Kospi %6 yükseldi; Asya'nın yara almış yarıiletken ticareti toparlanıyor

Asya hisseleri Çarşamba günü yükseldi. Yatırımcılar sert satışın ardından yarıiletken hisselerine geri döndü ve Wall Street'teki toparlanmayı takip etti; Brent ham petrol ise varil başına 91 doların üzerine çıktı.

MSCI'nin Japonya hariç Asya-Pasifik endeksi %1,2 değer kazanırken, Güney Kore Kospi'si %6'dan fazla yükseldi ve Japonya Nikkei 225 %1,9 tırmandı.

Bu hareket, S&P 500'de %0,9'luk bir artış ve Salı günü Philadelphia Semiconductor Endeksi'nin %5,2 yükselişini izledi.

Toparlanma, yatırımcıların AI ilişkili işlemleri yeniden değerlendirmeye istekli olduğunu, ancak bunun yakın dönemdeki kayıpların değerlemeleri yeniden ayarlaması ve kâr beklentileri için çıtayı yükseltmesinden sonra olduğunu gösteriyor.

Çip toparlanması Asya geneline yayıldı

Taze ticaret verileri gelişmiş donanıma yönelik sağlam talebe işaret etmesinin ardından teknoloji hisseleri bölgesel yükselişe öncülük etti.

Güney Kore'nin yarıiletken ihracatı Temmuz'un ilk 20 gününde bir önceki yıla göre %180,6 artarken, bu toplam ihracatın %52,3 yükselmesine yardımcı oldu.

Tayvan da Haziran ihracat siparişlerinin 95,3 milyar dolar olduğunu bildirdi; bu, bir önceki yıla göre %59,4 artışa denk geliyor.

Westpac stratejistleri, piyasaların son jeopolitik risklerden çok teknoloji hisselerindeki toparlanmaya daha fazla önem verdiğini belirtti.

Toparlanmanın ölçeği, özellikle Seul'de, Kospi'nin son kayıplarının ardından fırsat avcılığını ve düşüş pozisyonlarının çözülmesini de yansıttı.

Alphabet ve Tesla bir sonraki sınav

Şimdi dikkatler Alphabet ve Tesla'ya kayıyor; ikisi de Çarşamba günü ABD kapanışının ardından sonuçlarını açıklayacak.

Alphabet'in sonuçları Google Cloud büyümesi, veri merkezi harcamalarının etkinliği ve AI ürünlerini ticarileştirmedeki ilerlemeye göre değerlendirilecek.

Yatırımcılar ayrıca kilit model lansmanlarındaki gecikmelerin rekabet momentumunu zayıflatıp zayıflatmadığını izliyor.

Tesla farklı bir sınavla karşı karşıya. Piyasa otomotiv marjlarına, nakit yaratımına ve robotaksi ile insansı robot programlarını genişletme maliyetine odaklanacak.

AI ilişkili hisselerdeki son düzeltmenin ardından güçlü gelir tek başına yeterli olmayabilir; yatırımcılar ağır yatırımların kalıcı getirilere dönüşeceğine dair daha net kanıt istiyor.

Petrol ve tarif riskleri rahatlamayı sınırlıyor

Suudi tankerlerin, krallığa bağlı deniz taşımacılığına yönelik Husiler'in tehditlerinin ardından Kızıldeniz'de rotalarını değiştirmesi sonrası Brent %0,6 yükselerek varil başına 91,55 dolara çıktı; buna rağmen ralli devam etti.

Uyarı, bozulmanın Hürmüz Boğazı'ndan Bab el-Mandeb'e yayılarak daha uzun rotalara ve daha yüksek navlun ile sigorta maliyetlerine yol açma riskini artırıyor.

İlaç hisseleri de Başkan Donald Trump'ın jenerik ilaçlar için aşamalı bir tarife planı açıklamasının ardından odağa girdi.

İthalatlar 1 Ağustos'tan itibaren iki yıl boyunca vergiden muaf tutulacak; ardından bir yıl için %100 vergiye ve sonrasında %200'e tabi olacak.

Şimdilik Asya'daki toparlanma, çiplere yönelik yeniden artan güvenden kaynaklanıyor.

Dayanıklılığı, kârların AI harcama döngüsünü doğrulayıp doğrulamadığına ve daha yüksek petrol ile ticaret engellerinin enflasyon endişelerini yeniden tetikleyip tetiklemediğine bağlı olacak.