Wall Street'in hâlâ yükseliş beklediği 3 yüksek getirili temettü hissesi

Yüksek getirili temettü hisseleri genellikle bir uyarı içerir.

Artan getiri, düşen hisse fiyatının kazançlar, borç veya ödemenin sürdürülebilirliği hakkında şüpheleri açığa çıkarıyor olabileceğinin bir göstergesi olabilir.

Buna rağmen Wall Street, AT&T, Energy Transfer ve UPS’te yalnızca gelirin ötesinde fırsatlar görüyor.

Son fiyatları ve ilan edilmiş çeyreklik ödemelere göre bu üçü yaklaşık yıllık %4,8 ila %6,6 arasında göstergelik getiri sunuyor.

Son analist hedefleri ayrıca potansiyel hisse fiyatı kazançlarına işaret ediyor, ancak bu tahminler temettüleri kapsamıyor ve garanti edilen getiriler değiller.

AT&T hissesi: Nakit akışı %4,8 getirisini destekliyor

AT&T’nin çeyreklik temettüsü $0.2775, yıllık $1.11 olup $22.96 hisse fiyatında yaklaşık %4,8 getiri anlamına geliyor.

Ödeme, ikinci çeyrek sonuçlarıyla destek buldu. AT&T $4.7 billion serbest nakit akışı üretti, 432,000 faturalı telefon müşterisi ekledi ve $31.6 billion gelir bildirdi.

Şirket ayrıca 646,000 gelişmiş-bağlantı internet aboneliği ekledi ve bu, mobil ile fiber hizmetlerin birleştirilmesinin müşteri kaybını azaltabileceği argümanını güçlendiriyor.

Wolfe Research analisti Peter Supino, AT&T’yi Outperform’a yükseltti ve $29 hedef fiyat belirledi; bu da yaklaşık %26 yukarı potansiyelini ima ediyor.

Barron’s, Supino’nun düzeltilmiş hisse başına kazancın yıllık yaklaşık %11 büyümesini beklediğini ve bu büyümenin “bugünün dip yakınındaki değerlemelerine fiyatlanmadığını” söylediğini bildirdi.

Supino ayrıca SpaceX’in Starlink’inin ülke çapında bir mobil ağı yeniden oluşturması için yıllar ve önemli spektrum kaynakları gerektiğini savundu.

AT&T hâlâ sermaye yoğun bir şirket ve önemli seviyede borç taşıyor. Bu nedenle cazibesi hızlı büyümeden ziyade güvenilir nakit üretimi ve gelir üzerine kurulu.

Energy Transfer hissesi: Genişleme potansiyeliyle %6,6 getiri

Energy Transfer birim başına çeyreklik $0.3375 ödüyor; bu yıllık $1.35’e eşdeğer ve $20.42 fiyatında yaklaşık %6,6 göstergelik getiri veriyor. Dağıtım geçen yıla göre %3’ten fazla arttı.

RBC Capital analisti Elvira Scotto hedef fiyatını $21’den $23’e yükseltti ve Outperform notunu korudu; bu, dağıtımlar hariç yaklaşık %13 fiyat yükselişi potansiyeli anlamına geliyor.

The Fly’da yer alan yorumlarda Scotto, emtia fiyatları, bölgesel gaz farkları ve ihracat kargolarının desteklediği ABD midstream şirketleri genelinde “güçlü 2.Ç sonuçları” beklediğini söyledi.

Ayrıca artan doğal gaz ve elektrik talebine ve ABD enerji ihracatlarını destekleyecek ek altyapı ihtiyacına dikkat çekti.

Energy Transfer 140,000 mil boru hattı işletiyor ve 2026’da esas olarak doğal gaz ağında olmak üzere 2026 büyüme projelerine $5 billion–$5.5B yatırım yapmayı bekliyor.

Uyarılar ise kaldıraç, proje yürütümü ve düzenleyici riskler. Energy Transfer ayrıca bir master limited partnership; bu da temettü yatırımcıları için vergi açısından karmaşıklık getiriyor.

UPS hissesi: Bir dönüşümün parçası olarak %5,7 getiri

UPS’nin çeyreklik $1.64 temettüsü, yıllık $6.56 olup $114.10 seviyesinde yaklaşık %5,7 getiri sağlıyor.

Bernstein analisti David Vernon hedef fiyatını $130’dan $133’e yükseltti ve Outperform notunu korudu.

Bu, temettüler hariç yaklaşık %17 yukarı potansiyelini işaret ediyor.

The Fly, Vernon’ın 28 Temmuz’da açıklanacak sonuçlarda “ılımlı bir sürpriz” beklediğini, ancak “ikinci yarı görünürlüğünün” hâlâ bir endişe olduğunu bildirdi.

İyimser tez, ağın rasyonelleştirilmesi, iş gücü azaltımları ve UPS’nin daha düşük marjlı Amazon paketlerinden çekilmesine dayanıyor.

Yönetim 2026’yı bir kırılma yılı olarak nitelendirdi ve hacim düşüşü tamamlandıktan sonra gelir, faaliyet karı ve marjların iyileşmesini bekliyor.