MU, SNDK, STX, WDC hisseleri Apple'ın bellek kaynaklı zam uyarısı sonrası yükseldi

Apple CEO'su Tim Cook'un, yükselen bellek ve depolama çipi fiyatlarının iPhone üreticisini ürün fiyatlarını artırmaya zorlayabileceği uyarısının ardından Perşembe günü açılış öncesi işlemlerde bellek ve depolama şirketlerinin hisseleri yükseldi.

Micron Technology açılış zilinden önce yaklaşık %4,7 yükselirken, Sandisk %4,4 arttı.

Seagate Technology yaklaşık %4 yükseldi ve Western Digital %5'ten fazla tırmandı.

Bu yükseliş, Cook'un The Wall Street Journal'a artan bileşen maliyetlerinin Apple tarafından karşılanmasının zorlaştığını söylemesinin ardından geldi.

"Ne yazık ki, fiyat artışları kaçınılmaz," Cook gazeteye, dedi.

"Bize yansıtılan büyük artışları hafifletmek için elimizden geleni yapıyoruz ve müşterilerimizi bu artışlardan korumaya çalışıyoruz, ancak durum sürdürülemez hale geldi."

Apple tedarik kısıtlarıyla boğuşuyor

Cook, fiyat artışlarının ne zaman yürürlüğe girebileceğini veya hangi Apple ürünlerinin etkilenebileceğini belirtmedi.

Bu açıklamalar, Apple'ın Eylül ayında iPhone 18 Pro ve Pro Max modellerinin yanı sıra iddialara göre ilk katlanabilir iPhone'unu da içerecek yeni bir cihaz serisini piyasaya sürmeye hazırlanırken geldi.

1 Eylül'de liderliği John Ternus'a devretmesi planlanan Apple CEO'su, hem bellek hem de depolama fiyatlarının şirket için temel endişe olmaya devam ettiğini söyledi.

"Tüketicilerin cihaz istediği bir zamanda arz daha az ve bellek üreticileri büyük fiyat artışlarını bize yansıtıyor," Cook dedi.

Çin'in yerli bellek ve depolama üreticileri var ve bunlar kıtlıkların hafifletilmesine potansiyel olarak yardımcı olabilir; ancak ABD şirketleri genelde ulusal güvenlik kısıtlamaları nedeniyle onlarla iş yapmak için hükümet lisanslarına ihtiyaç duyuyor.

Böyle kısıtlamaların yeniden gözden geçirilip geçirilmemesi sorulduğunda Cook, "Her şey masada olmalı," dedi ve ekledi, "Bence tüm tedariki gözden geçirmeliyiz."

Yapay zeka talebi bellek pazarını yeniden şekillendiriyor

Cook'un yorumları, yapay zeka patlamasının yarı iletken endüstrisini yeniden şekillendirdiğinin ve bellek çipleri arzını sıkılaştırdığının son göstergesi.

Yapay zeka veri merkezleri giderek daha fazla bellek tüketiyor; özellikle gelişmiş AI sunucularında kullanılan yüksek bant genişlikli bellek, akıllı telefonlar, kişisel bilgisayarlar, araçlar ve oyun konsolları gibi ürünler için daha az kapasite bırakıyor.

Sektör tahminleri, AI odaklı yüksek bant genişlikli belleğe yönelik talebin 2030'a kadar yılda yaklaşık %30 büyüyebileceğini ve bunun da sektörde arz kıtlıklarını uzatacağını öne sürüyor.

Süregelen kıtlık ihtimali, geçen yıl içinde bellek hisselerinde keskin bir yeniden değerleme başlattı.

Micron hisseleri bu yıl %230'dan fazla değer kazanırken, Western Digital yaklaşık %280 sıçradı.

Sandisk %610'dan fazla yükselirken, Seagate %270'in üzerinde artış gösterdi.

Güçlü performans, arz kısıtlı kaldıkça bellek üreticilerinin artan fiyatlardan ve daha güçlü kârlardan faydalanacağına dair yatırımcı beklentilerini yansıtıyor.

Analistler daha fazla yükseliş görüyor

Aracı kurumlar sektöre karşı giderek daha iyimser hale geldi.

Deutsche Bank Çarşamba günü artan sayıda firmaya katıldı ve Micron için hedef fiyatını $1,000'dan $1,500'a yükseltti; AI benimsenmesiyle kötüleşen bellek kıtlıklarının birkaç yıl boyunca şirketin performansını desteklemeye devam edebileceğini söyledi.

Yükseltilen hedef fiyat, Micron'un Çarşamba kapanışına göre %43'lük bir yukarı potansiyeli yansıtıyor.

Morgan Stanley analisti Erik Woodring de yakın zamanda depolama şirketlerine yönelik hedeflerini yükseltti.

Seagate için hedef fiyatını $767'dan $1,035'e, Western Digital için hedefini $488'den $650'ye yükseltti.

Her iki hisse de zaten yükseltilen hedef fiyatların üzerine çıktı. Western Digital Çarşamba günü $712.13'tan kapanırken, Seagate $1066'nın üzerinde kapandı.

Woodring, bulut bilişim sağlayıcıları ve AI uygulamalarının giderek daha büyük depolama kapasiteleri talep etmesi nedeniyle sabit disklerin kendi arz sıkıntısıyla karşı karşıya olduğunu söyledi.

Kişisel bilgisayarlar geçmişe göre artık sabit disklere eskisi kadar bağımlı olmasa da, veri merkezleri depolama donanımının önemli tüketicileri olmaya devam ediyor.

AI çıkarım işlemlerinin yükselişi ek bir talep kaynağı oluşturuyor.