Nvidia, AMD ve Arm hisseleri yükseldi — BofA agentik yapay zeka için 170 milyar $ fırsat görüyor

Perşembe günü yarı iletken hisseleri, Bank of America sektör için bir sonraki büyük büyüme katalizörü olarak agentik yapay zekâyı işaret ettikten sonra yükseldi; bu, Nvidia ve Advanced Micro Devices'ten Intel ve Arm Holdings'e kadar çip üreticileri için potansiyel olarak muazzam bir fırsat yaratıyor.

Aracı kurumun iyimser görünümü sektördeki hisseleri yukarı çekti.

AMD yaklaşık %6 yükseldi, Intel %11'den fazla değer kazandı, Arm %8'in üzerinde tırmandı; Nvidia ise erken işlemlerde yaklaşık %1,4 yükseldi.

Bu iyimserlik, geçen hafta Bank of America analistleri, sektör yöneticileri ve müşterileri arasında düzenlenen firmanın Global Technology Conference etkinliğindeki görüşmelerin ardından geldi; etkinlikte yapay zeka altyapısına artan talep öne çıktı.

BofA sunucu pazar tahminini yükseltiyor

Bank of America, küresel sunucu merkezi işlem birimi pazarına ilişkin tahminini önemli ölçüde artırdı; 2030'a kadar 170 milyar USD (yakl. ₺7,6 trilyon)'ı aşacağını öngördü; bu, önceki 125 milyar USD (yakl. ₺5,6 trilyon) tahmininden yukarı yönlü bir revizyon.

Revize tahmin, 2025 ile 2030 arasında neredeyse beş kat büyüme öngörüyor ve bu da yaklaşık %37'lik bileşik yıllık büyüme oranına işaret ediyor.

Analist Vivek Arya, agentik yapay zekânın CPU'ların yapay zeka sistemlerindeki rolünü genişlettiğini söyledi.

"Agentik yapay zekânın ortaya çıkışı, CPU fırsatını genişleten ve hem x86 yerleşiklerini hem de ARM meydan okuyucularını yukarı çeken güçlü bir talep hızlandırıcısını temsil ediyor," Arya bir araştırma notunda yazdı.

Geleneksel olarak tek bir isteme yanıt veren jeneratif yapay zeka uygulamalarının aksine, agentik yapay zeka sistemleri birden çok görevi aynı anda yerine getiriyor.

Bu sistemler plan yapabilir, muhakeme edebilir, bilgi alabilir, kod çalıştırabilir ve karmaşık iş akışları boyunca kararlar alabilir.

CPU'lar yapay zeka sistemlerinde yeniden önem kazanıyor

Grafik işlem birimleri modellerin eğitimi ve çalıştırılmasında hayati önemde kalmaya devam etse de, Bank of America CPU'ların yapay zeka iş yüklerini yönetmede artan bir rol oynayacağına inanıyor.

Arya'ya göre agentik yapay zekanın gerektirdiği birçok orkestrasyon ve karar alma işlevi "gecikmeye duyarlı, ardışık ve G/Ç-ağırlıklı — bu da onları orkestrasyon ve karar alma için CPU'lar açısından daha uygun hale getiriyor."

Bu kayma, yapay zeka harcamalarının fayda sağlayıcılarını öncelikle AI hızlandırıcılara odaklanan şirketlerin ötesine genişletebilir.

AMD aracı kurumun tercih ettiği CPU yatırımı olarak öne çıktı.

Bank of America, hem CPU hem de grafik işlemci talebi için daha güçlü beklentilere dayanarak AMD'nin hedef fiyatını 500 $'dan 560 $'a yükseltti.

Firma ayrıca şirketin yaklaşan yapay zekâ odaklı etkinliğine dikkat çekti; burada bir sonraki nesil Venice işlem platformunu tanıtması bekleniyor.

Arm Holdings de önemli bir hedef artışı aldı; Bank of America değerleme tahminini 245 $'dan 335 $'a yükseltti.

Aracı kurum, şirketin chiplet mimarilerinde ve özelleştirilmiş yapay zekâ hesaplama tasarımlarındaki uzun vadeli fırsatlarına işaret etti.

Intel nadir görülen çift yükseltme aldı

Belki de en büyük sürpriz, çift "Buy" yükseltmesi alan Intel oldu.

Bank of America, hisse için 135 $ hedef fiyat atadı, bu görünümü Intel'in CPU iş kolu ve foundry operasyonları için artan beklentilerin bir yansıması olarak görüyor.

Bu yükseltme, şirketin yapay zeka ile ilgili pazarlarda rakiplerinin gerisinde kaldığı yılların ardından geldi.

Aracı kurum, yapay zeka altyapısına yönelik genişleyen talebin önümüzdeki yıllarda Intel'e birden fazla büyüme yolu sağlayabileceğine inanıyor.

Nvidia, robotik alana yönelse de BofA'nın en üst yarı iletken tercihi olmaya devam ediyor

Bank of America, Nvidia'yı "uçtan uca yapay zeka liderliği" nedeniyle genel olarak en üst yarı iletken seçimi olarak görmeye devam ediyor.

Qualcomm ise 24 Haziran'daki AI Day etkinliğinde beklenen bir AI CPU duyurusuna rağmen Underperform notunda bırakıldı; BofA "zorlu rekabet ve sınırlı SAM" gerekçesini gösterdi.

Nvidia hisseleri son bir ayda yaklaşık %7,5 düştü.

"Nvidia hisseleri, daha yüksek ABD faiz beklentilerinin piyasadaki köpüğü alıp götürmesiyle daha geniş teknoloji kompleksinde değer kaybetti. Ancak hisse zaten zirvelerinden gerilemiş durumdaydı; büyük ölçüde çip devinin bazı küresel yarı iletken rakiplerine alan kaybettiği algısı nedeniyle," dedi Capital.com'dan piyasa analisti Kyle Rodda.

Yatırımcılar artık şirketin geleneksel yapay zekâ çiplerinin ötesindeki çabalarını daha fazla incelemeye başladı.

Nvidia, Çarşamba günü duyurulan Alman robotik şirketi Neura Robotics için 1.400.000.000 $'a kadar bir finansman turuna katılan yatırımcılar arasında yer aldı.

Neura, bu finansmanın üretimi 2030'a kadar yıllık birkaç milyon robota çıkarma konusunda yardımcı olacağını söyledi; bu, birçok sektör katılımcısının fiziksel yapay zeka olarak adlandırdığı alana Nvidia'nın artan ilgisini gösteriyor.

Bu terim, robotları, otonom araçları ve fiziksel dünyayla etkileşime girme kapasitesine sahip diğer akıllı makineleri kapsıyor.