Plug Power hissesi sert bir dönüş yaşadı: düşüşte al mı, yükselişte sat mı?

Plug Power hissesi son birkaç günde keskin bir düşüş yaşadı; 2 Haziran'daki $4.33'ten şu anki $2.91 seviyesine geriledi. 20 Nisan'dan bu yana en düşük seviyesine inmiş olup, piyasa değeri bugün $5.7 milyardan $4 milyara düştü. Peki bu hidrojen devi toparlanacak mı yoksa daha da mı düşecek?

Plug Power hissesinin fiyatında teknik analiz

Günlük grafik, PLUG hissesi fiyatının son birkaç günde çakıldığını ve milyarlarca dolar değer kaybettiğini gösteriyor. Ayrıca Mayıs ayında elde edilen kazançların bir kısmını geri aldı; Mayıs, yıllardır şirket için en iyi aylardan biriydi. 

Yine de olumlu tarafta, hisse hâlâ 100-day Exponential Moving Average (EMA) seviyesinin üzerinde kalmayı sürdürüyor. Bu, şu an için boğaların kontrolü elinde tuttuğuna işaret eden bir gösterge. 

Bir diğer olumlu işaret ise hissenin şu anda kupa ve sap (cup-and-handle) formasyonunun sap bölümünde olması. C&H, teknik analizde en yaygın yükseliş devam formasyonlarından biridir. 

Bu formasyonun üst sınırı $4.56, alt sınırı ise $2.65 olarak belirleniyor. Bu kupanın derinliği yaklaşık %63. Buna göre en olası senaryo, önümüzdeki aylarda bir toparlanma yaşanması yönünde. Eğer bu gerçekleşirse izlenecek bir sonraki kilit seviye Mayıs zirvesi $4.33 olacak. Bu seviyenin üzerinde bir hareket daha fazla kazancı işaret edecek; potansiyel hedefler $4.57 ve ardından $5. 

PLUG hisse fiyat grafiği | Kaynak: TradingView

Plug Power’ın işi kârlılığı hedeflerken iyi gidiyor

En son finansal sonuçlar, Plug Power’ın işinin iyi gittiğini ve yönetimin kârlılığı hedeflediğini gösterdi. Şirketin 2026'da pozitif EBITDA run-rate'e, 2027'de ise faaliyet kârına ulaşmasını bekliyor. Tam yıl kârlılığı ise 2028'de gerçekleşmesi öngörülüyor. 

Bu hedefler, uzun süredir zarar eden bir şirket için iddialı hedefler. En son veriler, brüt zararın geçen yılın aynı dönemindeki $73.8 milyon'dan $21.6 milyon'a iyileştiğini gösterdi. 

Söz konusu kârlılık vaatleri, gelir büyümesinin devam ettiği ve Amazon, Walmart gibi büyük müşterilerden artan talebin desteğiyle geliyor. 

Çeyreklik gelirleri, birinci çeyrekte geçen yılın aynı dönemindeki $133 milyon'dan $163 milyon'a sıçradı. Analistler, gelirlerin önümüzdeki yıllarda da iyi seyretmeye devam edeceğini tahmin ediyor. Örneğin ortalama tahmin, gelirlerin bu yıl yıllık %14 artışla $813 milyon'a, gelecek yıl ise $964 milyon'a yükseleceği yönünde.

Yine de şirket, kârlılığa doğru ilerlerken devam eden ciddi bir zorlukla karşı karşıya: kalıcı nakit yakımı. Son birkaç yılda milyarlarca dolar nakit yandı ve bu eğilimin kısa vadede devam etmesi bekleniyor. 

Analistler, hisse başına zararın bu yıl 29 sent, gelecek yıl ise 16 sent olacağını öngörüyor. Ayrıca şirket, tutarlılık sorunu ile yüzleşiyor; bu durum açığa satış oranının %25'te kalmasını açıklıyor. Bu, yatırımcıların hissenin daha da düşebileceğine inandığının bir işareti.