Kospi %7 fırladı; ABD enflasyon şoku Asya genelinde ralliyi tetikledi

Asya hisseleri Çarşamba günü yükseldi; ABD enflasyonunda beklenmedik bir düşüş, Federal Reserve'in (Fed) yakın vadede bir faiz artırımı yapacağı endişelerini hafifletirken, petrol fiyatlarındaki yükselişin duraklaması haftanın başında piyasaları baskılayan bir kısmını azalttı.

Güney Kore'nin Kospi endeksi %7 sıçradı, Japonya'nın Nikkei 225'i %1 yükseldi ve MSCI'nın Japonya dışındaki Asya-Pasifik hisselerini kapsayan en geniş göstergesi %2,4 kazanç sağladı.

Bu yükseliş, Wall Street'teki kazançları takip etti; güçlü banka kârları S&P 500 ve Nasdaq'ın IBM'in %25'lik satışına rağmen yükselişle kapanmasına yardımcı oldu. ABD vadeli işlemleri de yükselişe işaret ediyordu.

Yumuşayan enflasyon faiz tartışmasını yeniden şekillendiriyor

ABD tüketici fiyatları Haziran'da %0,4 düştü, Nisan 2020'den bu yana en büyük aylık düşüş olarak enerji maliyetlerindeki keskin gerilemenin etkisiyle gerçekleşti. Çekirdek fiyatlar Mayıs seviyesinde değişmezken, yıllık çekirdek enflasyon %2,9'dan %2,6'ya yavaşladı.

Rapor, piyasa katılımcılarının Fed'in Temmuz ayında faiz artırma olasılığını yaklaşık %16'ya düşürmesine yol açtı.

İki yıllık Hazine getirileri 11 baz puan düşerek %4,19'a geriledi; böylece önceki seansta 17 ayın en yüksek seviyesine çıkan artışın bir kısmı geri alındı.

Stratejistler, yavaşlayan enflasyon ile dayanıklı kurumsal kârların birleşiminin daha geniş kapsamlı bir hisse senedi yükselişini destekleyebileceğini söyledi.

Büyük ABD bankaları, canlı işlem ve yatırım bankacılığı faaliyetlerinin desteğiyle güçlü ikinci çeyrek sonuçları açıkladı; bu da yatırımcılara riskli varlıklara geri dönmek için başka bir gerekçe sundu.

Yapay zeka coşkusu yeni bir güvenilirlik sınavıyla karşı karşıya

Kospi'deki olağanüstü yükseliş, birkaç dalgalı seanstan sonra yarı iletken hisselerinde yaşanan bir başka keskin dalgalanmayı yansıtıyordu.

Dikkat şimdi Çarşamba günü ikinci çeyrek sonuçlarını yayımlaması beklenen ASML'ye çevrildi.

Hollandalı şirketin sipariş defteri ve görünümü, gelişmiş çip üretimine yönelik harcamalar hakkında yeni bir okuma sunacak.

İyimserlik kırılgan kalıyor. IBM, ikinci çeyrek gelirinin yalnızca %1 artarak $17.2 billion'a yükseleceği ve analistlerin beklediği $17.86 billion'ın altında kalacağı uyarısının ardından yaklaşık değerinin dörtte birini kaybetti.

Düzeltilmiş kâr tahmini de beklentilerin gerisinde kaldı.

Uyarı, kurumsal teknoloji bütçelerinin geleneksel yazılım ve danışmanlığın pahasına sunucular, bellek ve veri merkezleri dahil olmak üzere yapay zeka altyapısına kaydığını ima etti.

Bu ayrışma, daha geniş AI altyapı harcamaları güçlü seyretse bile yatırımcıları daha seçici olmaya zorluyor.

Çin yavaşlaması ve petrol riskleri rahatlamayı sınırlıyor

Çin ekonomisi ikinci çeyrekte geçen yılın aynı dönemine göre %4,3 büyüdü; zayıf iç talep, daha güçlü sanayi üretimi ve ihracatın etkisini gölgeleyerek beklentileri tutturamadı.

Haziran perakende satışlarındaki toparlanma bir nebze teşvik sağladı, ancak ekonomistler herhangi bir politika desteğinin geniş çaplı değil hedeflenmiş kalmasını bekliyor.

Yuan bir aylık zirveye güçlendi; ancak ana kara hisse senetleri bölgesel rallinin gerisinde kaldı.

Yatırımcılar hâlâ hanehalkı harcamalarının ve emlak piyasasının iyileştiğine dair daha net kanıt bekliyor.

Brent petrol, bu hafta neredeyse %13 yükseldikten sonra varil başına yaklaşık $85.80 seviyesinde istikrar kazandı.

Başkan Donald Trump, Hürmüz Boğazı'nı kullanan gemiler için önerilen %20'lik ücreti geri çekti, bu ilk endişeyi hafifletirken, ABD'nin İran limanlarını ablukaya alması ve yeniden başlayan askeri saldırılar jeopolitik risk primini güçlü biçimde korudu.