CoreWeave gelirleri ve Anthropic anlaşması sonrası IREN hissesi analizi

IREN hissesi, neocloud sektöründeki bir dizi olumlu haberin ardından ön piyasa işlemlerinde %7.5'ten fazla yükseldi. $43.3'e çıkarak bu yıl 29 Haziran'daki en düşük seviyesinden yaklaşık %50 artış gösterdi. 

Bazı olumlu neocloud haberlerinin ardından IREN hissesi sıçradı

Neocloud sektörünün önde gelen şirketlerinden IREN, sektördeki kayda değer haberlerin ardından bu hafta yükselme kaydetti. İlk olarak, büyük hissedar Nvidia, BlackRock ve BlackStone gibi önde gelen şirketlerle AI sektöründeki şirketleri finanse etmek üzere $500 billion tutarında bir anlaşma imzaladı. 

Bu anlaşma Nvidia’nın çiplerini yeni bir varlık sınıfına dönüştürüyor; bu, AI hedeflerini gerçekleştirmek için milyarlarca dolara ihtiyaç duyan IREN’e fayda sağlayacak. 

İkinci olarak, bu yıl neocloud şirketlerine yönelik talebin büyümeye devam ettiğine dair işaretler var. Bu duruma iyi bir örnek, Riot Platforms, Anthropic ile $9 billion tutarında bir anlaşma imzaladı. 

Talebe dair daha fazla işaret, sektördeki en büyük şirket olan CoreWeave’den geldi; şirket, gelirinin ikinci çeyrekte geçen yılın aynı dönemindeki $1.2 billion’dan $2.57 billion’a yükseldiğini bildirdi. Sipariş bakiyesi $104 billion’a çıktı; bu da ürünlerine yönelik güçlü talebin bir göstergesi. 

Ayrıca, Goldman Sachs sektördeki bazı büyük isimler konusunda iyimserliğini koruyor. Banka kısa süre önce Nebius için hisse tahminini yükseltti. Wall Street bankası şimdi Nebius’un 2030 itibarıyla yıllık $30 billion EBITDA sağlayacağını öngörüyor. 

Analistler büyümesinin devam edeceğini bekliyor

IREN hissesi devam eden gelir büyümesinden fayda sağlayabilir. Yakın zamanda yapılan bir açıklamada IREN, Perplexity, Figure AI, Together AI ve Fluidstack gibi önde gelen AI geliştiricileriyle toplam $2.8 billion tutarında anlaşmalar yaptığını duyurdu. Bunun sonucu olarak yönetim, ARR hedefine $4 billion üzerinde olarak revize etme kararı aldı. 

Şirket, finansal sonuçlarını bu ayın ilerleyen günlerinde yayımlayacak. Analistler arasındaki ortalama tahmin, ikinci çeyrekte gelirinin %26 düşerek $139 million seviyesine gerilemiş olması yönünde. Bu düşüşün nedeni, şirketin Bitcoin madenciliği işinden dönüşümü olarak gösteriliyor.

Yıl bazında ise gelirinin geçen yılki $510 million'dan $722 million'a yükselmesi bekleniyor. Ardından, büyük anlaşmaları—Microsoft ile yapılan $9.3 billion'lık anlaşma dahil—sayesinde gelecek yıl $3 billion seviyesine çıkması öngörülüyor.

Yine de performansını olumsuz etkileyebilecek bazı önemli zorluklar var. Bunlardan biri artan amortisman ve itfa giderleri. Örneğin, son gelir raporunda CoreWeave amortisman ve itfa giderlerinin $1.3 billion'a yükseldiğini; bu tutarın $2.5 billion'lık gelirinin önemli bir kısmını oluşturduğunu bildirdi. IREN’in amortisman ve itfa giderleri (D&A) ilk çeyrekte $121 million'a çıktı. 

Diğer bir zorluk, Riot Platforms’ın Anthropic ile yaptığı anlaşmanın da gösterdiği üzere sektörün giderek rekabetçi hale gelmesi. MARA Holdings, Cipher Mining ve Core Scientific gibi daha fazla Bitcoin madenciliği şirketi sektöre girdi.

Ayrıca, iş yapma maliyetleri yükseliyor; bellek ve çip şirketlerinin fiyatları artış gösteriyor. Sonuç olarak, güçlü hedeflerini tutturmak için harcamalarını artırmak amacıyla daha fazla nakde ihtiyaç duyacak. Bu durum, şirketin %26 kısa pozisyon oranına sahip olmasını açıklıyor.

IREN hisseleri için sırada ne var?

IREN hisse grafiği | Kaynak: TradingView

Haftalık grafik, IREN hisselerinin $29 kritik destek seviyesine gerilediğini gösteriyor; bu seviye aynı zamanda %61.8 Fibonacci düzeltme seviyesi ile örtüşüyor. Burası genelde çoğu sıçramanın gerçekleştiği bölge. 

Hisse iki hafta önce bir doji şamdan formasyonu oluşturdu. Bu formasyon teknik analizde en yaygın yükseliş dönüş işaretlerinden biridir. Ayrıca Andrew'ın pitchfork aracının alt sınırının hemen üzerinde kalmaya devam ediyor. 

Dolayısıyla hisse kısa vadede daha fazla toparlanabilir. Bu gerçekleşirse, hisse yükselişini sürdürebilir ve psikolojik $50 seviyesine doğru hareket edebilir.