Coherent hisseleri, ABD'nin Çin menşeli AI bileşen yasağı haberinin ardından yükseldi

Coherent hisseleri Salı günü, Trump yönetiminin yeni Çin yapımı veri merkezi bileşenleri için ithalat kısıtlaması taslağı hazırladığı yönündeki haberin ardından büyük bir sıçrama kaydetti; bu adım, bulut sağlayıcıların alternatif tedarikçilere yönelmesi halinde ABD'li optik ağ tedarikçilerine fayda sağlayabilir.

Reuters haberinin ardından işlemde Coherent hisseleri %12'ye kadar yükseldi.

Aynı optik ağ alanındaki Lumentum %5'ten fazla prim yaparken, Applied Optoelectronics de yükseldi. Bu arada Amazon.com hisseleri işlemde %1,7'den fazla geriledi.

Reuters'a göre Federal İletişim Komisyonu (FCC), yeni Çin yapımı optik alıcı-vericilerin (optical transceivers) ithalatını yasaklayacak bir öneri hazırlıyor; bu bileşenler, yapay zeka veri merkezleri içindeki fiber optik kablolar üzerinden yüksek hızlı veri iletimini sağlıyor.

Haberde, önerinin bu yılın ilerleyen dönemlerinde yayımlanabileceği, ancak henüz kesinleşmediği ve hâlâ değiştirilebileceği veya geri çekilebileceği belirtildi.

Önerilen kısıtlamalar, ABD AI altyapısını potansiyel siber güvenlik risklerinden korumayı hedefliyor.

Önerilen yasak talebi ABD tedarikçilerine kaydırabilir

Yeni Çin yapımı optik alıcı-vericiler üzerindeki bir yasak, Amazon Web Services dahil Amerikan bulut sağlayıcılarını Coherent ve Lumentum gibi yerli üreticilerden daha fazla ekipman temin etmeye zorlayabilir.

Reuters, önerilen kısıtlamaların muhtemelen dünyanın en büyük optik alıcı-verici üreticilerinden biri olan Zhongji Innolight'ı hedef alacağını bildirdi. Şirket Haziran ayında Pentagon'un iddia edilen Çin askeri destekli şirketler listesine eklenmişti.

Haberde, kısıtlamaların Çin yapımı ağ donanımının veri çalmak, kötü amaçlı yazılım yüklemek veya ABD'deki yapay zeka veri merkezlerinde operasyonları bozmak için kullanılma riskini azaltmayı amaçladığı belirtildi.

Çin'in Washington büyükelçiliği önerilen tedbirleri eleştirerek ABD'yi Çinli şirketleri hedef almayı bırakmaya çağırdı.

"Çin çıkarlarına maddi zarar veren herhangi bir eyleme karşı gerekli tüm önlemleri alacaktır," diye ekledi.

Nvidia ortaklıkları Coherent'in AI konumunu güçlendiriyor

Coherent, Nvidia ile yapılan ortaklıklar aracılığıyla AI altyapı tedarik zincirindeki konumunu zaten güçlendirdi.

Çip üreticisi Mart ayında hem Coherent hem de Lumentum ile çok yıllı anlaşmalar imzaladı; bu anlaşmalar, sonraki nesil co-packaged optik teknolojisi için üretim kapasitesini güvence altına almak üzere her iki şirket için de milyarlarca dolarlık tedarik taahhütleri ve her birine $2 billion yatırım içeriyor.

Bu anlaşmalar, her iki şirketi de yüksek hızlı optik ağ ekipmanına artan talep gören büyüyen AI veri merkezi pazarı için stratejik tedarikçiler olarak konumlandırıyor.

Tedarik zinciri etkileri odağa kalıyor

Counterpoint Research'e göre Zhongji Innolight küresel veri merkezi alıcı-verici pazarının yaklaşık %27'sini kontrol ediyor.

Reuters, Coherent ve Lumentum'un rekabet eden teknolojiler sunduğunu ancak şu anda Çinli tedarikçileri tam olarak ikame edecek üretim ölçeğine sahip olmadıklarını bildirdi. Innolight ayrıca gelirinin yaklaşık %90'ını Çin dışından sağlıyor.

FCC daha önce Covered List çerçevesi aracılığıyla Çin yapımı drone'lar, yönlendiriciler, robotlar ve güç invertörlerini hedefleyen benzer kısıtlamalar getirmişti.

Haberde, ajansın yeni Çin modellerinin ithalatını yasaklarken birçok Çin dışı tedarikçiye muafiyet tanıyan benzer bir yaklaşımı optik alıcı-vericiler için değerlendirdiği belirtiliyor.

Öneri hâlâ gözden geçirilirken, yatırımcılar Çin menşeli ağ ekipmanlarına yönelik daha sıkı kısıtlamaların ABD merkezli optik bileşen üreticilerine olan talebi artırabileceği ihtimaline olumlu tepki vererek Coherent hisselerini sert şekilde yukarı çekti.