Analistler hedefleri yükseltti; AMD hisseleri yapay zeka büyümesiyle yükseliyor

AMD hisseleri Perşembe günü taze analist yükseltmeleri ve Samsung ile olası bir üretim ortaklığına ilişkin haberlerin ardından yükseldi.

Yapay zeka ve kuantum bilişimdeki yeni girişimler de çip üreticisinin uzun vadeli büyüme beklentileri konusundaki iyimserliği güçlendirdi.

Haber yazılırken hisse %3,5 değer kazandı.

Yatırımcı duyarlılığı, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.'nun (TSMC) kapasitesinin sınırlı kalması nedeniyle Samsung'un AMD ile çip üretiminde ortaklık kurabileceğine dair haberlerden de olumlu etkilendi; bu durum AMD'ye yapay zeka çipleri için ek üretim esnekliği sağlayabilir.

Son kazançlar, Wall Street'in AMD'yi genişleyen yapay zeka altyapı harcamalarının ana faydalanıcılarından biri olarak giderek daha fazla görmesiyle hissenin güçlü yükselişine eklendi.

Analistler, genişleyen yapay zeka fırsatıyla hedef fiyatları yükseltiyor

Bazı Wall Street kurumları son haftalarda AMD için fiyat hedeflerini yükseltti ve şirketin yapay zeka altyapı pazarlarındaki konumuna ilişkin güvenin arttığını belirtti.

Bernstein fiyat hedefini 525 dolardan 600 dolara yükseltti ve Outperform notunu korudu.

Şirket, yapay zekanın bir sonraki aşamasının sunucu merkezli işlemcilere talebi önemli ölçüde genişletebileceğini ve AMD'nin EPYC işlemcileri aracılığıyla bu alanda zaten güçlü bir varlığa sahip olduğunu savundu.

Bernstein şimdi küresel sunucu CPU pazarının 2030 yılına kadar 223 milyar USD (yakl. ₺9,9 trilyon) seviyelerine ulaşabileceğini tahmin ediyor; bu, önceki tahmin olan 137 milyar USD (yakl. ₺6,1 trilyon) seviyesinin oldukça üzerinde.

Şirket bu değişimi "CPU canlanması" olarak nitelendirdi ve ajan tabanlı yapay zeka iş yüklerinin hızlandırıcıların yanında çok daha fazla genel amaçlı hesaplama kapasitesi gerektireceğini savundu.

Baird hedefini 300 dolardan 625 dolara çıkardı; gerekçesi ise AI sunucu konumlandırmasının güçlenmesi ve veri merkezi çip pazarında potansiyel kazançlar.

Citi, AMD'yi Neutral'dan Buy'a yükseltti ve hedefini 460 dolardan 575 dolara çekti; yatırımcıların şirketin grafik işlemci fırsatını ve Meta Platforms'ın yapay zeka harcamalarından fayda sağlama potansiyelini hafife aldığını belirtti.

Bank of America hedefini 500 dolardan 560 dolara yükseltti ve AMD'yi AI çıkarım ve sunucu işlemci talebi genişledikçe tercih ettikleri CPU yatırımları arasında gösterdi.

Barclays hedefini 500 dolara çıkardı; Goldman Sachs ise fiyat hedefini 450 dolara yükseltti ve hisseleri Buy'a yükseltti.

Ajan tabanlı yapay zeka, AMD'nin sunucu CPU görünümünü güçlendiriyor

Analistler, ajan tabanlı yapay zeka uygulamalarının yapay zeka altyapısının ekonomik yapısını önemli ölçüde değiştirebileceğine giderek daha fazla inanıyor.

Geleneksel olarak model eğitimi ve çıkarıma odaklanan iş yüklerinin aksine, ajan sistemleri görev planlayabilir, veri tabanlarında arama yapabilir, iş akışlarını koordine edebilir ve çoklu eylemleri özerk şekilde yürütebilir.

Bernstein, bu tür iş yüklerinin hâlâ grafik işlemcilere ihtiyaç duyduğunu ancak orkestrasyon, bellek yönetimi ve genel amaçlı hesaplama için güçlü biçimde CPU'lara da bağımlı olduğunu savundu.

Firma, AI sistemlerindeki CPU gereksinimlerinin önemli ölçüde artabileceğini ve daha önce dört ila sekiz grafik işlemciyi destekleyen bir CPU varsayımlarından bazı çıkarım ağırlıklı uygulamalarda CPU:GPU oranlarının bir-e-bir'e yaklaşmasına kadar gidebileceğini düşünüyor.

AMD, EPYC aracılığıyla sunucu CPU'larında zaten güçlü bir rekabetçi konuma sahip olduğundan, analistler işlemci işinin şirketin yapay zeka yatırım tezinin merkezine doğru kaydığını giderek daha fazla görüyor.

Üretim ve ortaklıklar büyüme öyküsünü genişletiyor

AMD'nin son girişimleri geleneksel AI altyapısının ötesine uzanıyor.

Şirket, özel amaçlı bir halka arz birleşmesi (SPAC) işlemi peşinde koşan kuantum teknoloji firması EigenQ ile ortaklık kurdu; işlem değeri 3 milyar USD (yakl. ₺133,4 milyar).

Bu işbirliği, savunma, endüstriyel ve stratejik uygulamalar hedefli post-kuantum kriptografi, kuantuma dayanıklı iletişim ve algılama teknolojilerine odaklanacak.

AMD aynı zamanda yatırımlar ve ortaklıklar yoluyla AI alanındaki varlığını aktif şekilde genişletiyor.

Şirket yakın zamanda Rackspace Technology ile çok yıllı bir anlaşma imzaladı; anlaşma 2026–2028 arasında aşamalı olarak 30 megavatlık AMD destekli bilgi işlem altyapısının dağıtımını kapsıyor.

Dağıtım, düzenlemeye tabi kurumsal ve sağlık sektörü yapay zeka uygulamalarını desteklemek üzere Instinct grafik işlemcileri ve EPYC CPU'ları kullanacak.