Bloom Energy hisseleri Pelosi'nin yeni pozisyonunu açıklamasıyla sıçradı: BE alınır mı?

Bloom Energy hisseleri, kongre mali açıklamalarının eski Meclis Başkanı Nancy Pelosi'nin yakıt hücresi enerji şirketinde önemli bir yeni pozisyon edindiğini göstermesinin ardından Salı günü piyasa öncesi işlemlerde %7'den fazla yükseldi.

21 Ağustos'ta açıklanan dosyalamalar, Pelosi'nin hane halkının 24 Temmuz ve 28 Temmuz tarihlerinde iki işlemla 15.000 Bloom Energy Class A hissesi satın aldığını gösterdi.

Açıklama ayrıca Haziran 2027 vadeli, $100 kullanım fiyatlı 200 adet alım opsiyonunu içeriyordu.

Kongre açıklama kuralları uyarınca gereken raporlama aralıklarına göre, birleştirilmiş pozisyonun değeri yaklaşık olarak $4.25 million ile $14.5 million aralığında bulunuyor.

Bu alım, Pelosi'nin Bloom Energy'de bildirilen ilk işlemini temsil ediyor ve yatırımcıların yapay zeka veri merkezlerinin muazzam elektrik gereksinimlerinden fayda sağlayabilecek şirketlere giderek daha fazla odaklandığı bir döneme denk geliyor.

Pelosi ayrıca Intel hisseleri ve alım opsiyonları alımlarını da bildirdi.

Intel, Bloom Energy'nin müşterilerinden biri ve bu durum şirketin daha geniş AI altyapısı ve veri merkezi enerji temasına ek bir bağlantı sağlıyor.

Neden yatırımcılar Pelosi'nin işlemlerine dikkat ediyor

Pelosi'nin hisse işlemleri, bildirilen yatırım performansı nedeniyle perakende yatırımcılar arasında büyük ilgi çekti.

Temmuz ayında MarketWise tarafından 1.005 ABD'li perakende yatırımcı arasında yapılan bir ankete göre, sözde “taklitçi” yatırımcıların — yöneticilerin, politikacıların, ünlülerin veya finansal etkileyicilerin yaptığı işlemleri takip eden kişilerin — %34'ü Pelosi'nin yatırımlarını takip ettiklerini söyledi.

Sadece Warren Buffett daha yüksek bir orana sahipti: %35.

Pelosi'nin bildirilen işlem geçmişi de ilgiyi artırdı.

Quiver Quantitative'a göre, işlemleri 2014'ten bu yana kümülatif %965 getiri sağladı; karşılaştırma için S&P 500'ün getirisi %313 oldu.

Portföyü 2023'te yaklaşık %65, 2024'te ise %71 kazanç sağladı.

Geçen yılki getiri daha ılımlı seviyede %20 oldu, ancak bu yine de S&P 500'ün %17'lik ve Berkshire Hathaway'in %11'lik getirisini aştı.

Bu performans, kongre üyelerinin hisse işlemleri etrafındaki tartışmaya rağmen Pelosi'nin açıklamalarının yakından izlenmesine neden oldu: despite the controversy.

MarketWise, perakende yatırımcıların %86'sının kongre üyelerinin kamuya açık olmayan bilgiler kullanarak işlem yaptığını düşündüğünü tespit etti.

Yaklaşık %59, milletvekillerinin bireysel hisse işlemlerinin yasaklanması gerektiğini söylerken, diğer %21 yalnızca blind trust (kör fon) aracılığıyla işlem yapılmasına izin verilmesini savundu.

Bu nedenle bir kongre üyesinin yaptığı işlem tek başına bir yatırım sinyali olarak ele alınmamalı, ancak Pelosi'nin Bloom Energy alımının zamanlaması, şirketin hızla büyüyen AI ilişkili işi göz önüne alındığında kayda değerdir.

Bloom'un yapay zeka odaklı enerji işi hızlanıyor

Açıklama, Bloom Energy'nin temel işinin kayda değer bir büyüme gösterdiği bir döneme denk geldi.

Şirketin ikinci çeyrek geliri ilk kez $1 billion'ı aştı ve yıllık bazda yaklaşık %166 arttı.

Yönetim daha sonra, AI veri merkezlerinden artan enerji talebini gerekçe göstererek 2026 yılı tam yıl gelir tahminini $3.9 billion ile $4.2 billion aralığına yükseltti.

Bloom, veri merkezi işletmecileri daha hızlı ve daha güvenilir elektrik kaynakları ararken büyük teknoloji şirketleriyle ilişkilerini genişletiyor.

