Nikkei 225, Orta Doğu gerilimleriyle Asya piyasalarını aşağı çekti

Asya hisse senetleri Salı günü, Orta Doğu’da bir ateşkes sağlanıp sağlanamayacağına dair şüphelerin risk iştahını baskılamasıyla geriledi; bu durum yapay zeka finansmanı ve olası halka arzlara yönelik iyimserliği dengeledi.

MSCI Japonya hariç Asya-Pasifik endeksi volatil bir açılışın ardından %0.6 geriledi.

Güney Kore KOSPI endeksi %3.3’e varan düşüşler kaydederken, Japonya Nikkei 225 %1.9 geriledi. S&P 500 e-mini futures %0.5 eksideydi ve Wall Street’te daha zayıf bir başlangıca işaret etti.

Oturum, küresel piyasalarda sık görülen bir ayrışmayı yansıttı: Yatırımcılar yapay zeka pozisyonlarını desteklemeye istekli olmaya devam ediyor, ancak jeopolitik riskler alevlendiğinde kar alıyorlar.

Orta Doğu’da ateşkes çabalarının kalıcılığına ilişkin endişeler, taze yapay zeka gelişmelerinin teknoloji sektörünün bazı bölümlerine destek sunmasına rağmen işlemcileri temkinli tuttu.

Ateşkes şüpheleri morali zayıflatıyor

Tüccarlar, yenilenen jeopolitik belirsizliği yapay zeka bağlantılı şirketlere yönelik süren coşkunun karşısında tartıyordu.

Sydney merkezli IG’de bir analist, hareketin yapay zeka pozisyonunun yeniden fiyatlandırılması değil, sert rallinin ardından kar realizasyonu olduğunu söyledi.

Analistler ayrıca Nisan’dan bu yana ateşkes görüşmelerinde tekrar eden başarısız başlangıçlara işaret ederek, son ilerleme eksikliğinin piyasadaki bekle-gör tutumunu güçlendirdiğini belirtti.

Bu temkinlilik bölgesel kıyaslama endekslerinde de görünürdü. Güney Kore hisseleri en sert darbe alanlar arasındaydı; teknoloji devleri Samsung Electronics ve SK Hynix kazançlarla kayıplar arasında dalgalandı.

Japonya hisseleri de son kazançların ardından yatırımcıların pozisyon azaltmasıyla geriledi.

Petrol gevşiyor ama riskler sürüyor

Londra Brent tipi petrol %0.6 düşerek varil başına $94.45 seviyesine geriledi; bu, Lübnan’ın Pazartesi günü Hizbullah ile İsrail arasında kısmi bir ateşkes duyurmasının ardından geldi.

Bu hareket, Tahran’ın ABD ile dolaylı görüşmeleri durdurduğuna dair haberleri takiben önceki seansta görülen kazançların bir kısmını geri aldı.

Piyasalar, önceki ateşkes girişimlerinin kırılganlığı göz önüne alındığında, üç aylık çatışmayı sona erdirmeyi amaçlayan ABD-İran görüşmeleri konusunda temkinli olmaya devam ediyor.

Enerji fiyatları, Orta Doğu riskinin daha geniş piyasalara yansımasının önemli bir kanalı haline geldi; yüksek petrol fiyatları enflasyon ve faiz beklentilerini daha karmaşık hale getirme tehdidi taşıyor.

Wall Street verileri sınırlı destek sağladı

ABD hisse senetleri gecelik seansında daha yapıcı bir sinyal verdi. ISM imalat satın alma yöneticileri endeksi Mayıs’ta 52.7’den 54.0’a yükselerek beklentileri aştı ve dört yılın en yüksek seviyesine ulaştı; S&P 500 %0.3 primle kapandı.

İşletmeler, artan fiyatlar ve İran’la savaşla bağlantılı arz sıkıntıları nedeniyle siparişleri öne çekmiş olabilir.

Bu da, yatırımcılar enerji maliyetlerindeki artış ve jeopolitik bozulmanın etkilerini değerlendirmeye devam ederken, ABD ekonomisinin bazı bölümünün dirençli olmaya devam ettiğine dair görüşü pekiştirdi.

Rosenberg Research’ten David Rosenberg, hisse senedi piyasasının açıkça “patlama modunda” olduğunu, bunun 2023 sonlarında görülen dokuz haftalık galibiyet serisine işaret ettiğini söyledi.

Yapay zeka iyimserliği zararı sınırlıyor

Yapay zeka, daha geniş riskten kaçış havasına karşı denge unsuru olmaya devam etti. Asya genelindeki tedarikçiler, Anthropic’in ABD’de gizli bir şekilde halka arz başvurusunda bulunması ile destek gördü; bu başvuru trilyon dolarlık bir değerlemeyi çekebilir.

Alphabet hisseleri, şirketin AI altyapısı genişlemesini finanse etmek için Berkshire Hathaway dahil olmak üzere hisse senedi teklifler yoluyla $80 billion artırmayı planladığını açıklamasının ardından kapanış sonrası işlemlerde %0.7 düştü.

Bu gelişmeler, teknoloji hisselerinde güçlü bir yükselişin ardından yatırımcılar daha seçici hale gelse bile, sermayenin yapay zeka altyapısına akmaya devam ettiğini vurguladı.

Asyalı çip ve donanım tedarikçileri için yapay zeka yatırım döngüsü hâlâ önemli bir destek kaynağı olmaya devam ediyor.

Kore’nin para politikası görünümü sıkılaşıyor

Güney Kore piyasası, Mayıs ayında enflasyonun iki yılı aşkın sürenin en yüksek seviyesine hızlanmasının ardından özellikle volatildi. Veri, Kore Merkez Bankası’nın gelecek ay faizleri yükseltebileceği beklentilerini güçlendirdi.

Merkez bankası geçen hafta enflasyonu dizginlemeyi ve won’u desteklemeyi amaçlayan daha sıkı bir duruşa doğru bir kayma sinyali verdi.

Bu olasılık, özellikle faiz duyarlı sektörler olmak üzere yerel hisse senetleri üzerinde ilave bir baskı katmanı ekledi.