Palo Alto tahminleri aştı, ancak hisse AI güvenlik patlamasına rağmen geriledi

Palo Alto Networks PANW hisseleri Çarşamba günü düştü; siber güvenlik şirketi mali üçüncü çeyrek sonuçlarının Wall Street beklentilerini aşmasına ve görünümünü yükseltmesine rağmen.

Yatırımcılar görünüşe göre satın alma kaynaklı büyüme ve daha geniş piyasa baskılarına odaklandı; bu durum, kazançların beklentileri aşmasına rağmen hissenin gerilemesine neden oldu.

Hisse, kazanç açıklamasının ardından kapanış sonrası işlemlerde ilk etapta yükselmesinin ardından Çarşamba günkü işlemlerde yaklaşık %4 geriledi.

Bu düşüş, Palo Alto'nun beklenenden güçlü gelir, kazanç, sipariş birikimi artışı ve verdiği öngörülere rağmen yaşandı.

Çeyrekte Palo Alto, analist tahminleri olan 80 sente karşılık hisse başına 85 sent düzeltilmiş kazanç bildirdi.

Gelir yıllık bazda %31 artarak $3 milyar oldu; beklenti $2.94 milyar idi.

Şirket ayrıca $18.4 milyar tutarında bir sipariş birikimi bildirdi; bu, bir yıl öncesine göre %36 artış ve analist tahminlerinin üzerindeydi.

Satın almalar gelir büyümesini destekledi

Palo Alto'nun güçlü gelir artışı, kimlik güvenliği şirketi CyberArk ve bulut gözlemlenebilirlik platformu Chronosphere dahil olmak üzere son satın almalar tarafından desteklendi.

Şirkete göre çeyreğe ait yaklaşık $388 milyonluk gelir CyberArk ve Chronosphere satın almalarından geldi. Satın alma katkıları hariç tutulduğunda organik gelir büyümesi %14 oldu.

Şirket, net $177 milyon zarar veya hisse başına 22 sent zarar bildirdi; geçen yılın aynı döneminde net $262 milyon kar veya hisse başına 37 sent kar açıklanmıştı.

Palo Alto ayrıca beklenenden daha güçlü bir öngörü yayımladı.

Şirket, dördüncü çeyrek gelirini $3.35 milyar ile $3.36 milyar arasında öngördü; analist tahmini $3.28 milyar idi.

Ayrıca yıllık gelir öngörüsünü $11.42 milyar ile $11.43 milyar aralığına yükseltti.

“Sonuçlarımız, yönlendirilen tüm metrikleri aştı; bu, organik sipariş momentumundaki hızlanma, platformlaştırma stratejimizin sağladığı sürekli destekleyici etkiler ve yapay zekanın deneysel aşamalardan kurumsal çapta üretime geçmesiyle artan siber güvenlik ihtiyaçları sayesinde oldu,” dedi Chief Executive Officer Nikesh Arora kazanç çağrısı sırasında.

AI güvenliği talebi hâlâ önemli bir büyüme itici gücü

Sonuçlar, yapay zekanın yazılım şirketleri üzerindeki etkisine dair süregelen tartışmaların ortasında geldi.

Palo Alto ve diğer siber güvenlik firmaları, AI'nın güvenlik ürünlerine olan talebi azaltmak yerine yeni güvenlik zorlukları yarattığını savundu.

“AI alanındaki son ilerlemeler, siber güvenlik konusundaki aciliyet düzeyini artırdı ve önümüzdeki yıllarda sektörün yapısını yeniden tanımladı,” dedi Arora bir açıklamada.

Şirket, geçen yıl boyunca bir dizi satın alma yoluyla AI ile ilgili güvenliğe agresif şekilde genişledi.

Yaklaşık $25 milyar değerindeki bir anlaşmayla satın alınan CyberArk, AI ajanlarıyla ilişkili kimlik güvenliği risklerini ele alma stratejisinin kilit bir parçası olarak görülüyor.

Arora ayrıca AI'nın siber güvenlik sektörünü bozabileceği endişelerine karşı çıktı ve analistlere siber için “SaaSpocalypse”ın “ölü” olduğunu söyledi.

Güçlü sonuçlara rağmen analistler temkinli

Palo Alto'nun sonuçları beklentileri aşsa da bazı analistler satın almalarla sağlanan büyümenin sürdürülebilirliği konusunda temkinli.

Loop Capital, hissenin hedef fiyatını 160 dolardan 290 dolara yükseltti ancak 'TUT' notunu korudu.

Firma, çeyreklik artışın büyük kısmının CyberArk ve Chronosphere'den geldiğini ve şirketin satın alınan birimler için uzun vadeli büyüme görünümü hakkında sınırlı bilgi sağladığını belirtti.

Loop Capital'e göre şirketin donanım güvenlik duvarı işi güçlü performans gösterdi; ancak bu ivmenin sürdürülebilir olup olmadığı konusunda soru işaretleri bulunuyor.

Firma ayrıca satın almalara artan bağımlılığın yatırımcıların gelecek çeyreklerde Palo Alto'nun temel organik büyüme eğilimlerini değerlendirmesini zorlaştırabileceğini söyledi.

Çarşamba günkü düşüşe rağmen Palo Alto hisseleri, yatırımcıların AI odaklı siber güvenlik çözümlerine yönelik artan talebe bahis oynamaya devam etmesiyle bu yıl %60'tan fazla değer kazanarak siber güvenlik sektörü içinde en güçlü performans gösteren hisselerden biri olmayı sürdürüyor.