ilk etapta 2027 üçüncü çeyreğinde başlamasını öngörüyor.

Erken birimler öncelikle ticari müşterilere yaklaşık 100.000$ civarında ortalama satış fiyatlarıyla satılacak; daha sonra nihai tüketicilere Tesla’nın uzun vadeli hedef fiyatı olan birim başına yaklaşık 20.000$ seviyesine ulaşması bekleniyor.

Cantor Fitzgerald, Optimus üretimini 2027 mali yılında 2.500 birim, 2028 mali yılında 6.000 birim ve 2029 mali yılında 18.000 birime yükseltiyor.

Avrupa satışları toparlanmaya devam ediyor

Yatırımcı ilgisi Tesla’nın yapay zeka hedeflerine odaklanmış olsa da, şirketin temel otomotiv işinden de teşvik edici haberler geldi.

Mayıs ayında birkaç Avrupa pazarında Tesla için yeni kayıtlar arttı; bu da bölgesel talepte devam eden bir toparlanmayı gösteriyor.

Mobility Sweden, bilstatistik.dk, ANFAC, OFV ve PFA verilerine göre, Tesla kayıtları İsveç'te yıllık bazda %71 artışla 858 araca, Danimarka'da %136 artışla 1.750 araca ve İspanya'da %113 artışla 1.690 araca yükseldi.

Norveç'te kayıtlar %29 artışla 3.345 araca yükselirken, Fransa en güçlü artışlardan birini kaydederek kayıtları %655 artışla 5.446 araca ulaştırdı.

Daha geniş Avrupa pazarı da elektrikli araç benimsenmesini desteklemeye devam ediyor.

ACEA verilerine göre, batarya elektrikli, plug-in hibrit ve hibrit modeller dahil olmak üzere elektrifikasyonlu araç kayıtları Avrupa genelinde yaklaşık %21 artış gösterdi ve Nisan ayında tüm araç kayıtlarının üçte ikisinden fazlasını oluşturdu.

Tesla'nın otomotiv işi Avrupa'da iyileşme belirtileri gösterse de, yatırımcı odağı şirketin yapay zeka girişimlerini başarılı şekilde ölçeklendirip ölçeklendiremeyeceği ve otonom sürüş ile insansı robotik gibi yükselen pazarlarda liderlik pozisyonunu koruyup koruyamayacağına odaklanmaya devam ediyor.