Nisan ayında şirket, ABD projelerinde halihazırda konuşlandırılan 1.2 GW dahil olmak üzere Oracle ile 2.8 gigawatts'a kadar yakıt hücresi kapasitesini destekleyebilecek genişletilmiş bir anlaşma açıkladı.

Bloom ayrıca AI altyapısı işinin şimdi Oracle anlaşması dışında yaklaşık 250 MW ve neredeyse iki düzine müşteri içerdiğini belirtti.

Fırsat, hyperscaler'lar ve AI şirketleri yeni veri merkezi altyapısına yüz milyarlarca dolar taahhüt ettikçe daha da genişleyebilir.

Örneğin Nvidia, AI altyapısıyla bağlantılı büyük finansman düzenlemelerini duyurdu; bunlar arasında Ohio'daki bir OpenAI veri merkezi projesini desteklemek için bildirilen olarak $105 billion'a kadar bir taahhüt bulunuyor.

Bloom, yakıt hücresi teknolojisi veri merkezi sahalarında doğrudan güç sağlayabildiği için daha geniş altyapı harcamalarından fayda sağlama konumunda; bu, işletmecilerin şebeke bağlantılarıyla ilgili kısıtları aşmasına yardımcı olabilir.

Analistler güçlü büyüme görüyor ancak değerleme endişe yaratıyor

Bloom'un büyüme görünümü, yatırımcıların hisseyi desteklemeye devam etmesinin ana nedenlerinden biri olmaya devam ediyor.

Yahoo Finance verileri, analistlerin gelirin bu yıl yaklaşık %103 artarak yaklaşık $4.13 billion'a ulaşmasını beklediğini ve gelecek yıl ise $6.77 billion'ın üzerinde gelir öngördüğünü gösteriyor.

Hisse başına kazançların da önemli ölçüde iyileşmesi bekleniyor; hisse başına kazancın bu yıl 76 cents'den $2.71'e yükselmesi ve gelecek yıl neredeyse iki katına çıkarak $4.89 olması öngörülüyor.

Şirketin Power Connect teknolojisi, Bloom'a göre saha içi güç kurulum süresini %40'tan fazla azaltarak başka bir büyüme katalizörü sağlayabilir.

JPMorgan kısa süre önce Bloom Energy için fiyat hedefine $267'dan $346'ya yükseltti ve Overweight notunu korudu.

Buna karşın Wall Street genelinde coşku evrensel değil.

Yirmi altı analist hisseyi takip ediyor; konsensüs ılımlı Al notu ve ortalama 12 aylık fiyat hedefi $248.05 seviyesinde, bu da mevcut seviyelerden yaklaşık %21 yükseliş potansiyeli ima ediyor.

Değerlendirmeler nispeten eşit dağılıyor: üç analist Güçlü Al notu veriyor, 10'u Al öneriyor, 12'si Tut notu verirken bir analist Sat notu veriyor.

BE'nin değerlemesi hayal kırıklığına az alan bırakıyor; alınır mı?

Bloom'un büyüme hikayesi zaten hisse fiyatına büyük ölçüde yansımış durumda.

Hisse bu yıl neredeyse iki katına çıktı, son dönemde yaşanan keskin düzeltmeye rağmen: sharp recent correction.

Hisseler yıl başından bu yana yaklaşık $350 seviyesindeki yüksek noktadan $204 civarına geriledi ve art arda yedi işlem gününde düştü; 3 Ağustos'tan bu yana en düşük seviyelerine ulaştı.

Düzeltme, hisseyi yatırımcıların yeniden değer görebileceği seviyelere yaklaştırdı, ancak değerleme hala önemli bir endişe kaynağı olmaya devam ediyor.

Bloom'un ileriye dönük non-GAAP fiyat/kazanç oranı yaklaşık 74 seviyesinde; Invezz analisti Crispus Nyaga'ya göre, bu S&P 500 ortalamasının biraz üzerinde olan ~20'nin çok üstünde.

Bu prim, Bloom'un değerlemesini haklı çıkarmak için hızla gelir ve kazanç büyümesi sağlamaya devam etmesi gerektiği anlamına geliyor.

The Motley Fool'a göre, Bloom'un piyasayı yenmek için üç haneli kazançlar açıklaması gerekmiyor ve Bloom'un görünümüyle olgunlaşan büyüme S&P'yi geride bırakabilir.

"Kârların muhtemelen beklentilere yetişmesi gerekecek — önde muhtemel dalgalanma var — ancak uzun vadeli bir perspektifiniz varsa, Bloom portföyünüze eklemek için ilgi çekici bir enerji hissesi," dedi.