Nebius hisseleri kazanç öncesi çöktü: Opsiyon piyasası ne öngörüyor?

Nebius Group hisseleri ivme kaybetti ve yılın en yüksek seviyesinden %37'den fazla düşerek derin bir düşüş piyasasına girdi. NBIS $189'a geriledi; analistler ve yatırımcılar gelecek hafta Çarşamba açıklanacak çeyrek sonuçlarına odaklanmış durumda.

Nebius Group hisseleri yapay zeka endişeleriyle sert düştü

Nebius Group, büyük veri merkezleri işleten önde gelen bir neocloud şirketidir ve Meta Platforms, Revolut ve Microsoft gibi şirketlere hizmet sunar.

Şirket hisseleri son birkaç haftada baskı altında kaldı; yatırımcılar bir dizi risk konusunda endişeli.

Örneğin, sektörün giderek daha rekabetçi hale gelmesi riski bulunuyor. SpaceX şimdiden Reflection AI, Anthropic ve Google'dan büyük siparişler aldı.

En önemlisi, en büyük müşterisi Meta Platforms da yavaş yavaş sektöre giriyor. Basın haberleri, fazla kapasitesini satmayı düşündüğünü öne sürüyor; bu hamle zamanla ona milyarlarca dolar kazandıracak.

Daha fazla rekabet, Riot Platforms, Mara Holdings, TeraWulf ve Hive Digital gibi Bitcoin madenciliği şirketlerinden geliyor. Veri merkezi harcamalarının artması beklenirken, artan rekabet Nebius ve CoreWeave gibi şirketleri etkileyebilir.

Ayrıca, yükselen bellek, sunucu ve GPU maliyetleri nedeniyle Nebius'un planladığı harcamaların beklentilerden daha yüksek olma riski var. Bu durum Nebius'u daha fazla borçlanmaya ve hatta faaliyetlerini finanse etmek için hisse satmaya itebilir.

Opsiyon piyasası kazanç açıklaması sonrası volatilite öngörüyor

Nebius Group gelecek hafta finansal sonuçlarını açıklayacak ve analistler, geçen çeyrekte büyümesinin hızlandığını göstereceğini bekliyor. Ortalama tahmin, çeyrekte gelirinin %446 artarak $574 million olduğunu gösteriyor. Bu büyüme, onu sektördeki en hızlı büyüyen şirketlerden biri haline getiriyor.

Daha fazla veri, analistlerin bu yıl yıllık gelirin muazzam %538 artarak $3.38 billion olmasını beklediğini gösteriyor. Ardından veri merkezi taahhütlerini yerine getirirken gelecek yıl $11.46 billion'ın üzerinde gelir elde etmesi bekleniyor.

Özellikle, şirketin harcamalara devam ederken negatif serbest nakit akışı üretmesi bekleniyor. Son çeyrekte şirketin negatif nakit akışı $3.3 billion'ın üzerindeydi.

Opsiyon piyasası gelecek haftaya daha fazla volatilite işaret ediyor. Gelecek hafta vadesi dolacak opsiyonlar, öngörülen volatilitenin %157 olduğunu gösteriyor; bu, tarihsel ortalamanın %150 olduğu düzeyin üzerinde. Put/call oranı 1,47; bu da call'lardan daha fazla put olduğunu ve bunun düşüş eğilimine işaret ettiğini gösteriyor.

Benzer şekilde, 21 Ağustos'ta vadesi dolanlarda put/call oranı 2,64; bu, yatırımcıların sadece anlık açıklamayı hedge etmekle kalmayıp, kazanç açıklama olayının ötesine uzanan ileri tarihli korunma alımları yaptığını gösteriyor.

Nebius hisse fiyatı teknik analizi

Nebius hisse grafiği | Kaynak: TradingView

Günlük grafik, NBIS hissesinin $299.96 ile zirve yaptığını ve ardından $145.9 seviyesine kadar önemli bir geri çekilme başlattığını gösteriyor; bu seviye %50 Fibonacci Retracement düzeyi olan $157'nin biraz altında. En düşük seviyesi ayrıca 200 günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA) ile çakıştı.

Hissenin küçük bir üçlü tepe formasyonu oluşturduğuna dair işaretler var; bu, yaygın bir düşüş dönüş işaretidir. Bu nedenle, şirket finansal sonuçlarını açıkladıktan sonra hisse büyük olasılıkla yüksek volatilite gösterecektir. Opsiyon piyasası hareketin %10'un üzerinde olacağını tahmin ediyor. Putların call'lardan fazla olması göz önüne alındığında, hisse fiyatı muhtemelen $155 ile $160 arasında bir seviyeye gerileyebilir.