Barrick Gold ve Franco-Nevada kazançları öncesi TSX Bileşik Endeksi görünümü

TSX Bileşik Endeksi bu yıl yükseldi, altın fiyatları geri çekilse bile. Bu yıl %14.35 ve son 12 ayda %30 artarak S&P 500'ü geride bıraktı. Bu hafta, Barrick Gold, Franco-Nevada ve Constellation Software gibi önde gelen şirketlerin kazançlarını açıklayacak olması nedeniyle Kanada endeksi için önemli olacak.

Top TSX Composite Index stocks to release earnings

TSX Bileşik Endeksi, farklı sektörlerden şirketlerin rallisiyle bu yıl rekor seviyeye yükseldi. 

BlackBerry hisseleri bu yıl %138 yükselerek endeksin en iyi performans göstereni oldu. Bu ralli, şirketin yazılım ve iletişim gibi birçok hizmet sunduğu yapay zeka (AI) sektörüne yönelmesiyle gerçekleşti.

Bird Construction %134 yükseldi; şirket Kanada ve diğer pazarlarda büyük bir veri merkezi geliştiricisi haline geldi. 

Altın ve gümüş sektörlerindeki şirketler, fiyatlar düşüş trendine girse bile endeksi destekledi. Aya Gold & Silver hisseleri %88 arttı; Russel Metals, Montage Gold, Altius Minerals ve Abra Silver Resource çift haneli yükselişler kaydetti.

Endeks için bir sonraki önemli katalizör, bu hafta Salı günü açıklanacak Barrick Gold, Franco-Nevada ve Constellation Software gibi önde gelen şirketlerin kazanç raporları olacak.

İzlenmesi gereken diğer önemli şirketler arasında Hydro One, Pan American Silver ve Exchange Income yer alıyor. Ancak en önemli kazanç raporları bu ayın ilerleyen dönemlerinde, Scotiabank, Bank of Montreal (BMO), Royal Bank of Canada (RBC) ve TD Bank gibi büyük bankaların sonuçlarını açıkladığı zaman gelecek. 

Bu şirketler endeksin en büyük bileşenleri arasında yer alıyor; dolayısıyla kazançları ve verdiği yönlendirmeler daha geniş piyasa üzerinde önemli etkiler yaratabilir.

Güçlü veriler sonrası Kanada Merkez Bankası (BoC) odağında

TSX Bileşik Endeksi geçen haftanın istihdam verilerine de tepki verdi; veriler Temmuz ayında işe alımların arttığını gösterdi. Kanada Temmuz ayında 75 binden fazla istihdam eklerken, ABD 23.000 iş kaybetti. İşsizlik oranı %6,4'e gerileyerek iki yılın en düşük seviyesine indi. Kanada Haziran ayında 18.200 istihdam eklemişti.

Yine de güçlü işgücü piyasası ve yüksek enflasyona rağmen analistler BoC'nin faizleri sabit tutacağını öngörüyor. Banka bir sonraki hamlesini yapmadan önce büyümenin sağlıklı olup olmadığını gözlemlemek isteyecektir. 

İleriye bakıldığında, TSX Bileşik Endeksi yaklaşan ABD tüketici enflasyonu raporuna tepki verecek. Ekonomistler verilerin enerji fiyatlarının düşmesiyle Temmuz'da enflasyonun ılımlı şekilde yumuşadığını göstereceğini bekliyor. Bu rakamlar Fed'in bir sonraki faiz kararı alırken işine yarayacak.

Endeks ayrıca enerji piyasasına da tepki verecek; burada Orta Doğu'daki gerilimler arasında petrol fiyatları yükseliyor. İran, ABD ile görüşmeleri yeniden başlatmadan önce önemli taleplerde bulundu. 

TSX Endeksi teknik analizi

TSX Bileşik Endeksi grafiği | Kaynak: TradingView

Günlük grafik, TSX Bileşik Endeksi'nin bu yıl güçlü bir ralli içinde olduğunu ve şimdi tüm zamanların en yüksek seviyesinde bulunduğunu gösteriyor. Endeks, yükselen kanalın üst bandını yeniden test etti.

Endeks 100 günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA) ile destekleniyor; Ortalama Yön Endeksi (ADX) ise 29 Nisan'dan bu yana en yüksek seviye olan 16'ya yükseldi. ADX'teki artış, yukarı yönlü momentumun devam ettiğinin bir işaretidir.

Bu nedenle en muhtemel senaryo, boğaların 37.000 puanlık kilit direnç seviyesini hedeflemesiyle yükselişin devam etmesidir. Endeks yükselen kanalın üst tarafını aşarsa bu görüş doğrulanmış olacak. 

Alternatif senaryo ise geri çekilerek yükselen kanalın alt bandını 35.500'de yeniden test etmesidir.