Palantir hissesi yatay: Pazartesi neden dönüm noktası olabilir

Palantir hissesi bu hafta ikinci çeyrek sonuçlarını bekleyen yatırımcılar nedeniyle baskı altında kaldı. PLTR $122.26 seviyesinden işlem görüyordu; bu yılki en yüksek noktasından %40'tan fazla düşüşle geçen yıl elde ettiği kazançların bir kısmını sildi. Bu geri çekilme, şirket finansal sonuçlarını açıkladığında sınanacak.

Palantir Technologies Pazartesi sonuçlarını açıklayacak

PLTR hissesi son birkaç ayda sert düştü, çünkü yatırımcılar yazılım şirketlerini sattı ve geçen yılki güçlü yükselişin ardından kar almayı sürdürdü. Geçen yılki zirvede, 2023'teki en düşük seviyesinden 3,200%'ün üzerinde artış göstermişti.

Hisse, yönetim ikinci çeyrek finansal sonuçlarını açıkladıkça gündemin odağında olacak. Analistler, şirketler ve hükümetler harcamaya devam ettikçe bu dönemde gelir büyümesinin hızlandığını göstereceğini tahmin ediyor.

Yahoo Finance verileri, ortalama tahminin gelirlerin yıllık bazda %80 artarak $1.81 billion seviyesine çıktığı yönünde olduğunu gösteriyor. Bu büyüme, şirketi yazılım sektörünün en hızlı büyüyen şirketlerinden biri haline getirecek.

Üçüncü çeyrek için analistler gelirin yıllık bazda %70 artarak $1.91 billion olmasını bekliyor. Sonuç olarak, yıl bazında şirketin $7.72 billion'in üzerinde gelir elde etmesi, yıllık bazda %72 artış göstermesi bekleniyor.

Palantir’in iş modeli, Foundry ürününe ilgi gösteren şirketlerden gelen devam eden talepten faydalandı. Foundry, kurumların verilerini organizasyon çapında entegre etmelerini, modellemelerini ve veriye dayalı aksiyon almalarını sağlayan bir veri işletim sistemi. Ayrıca, Foundry üzerinde büyük dil modelleri (LLM'ler) ve yapay zekâ katmanı oluşturan Artificial Intelligence Platform (AIP) için talep de sürüyor.

En önemlisi, ABD ve müttefiklerinin harcamaları artırmasıyla hükümet segmenti büyümeye devam ediyor. Trump yönetimi $1.5 trillion'in üzerinde bir savunma bütçesi talep etti ve bu bütçenin bazı payları Palantir'e akıyor. Son sonuçlarında şirket, hükümet gelirlerinin %85 artarak $1.67 billion'a yükseldiğini bildirdi. Ticari gelirler ise %133 artışla $595 million oldu. 

Palantir düşük fiyatlanmış durumda

Kağıt üzerinde Palantir, ileriye dönük fiyat/kazanç (F/K) oranı 83'e çıktığı için oldukça yüksek değerlenmiş gibi görünebilir. Ancak bu çarpan, beş yıllık ortalama olan 127'den oldukça düşük. 

Özellikle bir yazılım şirketi olarak değerlemesini değerlendirmek için kullanılan yöntemlerden biri gelir büyümesi ve marjları dikkate alan Rule-of-40'tır. Şirketin Rule-of-40 değeri %145, bu da onu cazip kılıyor. Bu çarpan, gelir ve marjların devam ettiğine işaret ediyor.

Değerlemenin yanı sıra opsiyon piyasası da bir toparlanmaya işaret ediyor. Gelecek hafta vadesi dolan opsiyonlar, call açık pozisyon sayısının 71,463 ve put'ların 40,276 olduğunu gösteriyor; bu da put/call açık pozisyon oranının 0.56 olduğunu veriyor. Hacme göre şirketin multiple'ı 0.40.

Palantir hisse fiyatı teknik analizi

PLTR hisse grafiği | Kaynak: TradingView

Haftalık grafik, PLTR hissesinin $106'dan dip yaptığını gösteriyor; bu seviye 50% Fibonacci Retracement seviyesine denk gelen dikkat çekici bir seviye. Hisse şu anda 100 haftalık Üssel Hareketli Ortalama (EMA)'nin biraz üzerinde toparlandı.

Hisse, iki alçalan ve birbirine yaklaşan trend çizgisinden oluşan bir düşen kama formasyonu oluşturdu. Bu iki çizgi kavuşum noktasına yaklaşıyor ve bu da bir toparlanmaya yol açabilir. 

Bu muhtemelen analistlerin yükseliş beklentilerini korumasını açıklıyor. Rosenblatt Securities hedef fiyatı $225 olarak yinelerken, Citigroup hedefi $200. Analistlerin konsensüs hedefi $190 olup bu, bugünkü seviyesinin üzerinde.