Temmuz 2026 rallisini öne çıkarabilecek 3 Asya hissesi

Temmuz başlarken Asya hisse rallisi daha seçici hale geliyor.

Yatırımcılar artık her teknoloji veya yapay zeka bağlantılı hisseyi körü körüne satın almıyor; özellikle Samsung'un rekor kâr rehberliği çip sektöründeki sert satışları durduramayınca bu eğilim belirginleşti.

Samsung hisseleri Salı günü %6,9 düştü; yatırımcılar yapay zeka hisselerinin aşırı yükselmesinden endişe duyuyor.

Bu durum rallinin bir sonraki aşamasını, net kazanç katalistleri, görünür talep ve güçlü analist desteğine sahip şirketlere daha bağımlı kılıyor.

TSMC hissesi: Yapay zeka çip talebi kazanç katalizörünü canlı tutuyor

TSMC hissesi, orta Temmuz'a girerken Asya'da yapay zeka altyapısına en net maruziyeti sunan seçenek gibi görünüyor.

Şirketin ikinci çeyrek kazanç konferansı 16 Temmuz'da yapılacak, bu yatırımcılara en son analist iyimserliğinin haklı olup olmadığını değerlendirmek için yakın vadeli bir katalist sunuyor.

Citi analisti Laura Chen, TSMC için "yukarı yönlü 30 günlük katalist izleme" eklerken Al tavsiyesini korudu ve hedef fiyatını NT$3,800 olarak belirledi.

Citi'nin argümanı, gelişmiş yapay zeka çiplerine olan talebin güçlü kalması ve ileri düğümler ile paketlemede sıkışık arzın fiyatlama gücünü desteklemeye devam etmesi yönünde.

UBS analisti Sharon Lin de firmanın hedefini NT$3,000'dan NT$3,400'a yükseltti ve 2026–2028 için sermaye harcaması (capex) tahminlerini artırdı; daha yüksek yatırımın sınırlı arz ve ikinci kaynak çeşitlendirme konusundaki müşteri endişelerini hafifletmesi gerektiğini savundu.

Uyarı noktası değerleme. Hisse zaten güçlü yapay zeka talebini fiyatladığından, 16 Temmuz rehberliğinin kazanç görünümünün hâlâ genişlediğini doğrulaması gerekiyor.

SK Hynix hissesi: HBM'deki güç onu en iddialı yapay zeka bellek bahsi yapıyor

SK Hynix, aynı yapay zeka temasına daha yüksek risk ve daha yüksek getiri potansiyeliyle giriş imkânı sunuyor.

Bellek, foundry, mobil ve tüketici elektroniğini kapsayan Samsung'un aksine, SK Hynix yapay zeka çip üreticilerinin yüksek bant genişlikli bellek (HBM) talebiyle daha doğrudan ilişkilendiriliyor.

Şirket halihazırda yatırımcıların neden dikkat ettiğini gösterdi.

SK Hynix Nisan ayında rekor ilk çeyrek sonuçları bildirdi; gelir 52.5763 trilyon won, faaliyet kârı 37.6103 trilyon won ve net kâr 40.3459 trilyon won oldu.

Ayrıca yapay zeka odaklı talebin bellek ürünlerinde dar arzı desteklediğini söyledi.

Bir sonraki sınav, SK Hynix'in Nasdaq depozitary makbuzları yoluyla yaklaşık $28 billion toplama planı kapsamında yapacağı ABD listelemesi olacak; elde edilecek gelirler Güney Kore'deki çip fabrikaları ve ASML'nin EUV tarayıcıları da dahil ekipman alımları için ayrılacak.

Saxo Markets baş yatırım stratejisti Charu Chanana, Barron's'a ADR listelemesinin yapay zeka ile ilişkili bellek hisselerine yönelik küresel iştahı sınayacağını söyledi.

Güçlü talep, yatırımcıların hâlâ yapay zeka bellek ticaretine güvendiğini gösterirken, zayıf talep sektörün büyük rallisinin ardından yatırımcıların daha seçici hale geldiğini işaret eder.

Tencent hissesi: Oyun ve reklamlar daha az kalabalık bir yapay zeka yatırımı sunuyor

Tencent, saf bir yarı iletken bahsi olmadığı için, çip volatilitesi devam ederse yatırımcılara farklı bir Asya teknoloji maruziyeti sağlıyor.

Tencent'in ilk çeyrek geliri yıllık bazda %9 artışla 196.5 milyar yuan oldu; ancak analist tahminlerini karşılayamadı.

Bileşim beklentilerin üzerinde geldi: yurtiçi oyun gelirleri %6 artarken, uluslararası oyun %13 büyüdü ve yapay zeka destekli hedefleme sayesinde çevrimiçi reklamlar %20 artarak 38.2 milyar yuana ulaştı.

Bu, Tencent'i doğrudan bir yapay zeka donanım bahsi olmaktan ziyade bir platform toparlanma hikâyesi yapıyor.

Oyun portföyü dirençli kalmaya devam ediyor, reklam gelirleri iyileşiyor ve yapay zeka ekosistem içinde hedeflemeyi ve ürün etkileşimini keskinleştirmek için kullanılıyor.

Analistler, Barclays'in ilk çeyrek sonuçlarının ardından Tencent için hedef fiyatını $102'den $106'ya yükselttiğini ve ağır yapay zeka yatırımlarına rağmen rakamları sağlam olarak nitelendirdiğini kaydetti.

Risk, yapay zeka harcamalarının maliyetinin yüksek kalmaya devam etmesi; ayrıca Çin düzenlemeleri ve ABD'nin çip kısıtlamalarının hâlâ piyasa hissiyatı üzerinde baskı oluşturabilmesi.