Nvidia hisseleri odakta: yeni AI süper-rack üretim sorunu

Nvidia hisseleri NASDAQ:NVDA, SemiAnalysis'ın bir raporunun bir sonraki nesil Kyber NVL144 rack-ölçekli mimarisinin 12 aydan fazla geciktiğini bildirmesinin ardından Pazartesi günü de gündemde kaldı.

Araştırma firması, ürünün daha önce beklenen 2027 yerine şimdi 2028'de piyasaya sürülmesinin beklendiğini söyledi.

SemiAnalysis, X'teki bir gönderide güncellemeyi paylaştı ve gecikmenin, yaklaşık üç ay önce Nvidia CEO'su Jensen Huang'ın GTC sırasında Kyber NVL144'ü tanıtmasından sonra gerçekleştiğini belirtti.

Odaily'a göre araştırma firması ayrıca Nvidia'nın NVL72x2 back-to-back rack mimarisinin iptal edildiğini, bunun Rubin Ultra'nın ölçeklenme kabiliyetini sınırladığını düşündüğünü söyledi.

Gecikmenin arkasındaki üretim zorlukları

SemiAnalysis, bildirilen gecikmeyi sistem içindeki kritik bir bileşenin üretimine ilişkin zorluklara bağladı.

"Kyber NVL144 rack mimarisi, PCB orta plakasının üretilebilirlik açısından hâlâ zorlu olması nedeniyle 2028'e ertelendi," dedi firma.

PCB orta plakası, sistem içindeki elektronik modülleri birbirine bağlayan, özel çok katmanlı bir baskılı devre kartını ifade eder.

SemiAnalysis'e göre bu bileşenin üretimi zorlayıcı oldu ve bildirilen gecikmeye yol açtı.

Kyber, tek bir sistem içinde Nvidia'nın en gelişmiş 144 çipini barındırabilecek rack ölçeğinde bir sunucu kabini olarak tasarlandı.

Mimari, işlemcilerin bir bütün olarak tek bir büyük hesaplama platformu gibi çalışmasını sağlar; gelişmiş yapay zeka modellerini eğitmek ve işletmek için gereken hesaplama gücünü sunar.

Sistem, geleneksel yatay yerleşim yerine, hesaplama tepsilerinde dikey olarak monte edilmiş grafik işlem birimleri (GPU'lar) kullanır.

Tasarım, gecikmeyi azaltırken hesaplama yoğunluğunu artırmayı hedefliyor.

Kyber'in 2027'de Nvidia'nın Vera Rubin Ultra rack-ölçekli platformuyla birlikte lansman yapması bekleniyordu.

Vera Rubin platformu

Nvidia Vera Rubin platformu, Nvidia Rubin GPU'ları ve Nvidia Vera CPU'larını, Nvidia NVLink-C2C, Nvidia ConnectX-9 SuperNIC'leri ve Nvidia BlueField-4 DPU'ları aracılığıyla doğrudan sıvı soğutmalı bir mimari içinde birleştirir.

Şirkete göre, platform, yüksek doğruluklu simülasyonlar için yerel FP64 yetenekleri sunmanın yanı sıra vekil modeller, bilimsel temel modeller ve yapay zeka destekli analizler için AI performansı sağlayarak bilimsel hesaplama iş yükleri için tasarlanmıştır.

Platform, araştırmacıların tek bir sistemde sayısal simülasyonlar yapmasına, yapay zeka modelleri eğitip dağıtmasına, bilimsel cihazlardan veri akışı sağlamasına ve real-time analizler gerçekleştirmesine olanak verecek şekilde tasarlandı.

Ek mimari değişiklikler

SemiAnalysis ayrıca Nvidia'nın NVL72x2 back-to-back rack mimarisinin iptal edildiğini bildirdi.

Araştırma firmasına göre alternatif tasarım, NVIDIA'nın mevcut nesil iki rafını birleştirerek geciken Kyber platformuna benzer bir hesaplama performansı sunmayı içeriyordu.

Ancak, önerinin büyük bulut müşterilerinden destek alamadığı bildirildi.

"Tuhaf tasarımı ve ağır operasyonel yükü nedeniyle CSP'ler ve hiperscaler'lardan gelen yoğun tepki sebebiyle iptal edildi," dedi SemiAnalysis.

Araştırma firması, iptalin Nvidia'yı Rubin Ultra için ölçeği büyütme konusunda kanıtlanmış bir çözüm olmaksızın bıraktığını ekledi.

SemiAnalysis ayrıca optik bağlantılar kullanarak sekiz rafı bağlamak için tasarlanmış daha büyük bir sistem olan NVL576'nın da muhtemelen gecikmelerle karşılaşacağını veya yalnızca sınırlı sayıda üretileceğini söyledi.

Olası rekabet etkisi

SemiAnalysis'e göre bildirilen aksaklıklar rakipler için bir fırsat yaratabilir.

Firma, Rubin Ultra için kanıtlanmış bir büyük ölçekli genişleme çözümünün olmamasının, dahili AI çipleri halihazırda önde gelen AI laboratuvarlarından iş almış olan AMD ve Google gibi rakiplere üst düzey AI altyapısı pazarında bir açıklık sağlayabileceğini belirtti.

Bildirilen gecikmelere dikkat çekmesine rağmen, SemiAnalysis Nvidia'nın iş performansı konusunda olumlu bir görünümü korudu.

Araştırma firması, Nvidia'nın mevcut nesil Rubin sistemlerinin zaten tam üretimde olduğunu ve bu sonbaharda Amazon Web Services, Microsoft Azure ve Google Cloud dahil sekiz bulut ortağına sevkiyata başlamasının planlandığını söyledi.

Ayrıca, 2027 mali yılının ikinci yarısında Nvidia'nın veri merkezine yönelik hesaplama gelirinin Wall Street beklentilerini yaklaşık %20 aşacağını öngördü.

Nvidia hisseleri Pazartesi günü ön-piyasa işlemlerinde neredeyse hareket etmedi ve rapor yazılırken %0,19 artıştaydı.