Süregelen piyasa rotasyonunda izlenmesi gereken 2 hisse

Gösterge S&P 500 endeksi yaz boyunca kısa vadeli hareketli ortalamalarının hemen altında dar bir bantta sıkıştı; şu anda Haziran zirvesinden %3'ten fazla geride.

Bu yüzeysel durağanlığın altında ABD hisse senedi piyasasında agresif bir sektör rotasyonu yaşanıyor.

Kurumsal sermaye teknoloji sektöründen sağlık ve finans sektörlerine akıyor; her iki sektör de Haziran'dan bu yana çift haneli yükseliş gösterdi.

Bu, yatırımcıların hisseleri terk etmediği; aksine ‘kazanç odaklı’ isimlere yeniden pozisyonlandığı anlamına geliyor. İşte özellikle öne çıkan iki hisse.

Eli Lilly (LLY)

Eli Lilly hissesi, sağlık sektörüne akan sermayenin başlıca yararlanıcılarından biri.

Güçlü $1,200 direnç seviyesinin altında yedi ay kaldıktan sonra LLY bu ay teknik olarak kırılma gerçekleştirdi.

Şu anda, önceki direncin hemen üzerinde yer alan nispeten dar ve aşağı yönlü eğimli bir flama içinde kazançlarını sindirerek bir geri çekilme (throwback) formasyonunu tamamlamakta.

LLY hisseleri kısa ve uzun vadeli hareketli ortalamalarının üzerinde konumlanmış durumda; bunlar boğa uyumunda sıralanmış (21 günlük > 50 günlük > 200 günlük) ve LLY/SPY göreceli güç oranı rekor seviyelere doğru ilerliyor.

Eli Lilly'nin ileriye dönük fiyat/kazanç (F/K) çarpanı yaklaşık 34x ile primli; ancak bu, GLP-1 kaynaklı temel momentum ve bu yıl için beklenen yaklaşık %31 gelir artışı ile %43 hisse başına kâr (EPS) artışı göz önüne alındığında haklı görünüyor.

Bahsi geçen teknik ve finansal güç, Wall Street analistlerini Eli Lilly konusunda olumlu tutuyor.

İlaç devi için konsensüs notu şu anda Güçlü Al (Strong Buy) seviyesinde — hedef fiyatlar $1,600'a kadar çıkıyor ve bu da mevcut seviyelerden %33'ün üzerinde potansiyel yukarı yönlü alan işaret ediyor.

LLY'nin %0,57 temettü verimi, uzun vadeli bir pozisyon olarak cazibesini artırıyor.  

Enova International (ENVA)

Finans sektöründe Enova hissesi, “yüksek büyüme” temel profili ile değerleme disipliniyi bir araya getiren bir görünüm sunuyor.

CashNetUSA, NetCredit ve OnDeck'in arkasındaki teknoloji destekli kredi kuruluşu, keskin bir yaz ralliinin ardından 52 haftalık zirveler yakınında konsolide oluyor.

ENVA hisseleri, yükseliş günlerinde güçlü hacim birikimi ve geniş piyasa karşısında göreceli güç oranında aylardır görülen yüksek seviyelerle karakterize edilen sıkı bir flama (pennant) deseni içinde kazançlarını sindiriyor.

Teknik olarak şirketin hisse fiyatı ana hareketli ortalamaların epey üzerinde; bu da boğaların çoklu zaman dilimlerinde kontrolü elinde tuttuğunu gösteriyor.

Dahası, Enova'nın temel göstergeleri de çekiciliğini koruyor: şirket son açıklanan çeyrekte net kârını %33 artırdı ve şu anda yaklaşık 13x ileriye dönük kazanç çarpanıyla işlem görüyor.

Önümüzdeki iki mali yılda sırasıyla %18 ve %22 gelir büyümesi öngörülmesi ile %33 ve %20 EPS büyüme beklentileri, kredi koşullarının dayanıklı kaldığını yansıtıyor.

Wall Street analistleri şu anda Enova International için Güçlü Al (Strong Buy) notu veriyor — hedef fiyatlar $300'a kadar çıkıyor ve buradan yaklaşık %23 civarında yukarı potansiyel anlamına geliyor.

Buna karşın, Eli Lilly & Co.'nun aksine Enova şu anda temettü ödemiyor.