RKLB hissesi şiddetli bir dönüş yaşadı; yükseliş formasyonu oluşuyor

Rocket Lab hisse fiyatı, son rallinin nefeslenmesiyle tüm zamanların zirvesinden geri çekildi. RKLB Salı günü $104'e geriledi ve bu yılki en yüksek seviyesinden %31 düştü. Bu geri çekilme, piyasa değerinin $87 milyar seviyesinden bugünkü $60 milyar seviyesine inmesiyle $27 milyarlık bir buharlaşmaya yol açtı. Peki, düzelmeden almak güvenli mi yoksa ralli sırasında satmak mı?

Rocket Lab hissesi kar realizasyonları arasında geriledi

RKLB, bu yılın başlarında yaşanan kayda değer yükselişin ardından yatırımcıların uzay şirketlerini satışa geçirmesiyle teknik anlamda bir ayı piyasasına çekildi. Planet Labs yılbaşından bu yana en yüksek seviyesinden %45 geriledi. 

Benzer şekilde Intuitive Machines, Redwire ve Virgin Galactic de bu yılki zirvelerinden %50'den fazla düşüş yaşadı. SpaceX'in halka arzı öncesinde bunlar en iyi performans gösteren şirketler arasındaydı; Procure Space ETF (UFO) Nisan 2024'te $15'ten $68.3'e kadar yükselmişti.

Temel olarak, Rocket Lab’in işi iyi gidiyor; fırlatmaların sayısı ve gelir sipariş bakiyesi artıyor. Electron aracı şu ana kadar 261 uyduyu fırlattı ve yörüngede 1.700'den fazla uydu bulunuyor.

RKLB'nin gelir büyümesi devam ediyor

Son finansal sonuçlar Rocket Lab’in gelirinin ilk çeyrekte %63 artarak $200.3 milyon olduğunu gösterdi. Şirketin 2021 yılında toplamda yalnızca $61 milyon elde ettiği göz önüne alındığında bunlar güçlü rakamlar.

Brüt marjı %38.2'ye genişlerken şirket çeyrekte 31 yeni Electron ve HASTE sözleşmesi kaydetti. Neutron ürününe ilişkin sözleşmeler de çeyrek boyunca artmaya devam etti.

Bu büyümenin, ticari ve devlet fırlatma talepleri arttıkça önümüzdeki birkaç yılda devam etmesi bekleniyor. Ortalama tahmin ikinci çeyrekte gelirlerin $231 milyon olacağı yönünde; bu da bu yıl için %60 artış anlamına geliyor.

Rocket Lab’in yıllık gelirinin bu yıl %51 artışla $914 milyon, gelecek yıl ise $1.29 milyar olması bekleniyor. Bu eğilim sürerse, Neutron’un en büyük katalizör olmasıyla 2030'a kadar $5 milyara ulaşabilir. 

Neutron'un taşıma kapasitesi 13.000 kilogram ve yeniden kullanılabilirlik konfigürasyonuna sahip. Electron ise güneş-eşzamanlı yörüngeye (SSO) 300 kilogram, alçak dünya yörüngesine (LEO) 320 kilogram taşıma kapasitesine sahip; Neutron daha yüksek kapasite sunuyor.

Bununla birlikte, Rocket Lab hissesinin önünde bazı riskler bulunuyor. Bu risklerden biri değerleme ve hisse seyrelmesi. Şirket, çıkarılmış hisselerin sayısını son birkaç yılda artırmaya devam etti; geçen yılın başlarında 460 milyon olan hisseler 575 milyona çıktı. Geçen yıl bu yöntemi kullanarak $2 milyar sermaye topladı.

Aynı zamanda şirketin aşırı değerlenmiş olduğuna dair işaretler var; ileriye dönük fiyat/satış oranı 70'e yükselmiş durumda ve bu diğer şirketlerin çok üzerinde. Yine de analistler daha fazla yukarı potansiyel görüyor; KeyCorp'in hedefi $135 ve Stifel hedefini $132'ye yükseltti.

RKLB hisse fiyatı teknik analizi

Rocket Lab hisse grafiği | Kaynak: TradingView

Rocket Lab hissesi yılbaşından bu yana görülen en yüksek seviyesinden %30 geriledi. Bu geri çekilme büyük ölçüde "söylenti al, haber sat" olarak bilinen durumdan kaynaklanıyor: yatırımcılar SpaceX'in halka arzı öncesinde uzay hisselerini almış ve haber gerçekleşince satmaya başlamış olabilir.

RKLB hissesi 25 günlük Üssel Hareketli Ortalama'nın (EMA) altına indi. Aynı zamanda Ortalama Yön Endeksi (ADX) 43'ten 26'ya düştü; bu da düşüş trendinin ivme kaybettiğine işaret ediyor. 

Hisse ayrıca teknik analizde yaygın bir yükseliş devam formasyonu olan yükselen genişleyen kama oluşturdu. Bu nedenle ileriye dönük iki olası senaryo mevcut. 

Hisse düşmeye devam ederek kama formasyonunun alt sınanına, yaklaşık $80 seviyesine inip buradan tepki verebilir. Diğer yandan, kama alt desteğinin kırılması daha fazla aşağı yönlü harekete işaret eder ve hedef $50 civarı olabilir.