Corning hisseleri düşüyor: analistler neden hisseyi destekliyor?

Corning Inc. GLW hisseleri Salı günü %4'ten fazla düştü ve cam ile optik ağ şirketine ilişkin analistlerin uzun vadeli olumlu görünümünü sürdürmesine rağmen yatırımcıların yapay zekâ ile ilişkili hisseleri satmaya devam etmesiyle keskin bir geri çekilmeyi uzattı.

Hisse %5,4 düşerek $184,33'e geriledi ve beşinci ardışık günlük düşüşe doğru ilerliyordu.

Mevcut dört günlük düşüş serisinde Corning hisseleri yaklaşık %24 geriledi ve yarı iletken ve AI altyapı hisselerine yönelik geniş satış baskısı nedeniyle yaklaşık $52,4 milyar piyasa değerini sildi.

Son zayıflığa rağmen hisse 2026'da %105 artıda ve son 12 ayda %256 prim yaptı; bu, optik ağ ürünlerine yönelik AI kaynaklı talep sayesinde yatırımcı iyimserliğini yansıtıyor.

Analistler son satışa rağmen hedef fiyatları yükseltiyor

Oppenheimer analisti Martin Yang, Corning için hedef fiyatını $210'dan $230'a yükseltti ve "Outperform" derecelendirmesini korudu.

"AI-altyapısındaki çözülmeyi GLW'nin cazip uzun vadeli büyüme hikâyesine giriş için avantajlı bir nokta olarak görüyoruz," diye yazdı Yang.

Yang, müşterilerin üretken AI uygulamalarını desteklemek üzere optik fiber altyapısına sermaye harcamalarını artırmaya devam etmesiyle Corning'in yakın ve orta vadeli büyüme tetikleyicilerinden fayda sağlamaya hazır konumda olduğunu belirtti.

Bank of America da şirkete ilişkin olumlu görünümünü korudu. Wamsi Mohan liderliğindeki analistler hedef fiyatı $223'ten $243'e yükseltti ve "Buy" tavsiyesini yineledi.

"Çeyreğin optik talebin sağlam kalmaya devam ettiğini pekiştirmesini bekliyoruz," diye yazdı Mohan.

Aracı kuruma göre yatırımcılar, şirket ikinci çeyrek kazançlarını açıklamaya hazırlanırken Corning'in optik ağ işinin kısa vadenin ötesinde büyümeyi sürdürebilip sürdüremeyeceğine odaklanmış durumda.

UBS de "Buy" notunu teyit etti ve şirketin uzun vadeli büyüme görünümüne güvenini artırarak hedef fiyatı $228 olarak belirledi.

AI altyapısı büyüme stratejisinin merkezinde kalıyor

Corning, optik ağ, telekomünikasyon ve yarı iletken uygulamaları için ürettiği ürünler nedeniyle genişleyen AI altyapı yatırımlarından fayda sağlayan bir şirket olarak giderek daha fazla görülüyor.

Şirket dizüstü bilgisayarlar, masaüstü monitörler ve televizyonlarda kullanılan cam üretirken, veri merkezlerinde kullanılan optik malzemeler ve ağ ürünleri de tedarik ediyor.

Corning, veri merkezlerinden çiplere ve uzun mesafe ağ bağlantılarına kadar AI altyapısının tüm optik bağlantılarını kapsayan kapsamlı bir portföy olarak Corning GlassWorks AI Solutions platformunu tanıttı.

Birkaç büyük teknoloji şirketi son dönemde Corning ile ortaklıklarını genişletti.

Haziran ayında şirket, veri merkezleri için optik fiber üretimi yapmak üzere Amazon ile milyar dolarlık bir anlaşma açıkladı. Bu yılın başlarında Nvidia, Corning'in optik ağ üretim kapasitesini Teksas ve Kuzey Karolina'da genişletmek için en fazla $3,2 milyar değerinde yatırım taahhüt etti.

Corning ayrıca Ocak ayında Meta Platforms'a veri merkezleri için kablo, optik fiber ve bağlantı ürünleri tedarik etmek üzere $6 milyar tutarında bir anlaşma sağladı.

Yatırımcı sunumu uzun vadeli görünümü güçlendirdi

UBS, Corning'in son yatırımcı sunumunun şirketin uzun vadeli finansal hedeflerine ilişkin güveni pekiştirdiğini belirtti.

Şirket 2028 satış tahminini yaklaşık %25 artırarak neredeyse $30 milyara yükseltti ve 2030'da yıllık $40 milyara ulaşmak için bir çerçeve ortaya koydu.

UBS, güncellenen 2028 görünümünün önceki beklentilerin yaklaşık %10 üzerinde olduğunu not etti.

Aracı kuruluş 2028 düzeltilmiş hisse başına kâr tahminini %15 artırarak $6,70'e yükseltti ve 2030 için yaklaşık $9,80 EPS tahmini açıkladı.

Analist, ölçeklenebilir fiber talebine ilişkin artan güvene atıfta bulunarak Corning'in fiber büyümesini GPU ve ASIC büyüme hızının 1,3–1,5 katı olarak beklediğini belirtti.

UBS ayrıca şirketin genişleyen Photonics işini vurguladı; Corning'in uzun vadeli müşteri anlaşmaları ve Nvidia'nın daha önce duyurduğu yatırımıyla desteklenerek 2030'a kadar yaklaşık $10 milyar ek satış üretmesini bekliyor.