GE Aerospace hissesi, kazançlar yaklaşırken değerleme endişeleriyle karşı karşıya

GE Aerospace hissesi son bir yılda güçlü bir ralli yaptı ve ticari havacılığa olan sağlam talep ile ABD ve diğer kilit pazarlarda devam eden savunma harcamalarının büyümeyi desteklemesiyle yaklaşık %43 yükseldi. Hisse, piyasa öncesi işlemlerde yaklaşık 359$ seviyesinden işlem görüyordu; yatırımcılar şirketin finansal performansı ve primli değerlemesini haklı çıkarıp çıkaramayacağına dair yeni bilgiler için kazanç raporunu bekliyor.

GE Aerospace’ın güçlü gelir büyümesi raporlaması bekleniyor 

ABD’nin en büyük sanayi şirketlerinden biri olan GE Aerospace, son birkaç yılda iyi performans gösterdi; bunun arkasında sivil havacılıktaki artan pazar payı ve ABD ile diğer müttefik ülkelerdeki savunma harcamaları var.

Şirket bu hafta ilerleyen günlerde finansal sonuçlarını yayınlayacak ve çeyrekteki işine dair daha fazla ayrıntı verecek. Yahoo Finance tarafından derlenen veriler, analistler arasındaki ortalama tahminin ikinci çeyrekte gelirlerin %16,7 artışla 11,85 milyar $ seviyesine çıktığı yönünde olduğunu gösteriyor.

Analistler ayrıca hisse başına kazancın (EPS) önceki 1,66$ seviyesinden 1,85$’a yükselmesinin beklendiğini tahmin ediyor. Tarihsel olarak şirket, analist tahminlerini aşma konusunda uzun bir geçmişe sahip.

Özellikle GE Aerospace’ın yıllık gelirinin büyümeye devam etmesi bekleniyor; yıllık rakamın 48,8 milyar $ olması ve gelecek yıl 53,76 milyar $ seviyesine gelmesi bekleniyor.

Şirket için potansiyel bir katalizör, Başkan Donald Trump’ın Çin ziyareti sırasında bazı siparişler almış olması. Çinli şirketler 200 Boeing uçağı ve ilgili ekipman sipariş etti; bunların birçoğu GE ve Safran ortak girişimi olan CFM tarafından güçlendiriliyor.

Değerleme endişeleri devam ediyor 

Analistler ve yatırımcılar arasındaki en büyük endişe, şirketin oldukça fazla değerlenmiş olması; çoğu metrik, NVIDIA, AMD ve Micron gibi hızlı büyüyen şirketler dahil olmak üzere diğer şirketlerin çok üzerinde.

SeekingAlpha verileri, şirketin ileriye dönük fiyat/kazanç oranının 47 olduğunu, sektör medyanının ise 20 olduğunu gösteriyor. Büyümeyi dahil ettiğinizde, ileriye dönük PEG oranı 3,14 olup sektör medyanı 1,68’in de üzerinde.

Aynı değerleme farkı, iskonto edilmiş serbest nakit akışı (DCF) yaklaşımı kullanıldığında da görülüyor. Simply Wall St. tarafından hazırlanan bir rapor, şirketin adil değerini 248$ olarak tahmin ediyor; bu da %44,6 oranında aşırı değerlenmiş olduğunu gösteriyor.

Bu nedenle şirketin değerlemeyi haklı çıkarmak için güçlü gelir, kâr ve sipariş (backlog) rakamları sunması gerekecek.

Analistler genel olarak iyimser durumda; Susquehanna’dan Charles Minervino hedef fiyatı 380$’dan 430$’a yükseltti. Jefferies’den önde gelen analist Sheila Kahyaoglu hedefi 365$’ten 455$’a yükseltirken, Citigroup hedefi 431$’a çıkardı.

GE hisse fiyatı teknik analizi 

GE Aerospace stock chart | Source: TradingView 

Günlük grafik, GE Aerospace hissesinin 2 Temmuz’da 383$’a kadar yükseldiğini, ardından mevcut 359$ seviyesine geri çekildiğini gösteriyor.

Bu fiyat, 24 Şubat’ta görülen en yüksek noktası olan 347$ desteğinin biraz üzerinde kalıyor. Bu seviye, teknik analizde yaygın bir boğa devam sinyali olan fincan ve kulp formasyonunun üst tarafıydı.

Dolayısıyla en muhtemel senaryo, hissenin düşüp 347$ desteğini yeniden test etmesi ve ardından yükseliş trendine devam etmesi yönünde. Gelecekte, değerleme endişelerine rağmen hisse ana direnç seviyesi olan 400$’a kadar yükselebilir.

DAHA FAZLA OKU: GE hisse senedi, yakıt maliyetleri ve zayıf uçuş görünümü baskısı ile kazanç sürprizine rağmen %4 düştü