TSMC güveni yeniden sağlayamayınca Nikkei 225 Asya piyasalarında düşüşü başlattı

Asya hisseleri Cuma günü açılışta düştü; yarıiletken hisselerindeki küresel çekilmenin hız kazanmasıyla bölgenin çip ağırlıklı piyasaları yeni bir satış dalgasına maruz kaldı.

Japonya'da Nikkei 225 2.8% gerilerken, Japonya dışı Asya-Pasifik hisselerini ölçen MSCI göstergesi 0.1% düştü.

Nasdaq 100 vadeli kontratları 0.7% düşerken S&P 500 kontratları 0.4% değer kaybetti.

Güney Kore piyasaları, düzenleyiciler kaldıraçlı tek-hisse fonlarındaki spekülasyonu sınırlamaya yönelik önlemler açıkladıktan sonra tatil nedeniyle kapalıydı.

Bu arada petrol, ABD'nin İran'a yeniden yönelik saldırılarının tedarik risklerini yüksek tutmasıyla Nisan'dan bu yana en güçlü haftalık yükselişine yöneldi.

Yapay zekâ yatırımında beklentilerin yeniden ayarlanması

Son düşüş tek bir hayal kırıklığı yaratan kazanç raporundan daha fazlasını yansıtıyor.

Yatırımcılar, güçlü bir ilk yarı rallisinin ardından yarıiletken ve donanım isimlerinden çıkış yapıyor; zira değerlemeler neredeyse kusursuz yürütmeye bağlı hale geldi.

TSMC'nin çeyreklik kârının 77% artması bile bu hafta sektörü istikrara kavuşturamadı ve güçlü yapay zekâ talebinin zaten hisse fiyatlarına gömülü olduğu izlenimini güçlendirdi.

HSBC stratejistleri, aşırı kapasite endişelerinin yeniden gündeme geldiğini, ancak temel yatırım ve kazanç eğilimlerinin destekleyici olmaya devam ettiğini belirtti.

Çip üreticilerinin Japonya, Tayvan ve Güney Kore dahil olmak üzere piyasalarda büyük ağırlığa sahip olması nedeniyle Asya özellikle savunmasız.

Seul'deki düzenleyiciler kaldıraçlı tek-hisse ETF'lerin yeni kote edilmesini durdurdu ve bunları işlem yapmak için gereken asgari teminatı 30 million won'a yükseltecek.

Önlemler, Samsung Electronics ve SK Hynix ile bağlantılı ürünlerdeki aşırı dalgalanmaları takiben alındı.

Petrol yükselişi enflasyon riskini canlı tutuyor

Brent ham petrol 0.7% yükselerek varil başına $84.83 seviyesine çıktı, bu da haftalık kazancın %11'in üzerinde olma yolunda olduğunu gösteriyor. ABD ham petrolü ise hafta için benzer bir yükselişle $79.50 civarında işlem gördü.

US Central Command Perşembe günü İran askeri hedeflerine yönelik bir dalga daha saldırı düzenlediğini açıkladı.

Yeniden başlatılan kampanya, Orta Doğu tedarik güzergâhları etrafındaki risk primini genişletti ve enerji altyapısına zarar gelme olasılığını artırdı.

Macquarie stratejisti Thierry Wizman, Washington ve Tahran'ın uzlaşmadan uzak göründüğünü, bunun da piyasaları daha fazla tırmanışa karşı savunmasız bıraktığını söyledi.

Daha yüksek petrol fiyatları, bu hafta gelen daha yumuşak ABD tüketici ve üretici enflasyon verilerinin sağladığı rahatlığı da karmaşıklaştırıyor.

Tüccarlar kısa vadeli Fed sıkılaşma bahislerini azalttı ancak hâlâ Aralık ayına kadar yaklaşık 27 baz puanlık artış bekliyorlar.

Yeni'nin zayıflığı Japonya üzerindeki baskıyı derinleştiriyor

Yeni dolar karşısında yaklaşık 162.4 civarında dalgalanarak dört on yılın en zayıf seviyelerine yakın seyretti ve bu durum Japon varlıkları üzerindeki baskıyı artırdı.

Maliye Bakanı Satsuki Katayama, aşırı döviz hareketlerine karşı yeniden uyarıda bulundu; işlemciler müdahale olasılığına karşı tetikte kaldı.

Tokyo, Government Pension Investment Fund ve diğer büyük kurumların yurt içinde daha fazla sermaye tahsis etmelerini teşvik etme yollarını da değerlendiriyor.

UBS ekonomisti Daiju Aoki, geri döviz beklentilerinin geçici olarak hisse senetlerini destekleyebileceğini ve devlet tahvili getirilerini düşürebileceğini söyledi.

Ancak bu desteğin, kazanç beklentileri zayıflarsa sınırlı kalabileceği belirtiliyor.

Asya piyasaları için acil soru, çiplerdeki geri çekilmenin bir değerleme reseti olarak mı kalacağı yoksa yapay zekâ yatırım döngüsüne yönelik daha geniş bir meydan okumaya mı dönüşeceği.