Cloudflare hisseleri %16 sıçradı: Yapay zeka talebi 2026 gelir tahminini yükseltti

Cloudflare hisseleri NET, bulut hizmetleri şirketinin tam yıl gelir ve kazanç tahminlerini yükseltmesinin ardından Cuma açılış öncesi işlemlerinde sıçradı; bu, yapay zeka altyapısı ve siber güvenlik hizmetlerine yönelik talebin devam eden gücünü işaret ediyor.

Şirketin ikinci çeyrek sonuçlarının ardından 2026 mali yılı görünümünü yukarı yönlü revize etmesiyle hisse açılış zili öncesi %16'dan fazla yükseldi.

Olumlu rehberlik, Amazon'un dört yıldan uzun sürenin en güçlü bulut büyümesini bildirmesinden kısa süre sonra geldi; Amazon ayrıca 2026'da bulut kapasitesine yönelik talebin arzı aşmasının beklendiğini belirterek AI altyapısı harcamalarına ilişkin yatırımcı iyimserliğini pekiştirdi.

Cloudflare şimdi tam yıl gelirini önceki 2.805 milyar dolar - 2.813 milyar dolar aralığından 2.86 milyar dolar ile 2.87 milyar dolar arasında bekliyor.

Güncellenen görünüm ayrıca LSEG verilerine göre analistlerin mutabakat tahmini olan 2.81 milyar doların da üzerinde.

Şirket, düzeltilmiş hisse başına kazanç tahminini de önceki 1.19–1.20 dolardan 1.25–1.26 dolar aralığına yükseltti. Wall Street, 2026 mali yılı için yaklaşık 1.20 dolar hisse başına kazanç bekliyordu.

Yapay zeka platformu büyümesi görünümü güçlendirdi

Analistler, güçlenen rehberliğin arkasındaki temel etken olarak Cloudflare'ın yapay zeka altyapısına artan maruziyetini gösterdi.

Morgan Stanley, şirketin Workers geliştirici platformunun kullanım bazlı modele geçişten faydalanarak en hızlı büyüyen işkolu olduğunu belirtti.

Morningstar ayrıca Cloudflare'ı, kenarda çıkarım iş yüklerini destekleme yeteneği ve tüketim bazlı iş modeli nedeniyle yapay zeka benimsenmesine ilişkin "çekici bir picks-and-shovels stratejisi" olarak nitelendirdi.

Morningstar, geliştirici benimsemesinin hızlanmaya devam ettiğini, Workers kullanan geliştirici sayısının Aralık'taki 4.5 milyondan 7.4 milyona çıktığını kaydetti.

Çeyrekte kanal ortaklarından yapılan satışlar da %67 büyüdü ve toplam gelirin %31'ini oluşturdu; bu, kurumsal talebin güçlendiğini yansıtıyor.

Analistler ayrıca Cloudflare'ın yapay zeka benimsenmesinin siber risk tablosunu değiştirmesiyle yükselen siber güvenlik harcamalarından fayda sağlayacak iyi konumlandığını söylediler.

RBC Capital Markets, şirketin "orta-uzun vadede AI'dan para kazanmaya yönelik birden fazla, kalıcı yolu olduğu ve bunun primli bir değerlemeyi hakettiğini" belirtti.

Wall Street hedef fiyatları yükseltiyor

Araştırma kurumları şirketin sonuçlarına ve görünümüne olumlu tepki verdi.

TD Cowen, Cloudflare için hedef fiyatını 300 dolardan 355 dolara çıkardı ve alım (Buy) notunu korudu.

Firma, şirketin büyük müşteri segmentlerinde ve büyük sözleşmelerde yıllık bazda rekor eklemeler gerçekleştirdiğini, Cloudflare'ın "AI gelişirken lider bir rol oynamaya iyi konumlandığını" ekledi.

Barclays de hedef fiyatını 300 dolardan 355 dolara yükseltti ve Overweight notunu yineleyerek çeyrekte hızlanan gelir büyümesine işaret etti.

CEO, "agentic Internet"in yükselişine dikkat çekti

CEO Matthew Prince, ikinci çeyrekte ivmenin büyük müşteri eklemelerinin rekor seviyeye ulaşması, geliştirici benimsemesinin güçlenmesi ve kurumsal talebin büyümesiyle hızlandığını söyledi.

Prince, kazançlar konferans görüşmesi sırasında, “Agentic gelecek için yeni bir tür bulut gerektiği açık. Geliştiriciler, Workers geliştirici platformumuz onlara agentic geleceği inşa etmek için ihtiyaç duyduklarını verdiği için Cloudflare'a akın ediyor. Biz, agentleri ve onların ürettiği kodu oluşturmak, dağıtmak ve ölçeklendirmek için en hızlı, en güvenli ve en maliyet-etkin yeriz,” diye konuştu.

Prince ayrıca, çeyrekte Cloudflare ağında akan trafiğin yarısından fazlasının yapay zeka ajanları web siteleri ve çevrimiçi hizmetlerle giderek daha fazla etkileşime girmesiyle insan dışı trafik olduğunu söyledi.

Bu değişimi “İnternet’in temel bir yeniden yazımı” olarak nitelendirerek Cloudflare'ın kendisinin "agentic Internet" olarak adlandırdığı şeyi güçlendirmek için gereken altyapıyı, geliştirici araçlarını ve ödeme sistemlerini inşa ettiğini ekledi.