Intuit hissesi bu yıl Nasdaq 100'de en kötü performanslı: düşükten almalı mı?

Intuit hissesi bu yıl çöktü ve şimdi Eylül 2020'den bu yana en düşük seviyesinde seyrediyor. INTU, geçen yılın Temmuz ayındaki zirvesinden %62 düştü ve bu yıl Nasdaq 100 Endeksi'nin en geride kalan hissesi oldu. Piyasa değeri ise 215 milyar doların üzerinden bugün 83 milyar dolara geriledi.

Intuit hissesi SaaSpocalypse sırasında çöktü

INTU hissesi son birkaç ayda SaaSpocalypse endişelerinin sürmesiyle çöktü. "SaaSpocalypse", analistlerin yapay zeka (AI) araçlarının yazılım şirketlerini bozacağına inandığı bir kavramdır.

Intuit, bu bozulmayı yaşayabilecek önde gelen SaaS şirketlerinden biridir. Örneğin TurboTax, CreditKarma, QuickBooks ve Mailchimp gibi bir dizi çözüm sunan dev bir yazılım şirketidir. 

Bu çözümlerin bazıları AI araçları tarafından etkilenebilirken gerçek şu ki, şirketlerin bu platformları tamamen yerinden etmesi zor olacaktır. Örneğin sektörde en popüler yazılım olan QuickBooks'u tamamen ikame edecek bir muhasebe platformu hayal etmek güçtür.

Ayrıca CreditKarma ve TurboTax gibi diğer bazı çözümler de kolay kolay bozulmayacaktır. Hatta bazı durumlarda AI'nın bu işlerin bir kısmını güçlendirip maliyetleri düşürmesi muhtemeldir.

Intuit portföyündeki tek zorlanan şirket, nakit ve hisse ile finanse edilen 12 milyar dolarlık satın alma ile alınan MailChimp'tir. E-posta pazarlama sektörünün önde gelen oyuncularından MailChimp artık eskisi gibi büyümüyor. 

Intuit’in işleri hâlâ büyüyor

En son sonuçlar Intuit’in işinin hâlâ büyüdüğünü gösterdi. Geliri %10 artarak $8.6 billion'e yükseldi; Global Business %15, tüketici tarafı ise %8 büyüdü. Bu iki bölüm sırasıyla $3.3 billion ve $5.3 billion gelir elde etti.  MailChimp hariç tutulduğunda küresel iş gelir büyümesi %17 idi.

Wall Street analistleri Intuit’in işinin bu yıl da büyümeye devam edeceğine inanıyor. Şirketi takip eden 29 analistin ortalama tahmini, yıllık gelirin bu yıl %13 artarak $21.37 billion olacağı yönünde. Önümüzdeki yıl ise %11 artışla $23.8 billion'a çıkması bekleniyor. Intuit gibi bir yazılım şirketi için %10 üzeri gelir büyümesi oldukça sağlamdır.

Intuit, yavaşlayan iş büyümesini yatırımcılara sermaye iadesine odaklanarak dengelemeye çalıştı. Hisse geri alımları yoluyla yatırımcılara $1.6 billion'dan fazla döndü ve yönetim ek $8 billion'lik bir paketi onayladı.

Intuit ayrıca fırsat bir şirket haline geldi; ileriye dönük fiyat-kâr oranı yaklaşık 12 seviyesinde olup diğer yazılım şirketlerine göre çok daha düşük. Ayrıca tarihsel ortalaması olan 34'ün de çok altında. Bu durum, dipten alıcılar devreye girdiğinde fayda sağlayabilecek iyi bir aday yapıyor.

DAHA FAZLA: Intuit 3.000 işten çıkaracak, Reuters bildiriyor; hisse kazançlar öncesi geriledi

INTU hisse fiyatı teknik analizi

INTU hisse grafiği | Kaynak: TradingView

Günlük grafik, Intuit hisse fiyatının son birkaç ayda güçlü bir düşüş eğiliminde olduğunu ve artık yılların en düşük seviyesinde bulunduğunu gösteriyor. Fiyat sürekli olarak tüm hareketli ortalamaların altında kaldı; bu da şimdilik ayıların kontrolü elinde tuttuğunun işaretidir.

Hisse ayrıca önemli $350 destek seviyesinin altına çakıldı. Bu hem psikolojik bir seviye hem de bu yılın Şubat ve Nisan aylarındaki en düşük noktasıdır. 

Bundan dolayı en olası senaryo, INTU hissesinin kısa vadede daha da gerilemesi yönündedir. Yatırımcılar dipten almaya başladığında ise hisse yükselmeye başlayacaktır. Uzun vadede hisse muhtemelen $500 önemli direnç seviyesini yeniden test edecektir.