Fiziksel yapay zeka: Wall Street'in bir sonraki teması — izlenecek hisseler

Yapay zeka yatırım hikâyesi, sohbet robotları ve veri merkezlerinin ötesine geçmeye başlamış durumda; artan sayıda stratejist ve teknoloji lideri robotik, otonom araçlar ve insansı makineleri uzun vadeli büyüme için bir sonraki sınır olarak işaret ediyor.

Son iki yılda üretken yapay zeka piyasaları domine etse de yatırımcılar giderek, gerçek dünyayla etkileşim kurabilen ve içinde yol alabilen "fiziksel yapay zeka" olarak tanımlanan sistemleri keşfetmeye başlıyor.

Bu tema, endüstriyel robotlardan otonom mobil makinelere, kendi kendine giden araçlara ve insansı robotlara kadar uzanıyor; tümünün yapay zeka modellerindeki ve hesaplama gücündeki gelişmelerden fayda sağlaması bekleniyor.

Birkaç önde gelen Wall Street firması ve teknoloji yöneticisi artık fiziksel yapay zekanın AI yatırım döngüsünün bir sonraki aşamasını temsil edebileceğini savunuyor.

Stratejistler fiziksel yapay zeka için uzun bir yol görüyor

JP Morgan Asset Management'da küresel piyasa stratejisti olan Raisah Rasid, yakın zamanda robotik ve otonom araçları AI patlamasının bir sonraki önemli faydalananları arasında gösterdi.

Rasid, yakın zamanda düzenlenen bir brifingde "Yapay zeka uzun süre burada kalacak bir hikâye" dedi.

"Kitlesel benimsenme hızı gerçekten çok, çok hızlı gerçekleşiyor, özellikle üretken yapay zekada."

Onun yorumları, teknolojinin ticari potansiyelinin yazılım uygulamalarının çok ötesine uzandığını savunan yatırımcılar arasındaki artan görüşlere ekleniyor.

Geçen ay SoftBank kurucusu ve CEO'su Masayoshi Son CNBC'ye verdiği demeçte, fiziksel yapay zeka ve robotik alanında bir sonraki trilyon dolarlık şirketin doğabileceğine inandığını söyledi.

Barclays de bu fırsata dikkat çekti.

Barclays'te tematik FICC araştırma başkanı ve bankanın "AI Gets Physical" raporunun eş-yazarı Zornitza Todorova CNBC'ye konuşurken, insansı robotik endüstrisinin önümüzdeki on yılda dramatik şekilde genişleyebileceğini söyledi.

"Pazarın bugünkü büyüklüğü gerçekten küçük, 2 to 3 billion [dollars], ama 2035'e kadar $200 billion'a çıkacağını görüyoruz," dedi.

Nvidia robotik’i bir sonraki büyük büyüme motoru olarak görüyor

Fiziksel yapay zekanın en güçlü savunucularından biri, şirketi AI altyapı patlamasının merkezine oturtan Nvidia CEO'su Jensen Huang.

Geçen ay Güney Kore'yi ziyaretinde Huang, robotiği ülkenin bir sonraki büyük sanayi fırsatı olarak tanımladı.

"Kore dünyanın bir üretim merkezi olduğu için burada icat ettiğimiz robotik teknolojisini, fiziksel yapay zeka teknolojisini sanayi için uygulayabiliriz," dedi.

Ayın ilerleyen günlerinde Nvidia'nın yıllık hissedar toplantısında konuşan Huang, robotiği yapay zekadan sonra şirketin ikinci en büyük uzun vadeli büyüme fırsatı olarak gösterdi.

"Şirket genelinde birçok büyüme fırsatımız var; AI ve robotik iki en büyüğümüz ve çok trilyon dolarlık bir büyüme fırsatını temsil ediyor."

Ayrıca otonom araçların fiziksel yapay zeka teknolojilerinin ilk büyük ticari uygulaması olma olasılığının yüksek olduğunu söyledi.

Bu on yılda dağıtımın hızlanması bekleniyor

Barclays, insansı robotik benimsenmesinin iki aşamada gerçekleşmesini bekliyor.

İlki, 2030'a kadar sürecek olan aşama; üretim, lojistik, tarım ve inşaat gibi iş gücü sıkıntılarının ve verimlilik kazançlarının otomasyona anında teşvik sağladığı alanlara odaklanacak.

2030'dan sonra gelecek ikinci dalga ise teknoloji olgunlaşıp maliyetler düştükçe sağlık, yaşlı bakımı, eğitim ve konaklama sektörlerine genişleyebilir.

Banka ayrıca Çin'in endüstriyel robotikteki baskın konumuna dikkat çekerek, ülkenin dünya genelinde kurulan endüstriyel robotların yaklaşık yarısını şimdi kurduğunu belirtiyor.

Barclays'e göre Çin yılda yaklaşık 300.000 endüstriyel robot kurarken, ABD'de bu sayı yaklaşık 34.000 civarında.

