Corning hissesi zayıf kazanç rehberliği sonrası düşüyor: dipten alım mı?

Corning hissesi, şirketin son kazanç raporunu yayımlamasının ardından ön piyasa seansında %12'den fazla değer kaybetti. GLW %12 düşerek $122,92'ye geriledi; bu, bu yıl 9 Mart'tan bu yana görülen en düşük seviye. Yıl başından bu yana görülen $271'lik zirveden %54 düştü ve piyasa değeri $219 milyardan $123 milyara geriledi. 

Corning hissesi, kazanç raporunun ardından geriledi

Gorilla Glass, ekran camı ve gelişmiş optik çözümler üreten önde gelen şirketlerden Corning, bu yıl Nvidia, Meta Platforms ve Amazon gibi şirketlerle yaptığı iş birlikleri sayesinde güçlü bir yükseliş trendindeydi. 

Bu anlaşmalar, şirketin optik bağlantı üretim kapasitesini yaklaşık %10 artırmasını sağlayacak. Ayrıca ülke içindeki üç üretim tesisi dahil olmak üzere fiber kapasitesini %50'den fazla genişletecek.

Sonuç olarak, bu anlaşmaların Springboard Planı'nı gerçekleştirmesine yardımcı olması hedefleniyor; plan, bu yıl sonuna kadar yıllık çalıştırma oranını $20 milyardan 2028 sonuna kadar $30 milyara çıkarmayı ve 2030'a kadar bu rakamı $40 milyara yükseltmeyi amaçlıyor.

Buna rağmen, bu göstergelere karşın hisse senedi sonuçların açıklanmasının ardından sert düştü. Sonuçlar, ikinci çeyrekte çekirdek satışların %17 artarak $4,74 milyara yükseldiğini ve çekirdek hisse başına kazancın (EPS) %30 artışla $0,78 olduğunu gösterdi. Optik iletişim satışları %32 artışla $2,07 milyara ulaştı. 

Bölümlere göre, optik iletişim gelirleri %32 artışla $2,07 milyar olurken, cam inovasyonları segmenti yalnızca %1 arttı. Otomotiv segmenti sadece %2 yükselirken, güneş enerjisi işi uzun süreli bakım duruşunun tamamlanmasının ardından %90 artışla $438 milyona tırmandı. CEO Wendell Weeks bir açıklamada dedi:

“Sektör liderleriyle, en son Amazon ve NVIDIA ile olan iş birliklerimizle uzun vadeli müşteri ortaklıklarımızı derinleştirmeye devam ediyoruz. Bu ortaklıklar, heyecan verici Springboard Planımızı destekleyen güçlü kanıtlar sunuyor.”

Daha yumuşak yol gösterge ve değerleme endişeleri

Yatırımcılar arasında temel endişe, yol gösterge tahmininin beklenenden nispeten daha yumuşak olması. Şirket artık üçüncü çeyrek satışlarının %16 artışla $4,9 milyar ile $5 milyar arasında olmasını bekliyor.

Aynı zamanda, şirketin işletmesinin aşırı değerlenmiş hale geldiğine dair kaygılar bulunuyor. Şirketin ileriye dönük fiyat/kazanç (F/K) oranı yaklaşık 45 ile sektör medyanı olan 24'ün oldukça üzerinde. 

Bununla birlikte, analistler Corning için hâlâ daha fazla yukarı potansiyel görüyor. Citigroup'tan Asiya Merchant hedef fiyatını $225'ten $240'a yükseltti, Oppenheimer $210'dan $230'a çıkardı. Bank of America'dan Wamsi Mohan ise hisselerin $223'ten $243'e tırmanacağını öngörüyor.

GLW hissesinin teknik analizi

Corning hisse grafiği | Kaynak: TradingView

Günlük grafik, Corning hisse fiyatının son birkaç ayda sert bir şekilde düştüğünü gösteriyor. 30 Haziran'daki $271'lik zirveden bugün görülen $122,9'luk dip seviyeye geriledi. 

Fiyat, yükselen kanal formasyonunun alt sınırının altına indi. Özellikle hisse 200 günlük hareketli ortalamanın ve Murrey Math Lines'ın Ultimate Support (nihai destek) seviyesinin altına düştü.

Bu nedenle, hisse muhtemelen düşüşünü sürdürecek ve bir sonraki hedef aşırı satım seviyesi olan $100 olacak gibi görünüyor.