General Motors hissesi kazanç raporu öncesi riskli formasyonlar oluşturuyor

General Motors hissesi son günlerde geri çekildi; Şubat ayındaki yılbaşından bu yana en yüksek seviyesi olan $87'dan bugün yaklaşık $76 seviyesine indi. Hisse, ikinci çeyrek kazanç raporu öncesinde ayı çift tepe formasyonu oluşturduğu için kısa vadede geri çekilme devam edebilir.

General Motors 21 Temmuz'da kazançlarını açıklayacak

GM hissesi bu hafta finansal sonuçlarını açıklayacağı için gündemde olacak. Bu veriler, şirketin zayıf teslimat raporunu yayımlamasından sonra geliyor. İkinci çeyrekte 714.896 araç sattı; bu, geçen yılın aynı dönemine göre %4 düşüşe işaret ediyor.

GM düşüşü elektrikli araçlara öncelik vermeme kararıyla açıkladı. Ayrıca Chevrolet Blazer ve Cadillac XT4 dahil bazı modelleri üretim dışı bıraktı. 

Düşüşe rağmen GM, ABD'deki pazar liderliğini korudu. Ayrıca tam boy pickup ve büyük SUV satışlarında ikinci sırada yer aldı. GMC, Chevrolet ve Cadillac gibi ana markalar göreli olarak iyi performans gösterdi.

DAHA FAZLA: General Motors kazanç beklentisini aştı; 2026 için iyimser rehberlik verdi

Yahoo Finance verileri, analistlerin ikinci çeyrek gelirinin 47,09 milyar $ olmasını beklediğini gösteriyor; bu, geçen yılın aynı döneminde elde ettiği 47,12 milyar $'a göre hafif bir düşüş. Üçüncü çeyrek için analistler gelirlerin %0,44 düşerek 48,38 milyar $ olacağını öngörüyor. 

Olumlu tarafta, analistler GM'nin gelecek mali yılda tekrar büyümeye döneceği konusunda iyimser. Ayrıca gelirleri baskı altında kalmaya devam etse de, analistler artan araç fiyatlarının desteğiyle kârlılığının iyi seyredeceğine inanıyor. KBB'nin yakın tarihli bir raporu yeni araba fiyatlarının hafifçe yükseldiğini ve ortalama yeni arabanın 49.758 $'a sattığını kaydetti.

Bir diğer olumlu nokta, GM'nin değerlemesinin zaten tarifeler, artan girdi maliyetleri ve yavaşlayan kazanç momentumı gibi büyüme zorluklarının birçoğunu yansıtmasıdır. 

Hisse, sadece 5,95 öngörülen fiyat/kazanç oranıyla işlem görüyor; bu, S&P 500 Endeksi'nin yaklaşık 20 olan ortalama çarpanının çok altında ve büyük kısmı kötümserliğin zaten fiyatlandığını gösteriyor. 

Karşılaştırma için, Ford 8,68 öngörülen F/K ile, Stellantis ise 7,13 çarpanla işlem görüyor; bu da GM'yi güçlü kârlılığı ve nakit yaratımına rağmen en ucuz büyük otomobil üreticilerinden biri yapıyor.

Bu nedenle GM, hisse geri alım programını hızlandırmayı tercih edebilir. Şirketin mevcut geri alım yetkisi kapsamında hâlâ 5,5 milyar $ kaldı ve baskılanmış değerlemesini avantaja çevirerek ek hisseleri iptal edebilir; bu da hisse başına kazancı ve hissedar getirilerini daha da artırır.

Analistlerin GM hissesi konusunda görüşleri karışık. RBC'den Tom Narayan hedef fiyatını 95$'tan 94$'a düşürdü, ancak outperform notunu korudu. JPMorgan'dan Ryan Brinkman hedefini 98$'dan 110$'a yükseltirken, Citigroup'tan Michael Ward 108$'dan 131$'e çıkardı.

General Motors hissesi teknik analizi

GM hisse grafiği | Kaynak: TradingView

Günlük grafik, GM hissesinin önümüzdeki haftalarda daha da düşebileceğini gösteriyor. Hisse zaten %23,6 Fibonacci düzeltme seviyesi olan 77$'ın altına geriledi. Bu seviyenin altına inmesi, hissenin daha fazla aşağı yön potansiyeline sahip olduğunu gösterebilir. 

Hisse ayrıca dik bir çizgi ve yükselen bir kanal oluşturan ayı bayrağı formasyonu oluşturdu. Ayrıca 50 günlük Üssel Hareketli Ortalama'nın (EMA) altına indi; bu, şimdilik ayıların büyük ölçüde üstün olduğunu gösteren bir işaret.

Bu nedenle, hisse Salı günü kazançlarını açıkladıktan sonra muhtemelen ayı yönlü bir kırılma yaşayacak. Bu gerçekleşirse izlenecek bir sonraki hedef %38,2 Fibonacci düzeltme seviyesi olan 70$ olacak.