SoFi hissesi toparlanıyor: 2. çeyrek sonuçları öncesi yükselir mi?

SoFi hisseleri son haftalarda toparlandı; yılbaşından bu yana görülen yaklaşık $15 seviyesinden bugünkü yaklaşık $19 seviyelerine tırmandı. Yine de hisseler tarihi zirvesinin yaklaşık %42 altında kalıyor. CEO Anthony Noto zayıflığın büyük ölçüde fintech hisselerindeki genel geri çekilmeye bağlı olduğunu belirtti. 

Şirketin kazançlarının bu ayın ilerleyen günlerinde açıklanması beklenirken, kilit soru SoFi’nin toparlanmasını sürdürebilip sürdüremeyeceği ya da düşüş eğilimini yeniden başlatıp başlatmayacağı.

Güçlü büyümeye rağmen SoFi hissesi piyasayı geride bıraktı

SoFi Technology bu yıl piyasadan geri kaldı; hisseleri yaklaşık %30 gerilerken Nasdaq 100 %18 yükseldi. 

Şirket güçlü sonuçlar açıklamış ve finansal hizmetler için başvurulacak uygulama olma hedefi doğrultusunda yeni ürünler piyasaya sürmüş olsa da bu gerileme gerçekleşti. Kripto ticaretini yeniden başlattı, yeni bir stablecoin (SoFiUSD), finansal tavsiye sunan yeni bir yapay zeka çözümü Coach ve yeni bir Ev Özsermaye Kredi Limiti (HELOC) çözümü piyasaya sürdü.

SoFi’nin mali durumu bu yıl iyi seyretti. Son finansal sonuçları, net gelirinin birinci çeyrekte %41 artarak $1.1 billion’a yükseldiğini gösterdi; bu, analist beklentilerinin üzerindeydi. Bu büyüme, üye sayısının %35 artması ve ürün sayısının %39 yükselmesiyle gerçekleşti. Yeni üyeleri birinci çeyrekte rekor seviyede 1.1 milyon artarak 14.7 milyona ulaştı.

En önemlisi, şirketin büyümesinin öngörülebilir gelecekte devam etmesi bekleniyor. Bu ayın ilerleyen günlerinde açıklanacak sonuçların gelirinin %30 artarak $1.12 billion seviyesine çıktığını göstermesi bekleniyor. Finansal hizmetler sektöründeki bir şirket için bunlar sağlam rakamlar ve şirket son dönemde büyük bir satın alma yapmadı. 

Yıllık gelir bu yıl $4.68 billion’a, gelecek yıl ise $5.78 billion’a yükselmesi bekleniyor. Ayrıca kârların da artmaya devam etmesi bekleniyor; hisse başına kazanç bu yıl 59 cents, gelecek yıl ise 81 cents seviyesine ulaşacak.

DAHA FAZLA OKU: Why Cathie Wood is doubling down on this $18 stock

CEO Noto, hissenin düşüşünü sektör zayıflığına bağlıyor

CNBC ile bu hafta yapılan bir röportajda CEO Anthony Noto, devam eden SoFi zayıflığının öncelikle sektör kaynaklı olduğunu savundu. Gerçekten de PayPal, Shift4 Payments ve Coinbase gibi birçok fintech hissesi bu yıl düştü.

Bunun bir diğer nedeni de şirketin bu yılın başlarında hissedarlarını seyrelterek 57.7 milyon yeni hisse ihraç edip $1.58 billion sermaye toplaması oldu. Toplamda şirket altı ayda $3.8 billion’ın üzerinde sermaye topladı.

Yatırımcılar ayrıca Muddy Waters’ın yayımladığı son derece ayı raporunun ardından SoFi’nin iş modeli hakkında soru soruyor. Raporda şirketin kredi portföyünün gerçeğe uygun değerini şişirdiği, zararlarını eksik bildirdiği ve gizli borçları olduğu iddia edildi. SoFi bu iddiaları reddetti. 

Son olarak, değerleme konusunda endişeler var; ileriye dönük fiyat/kazanç oranı 31, PEG oranı ise 9.12’ye yükseldi. Şirket değerlemesini %72 olan Rule of 40 ile gerekçelendiriyor. Bu, %40’ın üzerinde skor elde ettiği 18. ardışık çeyrek oldu.

SoFi Technologies hisse fiyatı analizi

SoFi hisse grafiği | Kaynak: TradingView

Günlük grafik, SoFi hissesinin $15 seviyesinden bugünkü $18.72 seviyesine sıçradığını gösteriyor. Hisse zaten 50 günlük hareketli ortalamanın üzerine çıktı; Göreli Güç Endeksi (RSI) birkaç ay önce 21’de dip yaptıktan sonra bir yükseliş trendinde. Bugün 60 seviyesinde bulunuyor ve yükseliş trendi devam ediyor. Bu RSI, hisse aşırı alım seviyelerine ulaşmadan önce hâlâ yukarı yönlü potansiyel olduğunu gösteriyor.

Risk ise, hissede yavaşça bir yükselen takoz formasyonu oluşmuş olması; bu durum daha fazla aşağı yönlü harekete yol açabilir. Bu durumda boğa yönlü kırılmanın teyidi için hissenin takozun üst tarafını kırmasını beklemek ideal olabilir. Bu seviyenin üzerinde bir hareket $25’e doğru daha fazla kazancı işaret edecektir.