Robot yoğunluğu 2016'dan bu yana yaklaşık %600 artarak 10.000 çalışan başına neredeyse 500 robota ulaştı.

Artan heyecana rağmen, gelişmiş insansı robotlar geliştiren şirketlerin çoğu hâlâ özel mülkiyette bulunuyor ve bu da halka açık hisse yatırımcıları için fırsatları sınırlıyor.

Yatırımcılar bunun yerine, kolaylaştırıcı teknolojiler sunan veya otomasyona maruz kalma sağlayan halka açık şirketlere bakıyor.

Ouster’ın Lidar teknolojisi AV'ler ve robotlar için temel oluşturuyor

Bu şirketlerden biri, otonom makinelerin çevrelerini üç boyutta haritalamak için kullandığı dijital lidar sensörleri üreten Ouster.

Lidar teknolojisi, otonom araçlar, depo robotları ve endüstriyel otomasyon sistemleri için temel bir bileşen olarak geniş çapta görülüyor.

Şirket, Rev8 OS dijital lidar sensör ailesinin Nvidia'nın DRIVE Hyperion otonom araç platformu için uygun bulunmasının ardından geçen ay bir ivme kazandı; bu, geliştiricilerin sensörlerini araç geliştirme döngüsü boyunca konuşlandırmasına olanak tanıyor.

Ouster hisseleri, bu yıl %90'dan fazla kazanç sağlamasının ardından şu anda yaklaşık $44.64 seviyesinden işlem görüyor.

Şirketin birinci çeyrek ürün gelirleri yıllık bazda %55 artarak rekor seviyeye, $48.23 million'a yükseldi; toplam gelir ise %49 arttı.

Brüt marj %43'e genişledi ve şirket çeyrekte 12.600'den fazla sensör sevk etti.

Ancak analistler, Ouster'ın hâlâ kârlı olmadığını ve güçlü rallisinin ardından satışların 23 katından fazla çarpanla işlem gördüğünü de uyarıyor.

Analistlerin konsensüs tavsiyesi şu anda TUT seviyesinde bulunuyor.

Teradyne, AI çip testini robotikle birleştiriyor

Dikkat çeken bir diğer şirket ise Teradyne; AI çip üretimi hızlandıkça yarı iletken test işinin önemi artarken, robotik bölümü de büyüyor.

Yarı İletken Test bölümü birinci çeyrekte $1.11 billion gelir üretirken, robotik işi Universal Robots'dan işbirlikçi robotlar ve Mobile Industrial Robots tarafından geliştirilen otonom mobil robotlar aracılığıyla $91 million katkı sağladı.

Teradyne hisseleri bu yıl %66'dan fazla ve son 12 ayda %280'in üzerinde kazanç sağladı.

Destekçiler, her AI hızlandırıcısının, özel çipin ve yüksek bant genişlikli bellek yığınının kapsamlı teste ihtiyaç duyduğunu; bunun da Teradyne'in ekipmanları için sürekli talep yarattığını savunuyor.

Yine de analistler, hissenin değerlemesinin talepkar hale geldiği konusunda uyarıyor.

Yönetimin ikinci çeyrek gelir rehberliği $1.15 billion ile $1.25 billion aralığı, ardışık bir yumuşamayı ima ediyor; AI altyapı harcamalarında herhangi bir yavaşlama veya Çin'e yönelik daha sıkı ihracat kısıtlamaları yatırımcı hissiyatı üzerinde baskı oluşturabilir.

RoboStrategy halka açık ve özel robotik şirketlere maruziyet sunuyor

Çeşitlendirilmiş maruziyet arayan yatırımcılar ayrıca tamamen fiziksel yapay zeka ve robotik odaklı ilk kapalı uçlu fon olarak Mayıs'ta listelenen RoboStrategy (BOT)'ye bakmaya başladı.

Portföyü, Figure AI, Apptronik, Dyna Robotics, Standard Bots ve Dexmate dahil olmak üzere hem halka açık hem de özel robotik şirketlerinde paylar içeriyor.

Fon, gelecekteki yatırımları desteklemek için Roth Principal Investments ile 2 milyar dolara kadar taahhütlü bir sermaye fasilitesi sağladı.

Bununla birlikte fon, listelemeden bu yana hisselerin %13'ten fazla düşmesiyle önemli dalgalanma yaşadı; bu da erken aşamada olan ve hâlâ gelişmekte olan bir sektöre yatırım yapmanın risklerini vurguluyor.

Üretken yapay zekaya yönelik heyecanın olgunlaşmasıyla birlikte birçok yatırımcı fiziksel yapay zekayı daha geniş AI yatırım hikâyesinin bir sonraki bölümü olarak görmeye başladı.

Bu iyimserliğin kalıcı piyasa liderliğine dönüşüp dönüşmeyeceği ise nihayetinde robotların ve otonom sistemlerin umut verici teknolojiden yaygın ticari benimsenmeye ne kadar hızlı geçebileceğine bağlı olabilir.