Bu hafta Hang Seng Endeksi'ni harekete geçirecek 4 ana tetikleyici

Hang Seng Endeksi, Çin teknoloji sektöründeki son momentum azaldıkça önemli bir direnç seviyesinde tıkandı. Endeks Pazartesi günü yaklaşık 24,200 seviyesinde, yılın en düşük seviyesinden %7,7 yukarıda yatay seyrediyordu. Bu makale, bu hafta Hong Kong hisselerini etkilemesi beklenen başlıca tetikleyicileri inceliyor.

Hang Seng Endeksi Çin makro verilerine tepki verecek

Çin hükümeti kritik makro verileri yayımlayacağından Hang Seng Endeksi bu hafta odağın merkezinde olacak; bu veriler ekonominin durumuna dair daha fazla ışık tutacak. 

Çin ilk olarak Salı günü dış ticaret verilerini açıklayacak. Ekonomistler, bu raporun ülke ihracatının Haziran'da %18,2 arttığını, ithalatın ise %24 yükseldiğini göstereceğini tahmin ediyor. Dış ticaret fazlasının Mayıs'taki $105 billion seviyesinden Haziran'da $121.4 billion seviyesine yükselmesi bekleniyor. 

Güçlü dış ticaret verileri, ticaret ekonominin en önemli bölümlerinden biri olduğundan Çin ekonomisinin iyiye gittiğinin işareti olacak. 

Diğer önemli veriler Çarşamba günü açıklanacak; Ulusal İstatistik Bürosu (NBS) en son GSYH ve diğer makro verileri yayımlayacak. Ekonomistler raporun, ekonominin 1. çeyrekte %1,3 genişledikten sonra 2. çeyrekte %0,9 büyüdüğünü göstereceğini tahmin ediyor. Bu zayıflık, ekonomiye olan ABD-İran savaşının etkisinden kaynaklanacak.

Çin aynı gün en son sanayi üretimi, perakende satışlar ve sabit sermaye yatırımı verilerini de açıklayacak. Bu veriler ekonomi hakkında daha fazla bilgi sağlayacak. Tarihsel olarak, Hang Seng Endeksi bu verilere sınırlı tepki verme eğiliminde çünkü bileşen şirketlerin çoğunun anakarada büyük bir varlığı bulunuyor.

ABD ve İran gerilimleri

Hang Seng Endeksi ayrıca ABD ile İran arasındaki krizin kötüleştiği Orta Doğu'daki gelişmelere de açık. Başkan Donald Trump ateşkesi İran ile sona ermiş ilan etti, aynı zamanda IRGC Hürmüz Boğazı'nı kapattı.

Taraflar aynı zamanda kinetik eylemleri yeniden başlattı; ABD İran'a yönelik bir dizi saldırı düzenledi. İran ise önemli ABD hedeflerine saldırılarla misilleme yaptı; analistler tırmanma uyarısında bulundu. 

Eğer bu devam ederse, ham petrol fiyatları önümüzdeki haftalarda yükselmeye devam edecek ve bu da hisse senedi piyasasını raydan çıkarabilir. Daha yüksek enerji fiyatları enflasyonu artırır, bu da Federal Reserve'in faizleri indirmesini zorlaştırır. Hong Kong Para Otoritesi (HKMA), HKD'nin USD'ye sabitlenmesi nedeniyle Fed'in yaptığı her şeyi yapar.

ABD kazanç sezonu

Hang Seng Endeksi için diğer önemli tetikleyici, Salı günü başlayacak olan ABD kazanç sezonunun başlangıcı olacak. JPMorgan, Goldman Sachs ve Citigroup dahil en büyük beş ABD bankası bu hafta mali sonuçlarını açıklayacak.

Bunun dışında BlackRock, UnitedHealth ve Netflix gibi şirketler de bilanço açıklayacak. Tarihsel olarak bu kazançlar genellikle küresel hisse senedi piyasasının tonunu belirler.

Hang Seng Endeksi'nin teknik görünümü

HSI Endeks grafiği | Kaynak: TradingView

Teknik göstergeler de Hang Seng Endeksi'nin bir sonraki hareketini belirleyecek. Örneğin endeks, bu yılın Mart ayındaki en düşük dönüş ile çakışan 24,125 seviyesinde tıkandı. Bu noktada önemli bir dirençle karşılaştı ve bunun bir kırılma ve yeniden test olup olmadığına ilişkin endişeler sürüyor.

Göreli Güç Endeksi (RSI) nötr seviye olan 50'de takıldı, yüzde fiyat osilatörünün (PPO) iki hattı ise yükselmeye devam etti. Bu nedenle endeksin yükselmeye devam etme ve boğaların H$25,000'deki ana dirence yönelme olasılığı bulunuyor.