Neden Tesla hisseleri bugün genel piyasayı geride bırakıyor

Tesla hisseleri Pazartesi günü yükseldi ve yatırımcılar SpaceX hisselerindeki sert düşüşü görmezden gelerek elektrikli araç üreticisinin uzun vadeli yapay zeka hedeflerine odaklanmaya devam ettikleri için daha zayıf geniş piyasadan daha iyi performans gösterdi.

Hisse, büyük endeksler yön arayışı içindeyken erken işlemlerde yaklaşık %2 yükseldi.

S&P 500 %0,3 düştü, Nasdaq Composite %1,1 geriledi. Dow Jones Sanayi Endeksi 167 puan veya %0,3 arttı.

Teknoloji hisseleri genel olarak duyarlılığı olumsuz etkiledi. Alphabet yaklaşık %6 düştü, yüksek profilli yapay zeka yeteneklerinin ayrılması endişeleri arasında; Amazon ve Meta Platforms sırasıyla %4 ve %3 kaybetti. Microsoft yaklaşık %2 geriledi.

Yeni kote edilen SpaceX ise baskı altına girdi, yaklaşık %8 geriledi, seansta daha önce %11'e kadar düşmüştü.

Tesla hissesi üzerine analist yorumu

SpaceX'teki zayıflığa rağmen, yatırımcılar Elon Musk'ın en yüksek profilli iki şirketi arasında olası bir birleşme hakkındaki artan spekülasyonları değerlendirmeye devam ederken Tesla hisseleri yükseldi.

Cuma günü yayımlanan bir araştırma notunda Jefferies, birleşme anlatısının yatırımcıların Tesla'yı değerlemesini giderek daha fazla etkileyebileceğini söyledi.

Şirket, Tesla ile SpaceX arasında gelecekte bir birleşme beklentilerinin Tesla hisselerinin elektrikli araç şirketinin tek başına temellerini yansıtmak yerine SpaceX'i takip eden bir hisse gibi işlem görmesine yol açabileceğini savundu.

Jefferies'e göre yatırımcılar, Tesla'ya sahip olmanın önemli bir seyrelme yaşamadan gelecekte birleşmiş bir varlığa maruz kalma sağlayabileceğine inanırlarsa Tesla hisselerine ilgi duyabilir.

SpaceX'in çarpıcı halka arzının ardından Tesla ile SpaceX arasındaki ilişkiyi inceleyen Jefferies, Tesla hisselerinin listeleme öncesinde anlamlı bir satış baskısı yaşamadığını kaydetti.

Ancak firma, olası bir birleşme etrafında artan fikir birliğinin işlem davranışını giderek daha fazla etkileyebileceği konusunda uyardı.

"Birleşmenin sıradaki ve yakında olacağı yönündeki fikir birliği, hissedarlar hisse seyrelmesini en azına indirmeye çalışırken TSLA'yı bir takip hissesine dönüştürebilir," diye yazdı Jefferies.

Aracı kurum Tesla için Tut notunu korurken hedef fiyatını 350 dolardan 375 dolara yükseltti.

Jefferies, Tesla'nın zaten büyük ölçüde cari işletme performansı yerine geleceğe yönelik beklentiler üzerinden işlem gördüğünü; yatırımcıların Full Self-Driving yazılımı, robotaksi hizmetleri ve insansı robotik gibi girişimlere odaklandığını savundu.

Firma, daha güçlü bir birleşme anlatısının Tesla'nın değerlemesini altta yatan finansal sonuçlarından daha da koparabileceği konusunda uyardı.

"Eğer birleşme anlatısı hakim olursa ve TSLA fiilen SpaceX'in kaderinin bir göstergesi olarak işlem görmeye başlarsa, fiyat keşfi Tesla'nın kendi işletme temellerinden giderek daha fazla kopar," dedi Jefferies.

Firma mevcut durumu "Değerleme & tahminler hâlâ kopuk" şeklinde tanımladı.

Jefferies ayrıca birçok iyimser yatırımcıya kıyasla Tesla'nın yeni ortaya çıkan iş kollarına daha temkinli yaklaştı.

Aracı kurum, tahminlerinin robotaksi ve insansı robotların ilk uygulamalarının başlangıçta kar yerine zarar yaratacağını varsaydığını belirtti.

"Robotaksiler ve insansı robotların başlatılmasının başlangıçta zarar merkezleri yaratacağını varsayarsak," diye yazdı firma.

ARK Invest, Tesla pozisyonunu artırdı

Bazı analistler temkinli kalmaya devam ederken, Tesla'nın en önde gelen destekçilerinden biri hisseye olan pozisyonunu artırdı.

Açıklamalara göre Cathie Wood'un ARK Invest'i Cuma günü 54,815 Tesla hissesi satın aldı.

Firma ARK Innovation ETF'si için 43,998 hisse ve ARK Next Generation Internet ETF'si için ayrıca 10,817 hisse edindi.

Tesla, ARK Innovation'ın en büyük pozisyonu olmaya devam ediyor ve portföyün yaklaşık 9.7%'sini temsil ediyor.

Hisse aynı zamanda ARK Next Generation Internet ETF'sindeki ikinci en büyük pozisyon olup varlıkların yaklaşık 7.9%'sini oluşturuyor.

Wood uzun süredir Tesla'nın en iyimser yatırımcıları arasında yer alıyor ve daha önce hisse için 2029 yılına kadar hedef fiyat olarak $2,600 öngörmüştü.