Microsoft, 4. çeyrek tahminlerini aştı; Azure bulut büyümesi beklentilerin üzerinde

Microsoft, beklenenden güçlü Azure bulut büyümesi ve yapay zeka ürünlerinin artan benimsenmesi sayesinde, şirketin yapay zeka altyapısına yaptığı büyük harcamalarla ilgili yatırımcı endişelerini hafifleterek mali yılın dördüncü çeyreği için Wall Street beklentilerini aştı.

Sonuçların açıklanmasının ardından Microsoft hisseleri MSFT seans sonrası işlemlerde yaklaşık %3,5 yükseldi; yatırımcılar güçlü bulut performansı ve yapay zekâ ile ilgili hizmetlerde devam eden ivmeye olumlu tepki verdi.

Azure büyümesi beklentilerin üzerinde; AI talebi güçlü kalıyor

Visible Alpha'ya göre Microsoft, Azure bulut bilişim gelirinin mali yılın dördüncü çeyreğinde %43 arttığını ve bunun analist beklentileri olan ~%40'ı aştığını bildirdi.

Bulut birimi çeyrekte $39.3 billion gelir üretti.

Şirket ayrıca Azure'un yıllık gelirinin ilk kez $100B'yi aştığını açıkladı; bu, bulut altyapısı ve yapay zekâ hizmetlerine kurumsal talebin devam ettiğini vurguluyor.

İcra Kurulu Başkanı Satya Nadella, "Azure geliri ilk kez $100B'yi geçti ve Microsoft 365 Copilot 30M+ ücretli koltuğa ulaştı; bu, müşterilerin yapay zekâ dönüşümlerini güçlendirmemiz konusunda bize duydukları güveni yansıtıyor," dedi.

Reuters'ın birkaç aracı kurumun tahminlerine dayanan hesaplamalarına göre, Microsoft 365 Copilot abonelikleri önceki çeyrekte 20 milyondu ve sonuçlar analist beklentisi olan 26.9 milyonun üzerindeydi.

Şirket ayrıca çeyrek sonunda $678B tutarında taahhütlü bulut backlog'u olduğunu; önceki çeyrekte bu rakamın $627B olduğunu bildirdi.

Gelir ve kâr Wall Street tahminlerini aştı

Microsoft, çeyreğe ilişkin $90 billion gelir açıkladı; bu, bir önceki yıla göre %18 artışa denk geliyor ve analist tahminleri olan $87.42 billion'ı aştı.

Net kâr çeyrekte %31 artışla $35.8 billion oldu.

Düzeltilmiş hisse başına kazanç $4.81 olarak gerçekleşti ve konsensüs beklentisi olan $4.2'yi aştı.

Sonuçlar, sektörün veri merkezi harcamalarının yüksekliğiyle ilgili endişelere karşın Microsoft'un yapay zekâ yatırımlarının daha güçlü finansal performansa dönüştüğü yönündeki yatırımcı güvenini pekiştirdi.

Microsoft, OpenAI ile süregelen ortaklığı sayesinde AI patlamasında lider şirketler arasında yer almayı sürdürüyor; aynı zamanda dahili modeller geliştirerek ve Anthropic gibi şirketlerin teknolojilerini ürünlerine entegre ederek kendi yapay zekâ yeteneklerini genişletiyor.

Yapay zekâ altyapı harcamaları yüksek seyrediyor

Microsoft çeyrekte yapay zekâ altyapısına agresif yatırımlar yapmaya devam etti.

Sermaye harcamaları (capex) yıllık bazda %70'ten fazla artarak $41B'ye yükseldi; bu, yapay zekâ hizmetlerini desteklemek için gerekli veri merkezleri ve yüksek performanslı bilgi işlem altyapısına yapılan devam eden harcamaları yansıtıyor.

Bu rakam piyasa beklentisi olan $42.37B'nin biraz altındaydı, ancak önceki çeyrekte harcanan $31.9B'den kayda değer bir artışı temsil ediyor.

Şirket, teknoloji sektöründeki daha geniş AI altyapı yatırımlarının bir parçası olarak bu takvim yılında yaklaşık $190B harcama öngörüyor.

Microsoft daha önce bulut büyümesinin sınırlı hesaplama kapasitesi nedeniyle kısıtlı kaldığını ve bu durumun en azından 2026 sonuna kadar devam etmesini beklediğini belirtmişti.

Şirket ayrıca kendi veri merkezi kurulumunun ötesinde ortaklıklar yoluyla kapasiteyi genişletiyor; buna Fransız AI girişimi Mistral ile yapılan yakın tarihli bir anlaşma da dahil.

Çarşamba günü açıklanan kazançların beklentiyi aşmasına rağmen, Microsoft hisseleri bu yıl yaklaşık %18 değer kaybetmiş durumda.